随着公募基金2023年一季(jì)报披露拉(lā)开帷(wéi)幕，多位知(zhī)名基金经(jīng)理调仓(cāng)换股以及对后市(shì)看法跃然纸上。

　　银(yín)华基金(jīn)李晓星在一季报中(zhōng)表(biǎo)示(shì)，看(kàn)好半导体、电动车(chē)、风光电(diàn)储、军(jūn)工等(děng)领(lǐng)域投资机会。他认为AI 产(chǎn)业的发展不(bù)会(huì)一蹴(cù)而(ér)就(jiù)，中间也必然会有曲折，包括数(shù)据隐私、伦理等潜在风险(xiǎn)，可能(néng)造成板块(kuài)后续波动。投资机会上，“卖水人”硬(yìng)件先行的算力(lì)产业链，以及 AI 为用户(hù)赋能(néng)的垂直类应用场景值(zhí)得关(guān)注。

　　信达澳(ào)亚基(jī)金冯明远一季报中(zhōng)表示，二季度(dù)，随着 TMT 板块部分公司加入 AI 或数字(zì)经济(jì)等热(rè)门概(gài)念(niàn)的创新，以(yǐ)及(jí)半导体和(hé)制造业正经历触底反弹的复(fù)苏，市场(chǎng)整(zhěng)体会逐步回(huí)暖(nuǎn)，产生一定正(zhèng)面(miàn)效(xiào)应。会继续在新 能(néng)源、科技、高端制造(zào)等主要(yào)赛(sài)道耕耘，深(shēn)挖基(jī)本面扎实的优质个(gè)股，自下而(ér)上挖掘(jué)投资机会(huì)。

　　此外(wài)，今日，中泰资(zī)管(guǎn)姜(jiāng)诚、中信保(bǎo)诚基金王睿等(děng)人(rén)也(yě)发(fā)布了(le)一季报(bào)，均谈(tán)到了自己对(duì)AI领域的密(mì)切关注，但观(guān)点略有(yǒu)不同(tóng)。

　　“果链(liàn)”龙(lóng)头新(xīn)进成为第一大重(zhòng)仓股

　　李晓星一季度大幅调入AI相关概念股

　　一季报数据显(xiǎn)示，从银华(huá)基(jī)金李(lǐ)晓星在管(guǎn)的10只(zhǐ)基金来看(kàn)，整(zhěng)体(tǐ)基金仓位(wèi)维持在90％左右(yòu)。

　　其中，银华中小盘精选、银华盛(shèng)世精选(xuǎn)A、银华大盘定(dìng)开、银华丰(fēng)享一年持有、银华(huá)心选一(yī)年持有A 在今(jīn)年一季(jì)度(dù)小(xiǎo)幅减仓，其中，减仓幅(fú)度最(zuì)大的是银华心(xīn)选(xuǎn)一年持(chí)有A，较去年底(dǐ)下降了4.65个百分点。

　　而银(yín)华心诚A、银华心怡A、银华心佳两(liǎng)年持有期、银(yín)华心享(xiǎng)一年(nián)持有、银华(huá)心兴三年持有A 则(zé)在一(yī)季度小幅(fú)加仓，其中，加仓幅度最大的是银华心兴三年持有A，较去年(nián)底加(jiā)仓了2.30个百(bǎi)分点。

　　一(yī)季(jì)度，李晓星(xīng)旗下基金产品大幅提高了港股仓位，比如银华(huá)心佳两年持有期港股仓位从去年底14.38％上升到一季度(dù)29.55％，银(yín)华心兴三年持有A港股仓位从(cóng)去(qù)年底(dǐ)14.93％上升到一季度(dù)29.58％。

　　抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市>

　　持仓方面，以李晓星代(dài)表作银(yín)华中(zhōng)小盘为例，前十大重仓股变(biàn)动较(jiào)大。今年(nián)一季度，立讯精密、金(jīn)山办(bàn)公、用友网络、中科创达、中微公司、星环科技-U “新进”前十大。其中，“果(guǒ)链”龙头立讯精密成为第一大重仓股，截至一季报，该(gāi)基金持有立讯精密826.3万股，持有市值(zhí)约2.5亿元。一季(jì)度，该基金(jīn)还增持了精测(cè)电(diàn)子，较去年底增(zēng)加了16倍(bèi)，目(mù)前持(chí)有市值约1.61亿元，新晋成(chéng)为第7大重仓股。值得注意的是，上述“进新”个股大(dà)多数(shù)是AI相关(guān)概念股。

　　而宁(níng)德时代、晶澳科(kē)技、德业股份、晶(jīng)科能源、海光信(xìn)息(xī)、复旦微电、锦浪科(kē)技则退出前十大。

　　减持方面，今年一季度，该(gāi)基金(jīn)减(jiǎn)持(chí)紫光国微(wēi)、华海清科(kē)，分别较去年底减少10.36 ％、17.76 ％，截至一季(jì)报，该基金分别持有紫(zǐ)光国(guó)微、华(huá)海清科189.3万股、63.1万，对应(yīng)持有市(shì)值(zhí)2.10亿(yì)元、2亿元，位列第二、四大重仓股。

　　在一季报中，李晓星(xīng)再次(cì)用“千字小作文”表达了(le)自己对市场的看(kàn)法，基金君(jūn)为(wèi)大家做了些重点摘要。

　　李晓星(xīng)在一(yī)季报(bào)中表(biǎo)示，对于今年国内的宏观(guān)判断依然是经(jīng)济整体稳健复(fù)苏，产业(yè)结构调整继续升级(jí)，居(jū)民消费信心逐渐恢复；我们判断由于(yú)国(guó)家自身实力的不断增(zēng)强(qiáng)，国际(jì)伙(huǒ)伴跟我们的(de)利益(yì)共同点变多(duō)，国际形势相对之(zhī)前会趋暖，国际贸易会(huì)逐渐触底回升(shēng)。

　　一季度(dù)市场(chǎng)最火热的方向是 ChatGPT 引爆(bào)的人工(gōng)智能板块，ChatGPT 是继 PC、互联(lián)网之后(hòu)又一革(gé)命性的(de)技术，现象级应(yīng)用(yòng)推出后，国内(nèi)外各巨头(tóu)加(jiā)速入局(jú)。需要关注的是，AI 产业的发展不(bù)会一蹴而就，中(zhōng)间也必(bì)然会有(yǒu)曲折，包括数据隐私、伦理等潜在风险，可能造成板块后(hòu)续(xù)波(bō)动(dòng)。投资机会上，“卖水人”硬(yìng)件先行的算力产(chǎn)业链(liàn)，以及 AI 为用户赋能的(de)垂直(zhí)类(lèi)应用场景值得关注。

　　半导体方面，我们(men)维(wéi)持看好国产替(tì)代方向，集(jí)中(zhōng)在半(bàn)导体设备、材(cái)料(liào)、零部(bù)件环(huán)节，中长期 看(kàn)，伴随(suí)国产供应商积极验(yàn)证(zhèng)导入，国内晶(jīng)圆产线建设将(jiāng)再度提速。在景气复苏(sū)方向，我(wǒ)们的看 法边(biān)际转向积极，全球半导体(tǐ)下行周期接(jiē)近尾声，经历了过去(qù)几个季度的去库存(cún)，有望在今年下 半年重(zhòng)启上行周期，向上(shàng)弹性(xìng)取决(jué)于下游需求恢复(fù)的力度，数(shù)据(jù)中心有(yǒu)望(wàng)率先回暖，其(qí)次(cì)是汽车、 消费电子，关注(zhù)相关左(zuǒ)侧布局机(jī)会。

　　新能源(yuán)板块是一(yī)季度被(bèi)市场抛弃较多的板块，交易占比和估值已经处于历史偏低的位置。只(zhǐ)是市场对于上涨的标的更多地关注利好(hǎo)，对于下跌的板块(kuài)更多地关注利空(kōng)。我(wǒ)们总体认为现在(zài)市场(chǎng)对(duì)于新能源板块的担忧讨论，更多是对于一个下跌板块的应激式反应。在去年的中报中(zhōng)，我们曾经(jīng)提到了新能源板块的一些风险点(diǎn)，这(zhè)些风险点在经过大半年的消(xiāo)化后，在这个估值分位以(yǐ)及股价(jià)位置下(xià)，我们(men)认为新能源板块的风险因(yīn)素(sù)已经充分释放，目(mù)前这个(gè)时(shí)间段，具有较强吸引(yǐn)力。

　　此外，李(lǐ)晓星还看好电动(dòng)车(chē)、风光电(diàn)储、军(jūn)工(gōng)等领域投资机(jī)会。

　　璞泰来仍是第一大重仓(cāng)股

　　冯明(míng)远(yuǎn)继续(xù)加仓新能源相关(guān)个股

　　一季报(bào)数据显示(shì)，信达澳亚基金冯明远在管的6只基金平(píng)均仓位为92.27％，其中(zhōng)，信(xìn)澳研(yán)究优选A的股票(piào)仓(cāng)位从(cóng)去年底(dǐ)75.82％上(shàng)升到(dào)今年一季度(dù)末87.68％，信澳新能源产业(yè)、信(xìn)澳科技创新(xīn)一年定开A、信澳星奕A则不同(tóng)程度小幅减仓。

　　从持仓情况来看，以冯明(míng)远的代表作信澳新(xīn)能源产业(yè)为例，该基(jī)金一(yī)季(jì)度增(zēng)持璞泰来(lái)，较去年(nián)末加(jiā)仓25.92％，目前持有(yǒu)股数876.4万(wàn)股(gǔ)，持有(yǒu)市值(zhí)为4.37亿元，仍(réng)位(wèi)列(liè)第(dì)一大重仓股(gǔ)。

　　此外，还(hái)增持(chí)了(le)科达利、中伟股份、宁德时代(dài)、东阳光、华阳集(jí)团、祥(xiáng)鑫科技，其中，增(zēng)持(chí)幅(fú)度最(zuì)大的是(shì)中(zhōng)伟股份，今(jīn)年一(yī)季度较去年底增持(chí)了129.40％，目前持有市值2.16亿元(yuán)，为例(lì)第5大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　其(qí)中，中伟股份(fèn)、华阳集团、祥鑫科技(jì)为“新进(jìn)”前十大个股，斯(sī)莱(lái)克、保隆科技、比亚迪则(zé)退出前(qián)十大(dà)之(zhī)列。

　　一季度，该基金(jīn)对(duì)爱(ài)柯迪、天齐锂业、赣(gàn)锋锂业进行(xíng)不同程度减(jiǎn)持(chí)，其(qí)中，减持幅度最大的(de)是天齐锂业，今年一季度较去(qù)年底减持了24.23％，目(mù)前持有市值2.19亿元，为例第4大(dà)重仓股。

　　冯明远在一季报中表(biǎo)示，2023 年一(yī)季度 A 股市场经历了疫情复苏后的调(diào)整修复，经济(jì)先是在大家“强复(fù)苏”的预期(qī) 中趋(qū)于(yú)明(míng)显的(de)回暖，但基(jī)于“强预(yù)期，弱现实(shí)”的担忧(yōu)，随后又出(chū)现了显著(zhù)的回调，从而(ér)总体(tǐ)呈(chéng) 现出震荡(dàng)趋势。本基金的投资主要(yào)聚焦在新能源、科技、高端制造(zào)等(děng)新兴产业(yè)领域(yù)，细分板块(kuài)的整体(tǐ)走势与市(shì)场趋(qū)同，导致本基金的净值也出(chū)现小幅震荡(dàng)。

　　展望二季度，随着 TMT 板块(kuài)部分公司加入 AI 或(huò)数字经济(jì)等热门(mén)概念的创新(xīn)，以(yǐ)及半导体 和制造业正(zhèng)经历触底反弹的复(fù)苏，市(shì)场整体(tǐ)会逐步回暖，产生一定正面效应。我们会继(jì)续在新 能源、科技(jì)、高(gāo)端制(zhì)造等主要赛道耕耘(yún)，深挖(wā)基本(běn)面扎实的优质(zhì)个股，自下而上挖掘投资机会。

　　中(zhōng)信(xìn)保(bǎo)诚基金(jīn)王睿：

　　谨慎(shèn)乐观看待人工(gōng)智(zhì)能(néng)

　　今日，中信(xìn)保(bǎo)诚基金旗下多(duō)位基金经理也(yě)发布了一季报。其中，中信(xìn)保(bǎo)诚基金权益(yì)投资部总监王睿在一季报中表示，宏观经(jīng)济目前处在一个温和复(fù)苏的(de)通道，在海外加(jiā)息进(jìn)入(rù)尾(wěi)声(shēng)后，社(shè)会流动性将相对宽松，宏观及货(huò)币环境有利于权益(yì)市场(chǎng)行情(qíng)的开展，二季(jì)度(dù)指数仍有可能会是震荡上行的态(tài)势。

　　一(yī)季度，王睿(ruì)减表示持了部分短期(qī)达到目标价的相关品种，并根据(jù)收益(yì)率预期(qī)的(de)变化调(diào)整(zhěng)了一部分科(kē)技持(chí)仓。具体(tǐ)来(lái)看，以其代表作中(zhōng)信(xìn)保诚创新(xīn)成长为(wèi)例，该基金在一季度增持了(le)晶(jīng)盛机电(diàn)、TCL中环、当升科技、中航(háng)光电等个股，人(rén)福医药“新进”前十大。

　　王睿在一季报(bào)中(zhōng)表示(shì)，对于人工智能这一非常宏大的(de)命题，他目前持谨慎乐观的态(tài)度。首先我们相信(xìn)这是一(yī)项(xiàng)会(huì)对目前的生产和生活方(fāng)式带(dài)来重大变化的技术变革，值得我(wǒ)们(men)投入非常多的(de)精力去跟踪和(hé)研(yán)究。但另一方面，我(wǒ)们目前还无法相对准确的评估这项技(jì)术革命(mìng)给具体公司和行业(yè)格局带(dài)来的(de)影响，也不能给(gěi)出(chū)大部分公司一个相对清晰的定价，因此我们一季度暂时还没有明显增(zēng)加相关的持仓。后续我们(men)会紧(jǐn)密跟(gēn)踪。一季(jì)度我(wǒ)们持仓较多的(de)电(diàn)动车(chē)和光(guāng)伏表现(xiàn)不佳，受到了一(yī)些短期因素的(de)干(gàn)扰(rǎo)，投资者(zhě)的信(xìn)心出现(xiàn)了波动。投资者(zhě)预期(qī)变化导致部分个股出现了较(jiào)大回(huí)调(diào)，目前行业整(zhěng)体估值水(shuǐ)平处于(yú)历史(shǐ)较低位置，而这两个行业未(wèi)来的发展(zhǎn)方向还是相(xiāng)对比较确定的。

　　中泰资管(guǎn)姜诚：

　　投资，永(yǒng)远(yuǎn)没(méi)有躺平的一(yī)天

　　今(jīn)日，中泰资管基金(jīn)经(jīng)理姜诚也发布(bù)了一季报(bào)在一季报中，姜诚(chéng)表示(shì)，一(yī)季度的市(shì)场(chǎng)走势再次佐证了(le)一(yī)个道理，即(jí)市场(chǎng)是难(nán)以预测的。迄今为止(zhǐ)，表现最(zuì)好(hǎo)的(de)是AI相关板块，AI或许(xǔ)是科(kē)技发展(zhǎn)进(jìn)程中最重要的事(shì)件之一，但(dàn)要搞清楚它对(duì)投资有哪些影响却很(hěn)难(nán)。利润在(zài)产业链不(bù)同环节之间将(jiāng)如何分配？ 市场(chǎng)当前认为的受益环节是否(fǒu)能如愿受(shòu)益？它的“智能”水平达到(dào)了什么程度以及渗透率(lǜ)将多快提升(shēng)？都是很容易(yì)让人兴奋、可细说(shuō)起来又让人不明就里的难题(tí)。谈资和投资(zī)之间，隔着一道鸿沟。

　　价值投资的基本原(yuán)理告诉(sù)我们，价值会随着(zhe)时间增长，而非随着(zhe)利润波动。所以(yǐ)在(zài)海(hǎi)量信息中(zhōng)，我们需要重点关注长期因素(sù)，淡化短期因素。人工智能的(de)发展是一(yī)个(gè)长期(qī)因素，我们还没有(yǒu)足(zú)够的(de)把(bǎ)握(wò)去(qù)捕捉到(dào)它带来的(de)投资机会，但可以尽量回避它带来的伤害(hài)。以尽可能低(dī)的价格买尽可能好的(de)资(zī)产，是我(wǒ)们的投资(zī)目标。好资产的(de)标准是活得久、 站得牢、竞争(zhēng)优(yōu)势维持得长(zhǎng)、平(píng)均(jūn)净资产收益率高，以(yǐ)及(jí)在好的公司治理加持下(xià)能够把长期利润转(zhuǎn)化为(wèi)诱人分红。所(suǒ)以，我们(men)会一如(rú)既往，不(bù)去(qù)猜(cāi)测和追逐市场热点(diǎn)。

　　具体持仓方面，以(yǐ)姜诚代表作中泰星(xīng)元(yuán)价值优选A代表作为(wèi)例，该基(jī)金(jīn)在一(yī)季度减(jiǎn)持了中国(guó)建筑、太阳(yáng)纸业(yè)、华鲁恒升、苏泊尔、海螺水(shuǐ)泥、美的集团，增(zēng)持了(le)工商银(yín)行、建(jiàn)发股份、招商(shāng)银行、扬农化工。

　　过去(qù)的(de)一个(gè)季度，姜诚表示，自己的(de)组合没(méi)有大(dà)的变化，是因为长(zhǎng)期观点没有大(dà)的(de)变化。对(duì)中国经济的(de)长期乐观，结合当前市场提(tí)供(gōng)的较低估值(zhí)水平(píng)，让我们可(kě)以(yǐ)在热点不断切(qiè)换的市(shì)场(chǎng)中保持平和。但投(tóu)资(zī)是(shì)一(yī)项(xiàng)苦差事(shì)，需要随(suí)时准备(bèi)证伪自(zì)己的观点(diǎn)，需要保(bǎo)持学习，永远没有躺平的一天。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 抚州市是哪个省的 抚州市是几线城市