今年AI波(bō)澜壮阔的大行情之下(xià)，引发了(le)全(quán)行业(yè)所有基(jī)金经理关(guān)注，而公募(mù)基公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代金(jīn)2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩松所管理的(de)诺(nuò)安积极回报(bào)基(jī)金，一(yī)季度主(zhǔ)要投资在人工智(zhì)能、算法、应用(yòng)、算力端等领域，因抓住了(le)市场(chǎng)机(jī)遇(yù)实现了(le)超62％的(de)收益，成(chéng)为今(jīn)年以来业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金(jīn)一(yī)季(jì)度规模暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴(xīng)证全球谢(xiè)治(zhì)宇就在一季(jì)报表(biǎo)示，一季度(dù)在(zài)人(rén)工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行精选和布局(jú)。

　　蔡(cài)嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算(suàn)机(jī)行业在人工智(zhì)能板块的(de)带(dài)动下，走(zǒu)出了波(bō)澜(lán)壮阔的行情。因抓住市场机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知名度(dù)更上一层楼(lóu)。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年表现最强的主(zhǔ)动权(quán)益基金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工(gōng)智能出现了突(tū)飞猛(měng)进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们所(suǒ)有的行(xíng)业，或(huò)将成为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续(xù)迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力(lì)芯片的(de)突飞猛进，产业(yè)进展迅速(sù)。国内(nèi)厂商也纷纷开展结合(hé)自身业务(wù)的人工智能(néng)领域的研究，在(zài)股价飞涨的背后，是(shì)相关公司在产业端的积极布(bù)局，人工(gōng)智(zhì)能(néng)浪潮不(bù)可逆。

　　他(tā)也直言，诺安(ān)积极回报基(jī)金(jīn)一(yī)季度(dù)主要投资在人工智能领(lǐng)域，算法、应用、算(suàn)力端都有相应布(bù)局。

　　从(cóng)诺安(ān)积极(jí)回(huí)报(bào)的持仓看(kàn)，前十大重仓股进行(xíng)了(le)较大幅度的(de)调整。相较去年底，除(chú)了中微(wēi)公司、沪硅(guī)产业仍出现(xiàn)在其(qí)前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全(quán)部换，新进了长川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上海(hǎi)、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其(qí)重(zhòng)仓(cāng)股不少在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积极回(huí)报的头(tóu)号重(zhòng)仓股(gǔ)中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来(lái)涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科(kē)技(jì)、江波龙等年内涨幅也超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净(jìng)值大(dà)涨。

　　从股票(piào)仓位来看，诺安积极回(huí)报并没有保持去年底(dǐ)的(de)高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去(qù)年三、四季度基本保(bǎo)持在90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水(shuǐ)平(píng)，去年三季(jì)末、四季末分别(bié)为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一(yī)度低(dī)至0.12％的(de)水(shuǐ)平(píng)。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只基(jī)金(jīn)诺安成长并没有太(tài)大变化，前十大(dà)重仓股相较去年底变化(huà)很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方(fāng)华创等(děng)。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布局芯片板(bǎn)块，在当前的市(shì)场位置，迎公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代接即将到来的科技(jì)大行情。

　　他(tā)还谈及芯片(piàn)板块(kuài)的两大细分领域，在一季度(dù)都到(dào)了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯片设计板块，从(cóng)2021年四季度开启(qǐ)的芯片(piàn)产业下(xià)行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将(jiāng)至。产业端一(yī)季度库存(cún)水平(píng)接(jiē)近(jìn)正常，各(gè)厂(chǎng)商(shāng)二(èr)季度毛利率水平见底(dǐ)。伴随(suí)着疫后(hòu)经济(jì)恢复，未(wèi)来需求端将对设(shè)计板块持续拉动。

　　同时我们(men)应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的(de)发(fā)展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们所(suǒ)有的(de)行业(yè)，或将成为未来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法(fǎ)大(dà)模型持续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入(rù)AI，再到(dào)算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业进展迅速。而算力(lì)几何级(jí)的增长(zhǎng)和边(biān)缘侧(cè)硬件(jiàn)的拉动(dòng)，都是未来芯片需(xū)求(qiú)的(de)重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到来。

　　另外(wài)一个重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备材料EDA，美国对中国半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨(jì)2022年10月7日美(měi)国(guó)半导体出(chū)口新法案(àn)对我(wǒ)国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一步的制裁已(yǐ)经(jīng)乏善可陈。国内晶(jīng)圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国内设备厂商的(de)配合下，继续研发攻克先进制(zhì)程。虽然美国的(de)制(zhì)裁对我国先进制程的(de)扩产造成了一定的影响，但是(shì)另外一个角度(dù)看，芯片设备的国产化(huà)率却(què)取得了突飞猛进的增长。在(zài)全球(qiú)晶圆扩产(chǎn)处于下行周期(qī)的大背景下(xià)，国产替(tì)代(dài)进程加(jiā)速对(duì)设备材料EDA板块的拉动，很可能会超(chāo)预期。

　　受益于业绩一路(lù)领跑，冠军基金的规(guī)模(mó)也出(chū)现迅(xùn)猛增长(zhǎng)。

　　数据显示(shì)，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的(de)诺安(ān)积极回报A以62.04％的收益，成为(wèi)2023年以(yǐ)来业绩最强(qiáng)的主动权(quán)益基金。这一(yī)业绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金(jīn)业绩(jì)超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩(jì)也让(ràng)这(zhè)只冠军基金一季度(dù)规(guī)模暴增超900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)去年底(dǐ)的(de)规(guī)模仅(jǐn)0.7亿元(yuán)，而一(yī)季度末规模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净(jìng)值(zhí)涨幅(fú)，这(zhè)一规模暴涨(zhǎng)更多来自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也(yě)屡见报端，成为基民(mín)热(rè)议的(de)话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以(yǐ)及(jí)投资(zī)者(zhě)申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金(jīn)在(zài)一季度规(guī)模均出现上涨(zhǎng)，除了诺安积(jī)极回报之外，2023年(nián)业绩(jì)超(chāo)40％的诺安优化配置(zhì)同(tóng)样规模暴增(zēng)，从去(qù)年底的(de)0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理(lǐ)基金(jīn)的总规模也从去(qù)年底的293.25亿(yì)元(yuán)增长到一(yī)季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为(wèi)12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐部”中的一(yī)员(yuán)。

　　谢(xiè)治宇：对人(rén)工智(zhì)能相关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全(quán)球(qiú)基金分管投研的副总，市场(chǎng)上管(guǎn)理规模超过700亿的基(jī)金(jīn)经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受到市(shì)场关注(zhù)。

　　从最新一(yī)季(jì)报披(pī)露情况(kuàng)看，谢治(zhì)宇主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关板块，他(tā)也坦(tǎn)言在(zài)一季度主要对对人工智(zhì)能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金(jīn)一季(jì)度新(xīn)进了海(hǎi)康威视(shì)、澜起科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)、晶晨股份(fèn)四(sì)只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海(hǎi)康(kāng)威(wēi)视在2022年(nián)已将(jiāng)AI技(jì)术应用于设备检测(cè)、产品盘点、安检等多类(lèi)产品。在4月15日(rì)发(fā)布的《投资者(zhě)关系活动记录表》中，海(hǎi)康威视(shì)表示，AI技术对海康威视(shì)的营收增长起(qǐ)了很大(dà)的(de)作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是为(wèi)云计算和(hé)人工智(zhì)能领域提提供以芯片为基(jī)础的解决方案，目前(qián)主(zhǔ)要产品包(bāo)括内存接口等。晶晨股份也(yě)是全球布局(jú)、国内领先的(de)无晶圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块供(gōng)应(yīng)商。截止(zhǐ)4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也(yě)在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买(mǎi)8个多亿(yì)，直(zhí)接(jiē)买进(jìn)第七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超(chāo)媒、普(pǔ)洛药(yào)业在内的四只个股在(zài)一季度退出(chū)兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润，谢(xiè)治(zhì)宇管理的另外(wài)一只可投港股(gǔ)的兴全合宜(yí)基金(jīn)在一(yī)季(jì)度除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板块之外，互联网(wǎng)板块中(zhōng)的腾讯控(kòng)股也是(shì)其主要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一(yī)季报(bào)中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片(piàn)、服务器、光模块(kuài)等子版块带(dài)动的人工(gōng)智能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较(jiào)大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视(shì)等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度(dù)上涨(zhǎng)。

　　基金报告期内维(wéi)持了(le)较高仓位(wèi)，对人工智(zhì)能(néng)相关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行挖(wā)掘(jué)，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔的(de)硬件(jiàn)和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长期成长(zhǎng)价(jià)值，不断寻找具有良好投资性价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大(dà)众消费品

　　2022年4月13日成(chéng)立，招商核心竞争力(lì)在当年弱市环(huán)境下斩获(huò)超47％的收益，让招商基金(jīn)朱(zhū)红裕(yù)成为市场备受(shòu)关注(zhù)的基(jī)金(jīn)经理。

　　招(zhāo)商核(hé)心竞(jìng)争力一季报的披露揭开了朱红裕的投资思路和路(lù)径(jìng)。从股票持仓来看，一季度末该基金股票市值占基金总资产比例为93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值，显(xiǎn)示出(chū)一种(zhǒng)积极的态度。从该基(jī)金(jīn)2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看，其(qí)仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配置A股比例有所降(jiàng)低，配置港股(gǔ)比例有所提升。数据显示，招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配(pèi)置(zhì)中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值占基金(jīn)净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年(nián)底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来(lái)看，重(zhòng)点布(bù)局了(le)信息技术、可选消费等。前(qián)十大(dà)重仓股来看，重仓(cāng)卫宁(níng)健康、振华科技、美的集团、金蝶(dié)国际等(děng)。其中卫宁健康持有比例达到(dào)11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱(zhū)红(hóng)裕整(zhěng)体做了一(yī)些持(chí)仓调整，绿城服(fú)务、中国(guó)民航(háng)信(xìn)息网络、安琪酵母新(xīn)进前十(shí)大(dà)重仓股之列，通(tōng)威股份(fèn)、希望(wàng)教育、中(zhōng)航光电则退出前(qián)十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于对经济复苏预期大概率(lǜ)偏弱(ruò)的判断(duàn)，主要减持了经(jīng)济复(fù)苏敏感度相对较高的部(bù)分制(zhì)造业，增(zēng)持(chí)了计算机、大众消费品等行业，同时，我们(men)亦在一季度末期逐(zhú)步逢低增(zēng)持了港(gǎng)股(gǔ)中可能(néng)面临业绩(jì)拐点的物业及(jí)计算机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽然创造了(le)一定的超额收(shōu)益，但市场(chǎng)的博弈程度超出了我们的(de)预期，导(dǎo)致对部(bù)分行业的定价出现了较为显(xiǎn)著的(de)偏离。我们将基于中长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代