5月9日晚间，A股上市公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份正在(zài)筹(chóu)划发行(xíng)股份及支付现金购买上(shàng)海(hǎi)文华财经资讯股(gǔ)份有限(xiàn)公(gōng)司(sī)（下(xià)称(chēng)文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配套(tào)资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开(kāi)始停牌，预计停(tíng)牌时间不超过10个(gè)交易日。

　　文(wén)华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经系头部期货软件(jiàn)商。公开资(zī)料(liào)显示，截至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月，文(wén)华财经(jīng)PC端交易软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行(xíng)软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月(yuè)，文(wén)华(huá)财经首(shǒu)次报送(sòng)创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两年多的(de)漫长等待电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊后，2018年4月(yuè)，深交(jiāo)所决(jué)定终止审(shěn)查，文华财(cái)经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华财经再次(cì)递交招(zhāo)股书(shū)，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回(huí)发行上市(shì)申请文件，深交所决定终止对(duì)其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并在(zài)创业板上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份(fèn)昨晚(wǎn)发布的公告显(xiǎn)示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚处于(yú)筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易(yì)意向方接洽(qià)，初步确(què)定的交易对方包括(kuò)尚守哲(zhé)、大连(lián)经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连(lián)经一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏(sū)州中(zhōng)新）、上海经一投资管理合伙(huǒ)企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称上海经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权(quán)。

　　金证股份(fèn)表示(shì)，根据《上市公(gōng)司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易前，交易对方与(yǔ)公司不存在关联关系(xì)。本次交易完成后，交易对方(fāng)尚守(shǒu)哲持有公(gōng)司的(de)股份比例预计将超过(guò)5％，本次交(jiāo)易预计(jì)将构成关联交易。本(běn)次交易前，公司无(wú)控(kòng)股股东、实(shí)际控制(zhì)人(rén)；本次交易(yì)完成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会发(fā)生变化(huà)，且(qiě)不存在实(shí)际支配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公(gōng)司仍(réng)将(jiāng)无控股股东、实际控(kòng)制人，预计(jì)不(bù)构成公(gōng)司重(zhòng)大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经(jīng)注(zhù)册资本(běn)4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该公(gōng)司董事长兼总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据文华财(cái)经此前披露的(de)招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海经一分别控制文华财经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方(fāng)中，苏州中(zhōng)新、兴(xīng)富创投、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对(duì)文华财经(jīng)的持股(gǔ)比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望提升

　　作为(wèi)金(jīn)融科(kē)技全领域服务商，金证股份为证(zhèng)券、基(jī)金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易所、监(jiān)管机(jī)构等(děng)行业(yè)客户提供全技(jì)术栈、全产品(pǐn)线解决(jué)方案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开(kāi)展包括(kuò)智慧城(chéng)市在内(nèi)的数(shù)字经济(jì)业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期(qī)内，金证(zhèng)股份实现营业收(shōu)入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同期增长2.84％；实现归属于上市(shì)公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经(jīng)纪业务(wù)软件收入较上(shàng)年同期(qī)略有增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业务(wù)因验收的大型政务项目(mù)成本增(zēng)幅大于(yú)收(shōu)入增(zēng)幅(fú)，导致业务毛利(lì)率(lǜ)及利(lì)润下降。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联(lián)营企业投(tóu)资收益(yì)减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年(nián)报显示，报告(gào)期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿(yì)元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上市(shì)公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司金融行业(yè)的增长主要(yào)得益于两方面的因(yīn)素：一是公司(sī)在证券(quàn)市场行业(yè)占有率(lǜ)基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚(gāng)性，公司加快产(chǎn)品(pǐn)新(xīn)一代产(chǎn)品布(bù)局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域加强了资管IT业务发展力(lì)度，在(zài)多(duō)个核心产品(pǐn)和(hé)技术上形(xíng)成领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同(tóng)比(bǐ)下(xià)降(jiàng)7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(y电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊uán)租赁(lìn)业务。金证股(gǔ)份解释称，非(fēi)金融行业的收入(rù)下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需(xū)求端(duān)的影响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收结算审计等存在(zài)滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中(zhōng)，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业(yè)务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开(kāi)资(zī)料显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元(yuán)；归属于(yú)母公司(sī)股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元，所有者权益(yì)为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规模(mó)和盈(yíng)利能力来看，金证股份均远高于(yú)文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利(lì)率显著高于(yú)金证股份，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本次交易得以顺利(lì)实施，对(duì)于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经的优质资产注入后，其盈利能(néng)力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线上(shàng)市(shì)”。

　　值得注意的是，在昨晚发布的(de)公告中，金证股(gǔ)份并(bìng)未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细节，例如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就本次交易(yì)签署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟向主要交(jiāo)易(yì)对方发行(xíng)股份及(jí)支付现金的方式购买(mǎi)其(qí)持有的文华财(cái)经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议(yì)书》仅(jǐn)为(wèi)交易各方关于本次交易的(de)初步合作(zuò)意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项(xiàng)安排以交易各方(fāng)最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未(wèi)签(qiān)署正式的(de)交易协议，本次(cì)交易尚需履行必(bì)要的内部(bù)决策程(chéng)序(xù)，并经(jīng)有权监管(guǎn)机构批准后方可正(zhèng)式实施，本(běn)次交易最终能(néng)否实施尚存在较大不确定性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年(nián)连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证股(gǔ)份股价报18.94元/股(gǔ)，年内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 电影中杀青一词是指什么意思，杀青一词是指什么意思啊