今年AI波(bō)澜壮阔的大行情之(zhī)下(xià)，引(yǐn)发(fā)了全行业(yè)所有基金经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点和(hé)真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所管理的诺安积极回报(bào)基金，一季(jì)度主要投资在人工智能(néng)、算(suàn)法、应用、算力端等领域，因抓住了市场机(jī)遇实现了超62％的(de)收益，成为(wèi)今年(nián)以来业(yè)绩最领(lǐng)先的主动权益基金。同时，较(jiào)好的(de)业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示，一(yī)季度在人工智能(néng)相关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力(lì)、应(yīng)用(yòng)空(kōng)间广阔的(de)硬(yìng)件和软件公司进行(xíng)精选和(hé)布(bù)局。

　　蔡(cài)嵩松：积(jī)极拥抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人(rén)工智(zhì)能板块的带动下(xià)，走出(chū)了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市场机遇，业绩一路领(lǐng)跑，诺安(ān)基金蔡嵩松(sōng)的(de)知名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥(yōng)抱AI，所管理的(de)诺安积极(jí)回报成(chéng)为2023年(nián)表现最强的主动(dòng)权益(yì)基金，最新观点(diǎn)备受市场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着chatgpt的(de)问世(s谢霆锋资产有百亿吗hì)，人工智能出(chū)现了突飞(fēi)猛进的发(fā)展(zhǎn)，将(jiāng)影响几(jǐ)乎(hū)我(wǒ)们所有的行业(yè)，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业(yè)趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各(gè)种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂(chǎng)商也纷纷开展结合(hé)自(zì)身业务(wù)的人工智能(néng)领(lǐng)域的研究，在股(gǔ)价飞涨的(de)背后，是相关公司(sī)在产业端的积极布(bù)局(jú)，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安(ān)积(jī)极回报基金一季度主要投(tóu)资在人工智能领域，算(suàn)法、应用、算(suàn)力端都有(yǒu)相应(yīng)布局(jú)。

　　从诺安积极回(huí)报(bào)的持(chí)仓看，前(qián)十大重仓股(gǔ)进行(xíng)了较大幅度的调整。相(xiāng)较去年底，除(chú)了(le)中(zhōng)微公司(sī)、沪硅产业(yè)仍(réng)出(chū)现在其前十大重仓股(gǔ)之(zhī)列外，其他(tā)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)全部换(huàn)，新进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上海、拓(tuò)荆科技(jì)、韦尔股(gǔ)份(fèn)、浪潮信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股不少(shǎo)在2023年表现神勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重(zhòng)仓股中(zhōng)微公司(sī)，截至4月(yuè)21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信息更是(shì)年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科(kē)技、江波龙等年内涨幅也超60％，这(zhè)些表现较好(hǎo)的重仓股推动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极回报(bào)并没(méi)有保持去年底的高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位仅(jǐn)84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去(qù)年三、四(sì)季度基(jī)本保持在90％以上的仓位水平，去年三(sān)季(jì)末(mò)、四季末(mò)分(fēn)别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季(jì)末(mò)，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的(de)另外一只基金诺(nuò)安成长并没有(yǒu)太大变化，前(qián)十大重仓股相较去年底变化很小，仍重(zhòng)点布局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成(chéng)长(zhǎng)的一季报中写道，主要布局(jú)芯片(piàn)板块，在当前的市场位(wèi)置，迎接即将到来的科技大行(xíng)情。

　　他还谈及芯(xīn)片板(bǎn)块的两大细分领域，在一季度都到了临近拐点的阶(jiē)段。

　　首先是(shì)芯片设计板(bǎn)块，从2021年四(sì)季度开启的芯片(piàn)产(chǎn)业(yè)下行周期，随着疫情落(luò)下帷(wéi)幕，在今(jīn)年一(yī)季度拐(guǎi)点将至。产业端一季度库存水平接近(jìn)正(zhèng)常，各厂商(shāng)二季度(dù)毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫(yì)后经济(jì)恢复，未(wèi)来需(xū)求端将对设(shè)计(jì)板块持续拉动。

　　同时我们(men)应该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进的发(fā)展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们所有的行业，或将成为(wèi)未来最强(qiáng)的(de)产业趋势。海(hǎi)外引领，从算法大(dà)模(mó)型持续迭代，到各(gè)种应用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯片的突飞猛进，产业(yè)进展迅速(sù)。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是未来芯片需求的(de)重要增(zēng)长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到来。

　　另外一个(gè)重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国(guó)对中国半(bàn)导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到(dào)了穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我(wǒ)国晶圆(yuán)厂极限(xiàn)施压(yā)之(zhī)后(hòu)，进一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面加速(sù)扩产成(chéng)熟制程，另(lìng)一方面在国内设备厂商的配合下(xià)，继续研发攻克先(xiān)进制程(chéng)。虽(suī)然美(měi)国(guó)的制(zhì)裁对(duì)我国(guó)先进制程(chéng)的(de)扩产造(zào)成了一定的影响，但是(shì)另外(wài)一(yī)个角度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取得了突飞(fēi)猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产(chǎn)替代进程加速对设备材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩(jì)一路(lù)领跑，冠军基金的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月(yuè)21日，蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)管理的诺安积极(jí)回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以(yǐ)来业绩最(zuì)强的主动权益(yì)基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金业绩超过72％，一路(lù)涨势(shì)如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数(shù)据显示(shì)，诺安积极回报(bào)去(qù)年(nián)底的规模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的净值涨(zhǎng)幅，这一规模暴涨更(gèng)多来(lái)自于(yú)投资(zī)者申(shēn)购。相关(guān)蔡嵩松以及诺安积极(jí)回报基金的话(huà)题(tí)也屡见(jiàn)报端，成为基民热议的话题。

　　同(tóng)样，受益于净(jìng)值大涨以及投资(zī)者申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金在一季度(dù)规模均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业绩超(chāo)40％的诺安优化配置(zhì)同(tóng)样规模暴增，从去(qù)年(nián)底的0.77亿(yì)元(yuán)增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡(cài)嵩(sōng)松(sōng)所(suǒ)管理基(jī)金(jīn)的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末(mò)“300亿基金经(jīng)理俱(jù)乐部(bù)”中的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业链(liàn)进行(xíng)挖掘

　　作(zuò)为兴证全球基金(jīn)分管投研(yán)的副总，市场上(shàng)管理规模(mó)超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度调(diào)仓换股方向(xiàng)也受到(dào)市场关注。

　　从(cóng)最(zuì)新一(yī)季报披露(lù)情况看，谢治宇主要加(jiā)仓半导体(tǐ)及光模块(kuài)相关板块(kuài)，他也(yě)坦言在一(yī)季度主要对对人(rén)工智能相关(guān)产业链进行了挖(wā)掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季(jì)度新进了海康威(wēi)视、澜起科(kē)技、中际旭创、晶晨股(gǔ)份(fèn)四只个股，几乎(hū)全部是与AI、半(bàn)导(dǎo)体、光模块方向相关。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在2022年(nián)已将AI技术(shù)应用于(yú)设备检测、产品(pǐn)盘点、安检等(děng)多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记(jì)录表》中(zhōng)，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是(shì)为云计(jì)算和人工智能领域提提供以芯片为(wèi)基础的解决方(fāng)案，目前(qián)主要产品包(bāo)括内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也(yě)是全球布(bù)局、国内(nèi)领先的无晶(jīng)圆(yuán)半导体系统设计厂商。

　　作为数据(jù)中(zhōng)心光模(mó)块(kuài)供应商(shāng)。截(jié)止4月21日，中际(jì)旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢(xiè)治宇也在积极加仓，仅一个(gè)季度的时间就狂买8个多亿，直接买(mǎi)进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果超媒、普洛药业在内的四只个(gè)股在(zài)一季度退出兴全合(hé)润(rùn)前十大重仓股。

　　除了兴全(quán)合润，谢治宇管理的另(lìng)外一只可投港(gǎng)股的(de)兴全合宜基金在(zài)一季度(dù)除了加(jiā)仓半导体等板(bǎn)块之外，互联网(wǎng)板块中(zhōng)的腾(téng)讯控(kòng)股也(yě)是其主要(yào)加仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢治宇(yǔ)在一(yī)季报中(zhōng)表(biǎo)示(shì)，随(suí)着各种(zhǒng)风险(xiǎn)因素减弱，一季度(dù)A股市(shì)场上证指数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生(shēng)指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源板块指数(shù)上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性(xìng)的进展，由AI芯片(piàn)、服(fú)务(wù)器、光模块等子(zi)版块带(dài)动的(de)人(rén)工智能、中字(zì)头的(de)“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅(fú)较大，在GPT应用端(duān)中游(yóu)戏、影视等板块(kuài)也实现较大幅度上涨。

　　基金报告期(qī)内维持了较高仓位(wèi)，对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应(yīng)用(yòng)空间广阔的硬件和(hé)软件公司(sī)进行精选和布局。未(wèi)来仍将坚持(chí)挖掘公司长(zhǎng)期成(chéng)长价值，不断(duàn)寻找具有良好投资(zī)性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年(nián)4月(yuè)13日成立，招商核心竞争(zhēng)力在当年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收(shōu)益，让招商基(jī)金朱红裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商(shāng)核(hé)心(xīn)竞争力一季报的披露揭开了朱红裕(yù)的投(tóu)资思路和路径。从股(gǔ)票持(chí)仓来看，一季度末该基金股(gǔ)票市值(zhí)占基(jī)金总资产比(bǐ)例为93.84％，处(chù)于该基金成立以来的最(zuì)高值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年(nián)底，一季度朱(zhū)红裕配置A股比(bǐ)例(lì)有所降低，配置港股比例(lì)有所(suǒ)提升。数据显示，招商核(hé)心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港股(gǔ)票市值占(zhàn)基金净值(zhí)比例分(fēn)别达到56.01％、38.59％，而去年底(dǐ)这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商(shāng)核(hé)心竞争力(lì)配(pèi)置(zhì)来看(kàn)，重点布局了信息技术(shù)、可选消费(fèi)等。前十大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美(měi)的集团、金(jīn)蝶(dié)国(guó)际等。其中卫(wèi)宁健(jiàn)康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底，朱红裕整体(tǐ)做了一些持(chí)仓(cāng)调(diào)整，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓股(gǔ)之列(liè)，通威股份、希望教育、中(zhōng)航光电则(zé)退出前十大。

　　朱红裕(yù)也(yě)在(zài)季报中写道，一季度(dù)初期(qī)，我们基于对经济复苏预(yù)期大(dà)概率偏(piān)弱(ruò)的判(pàn)断，主要减持了经济复苏敏感度相对较(jiào)高的部分(fēn)制造(zào)业，增持了(le)计(jì)算机(jī)、大众消(xiāo)费(fèi)品等行(xíng)业，同时，我们亦在一(yī)季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩(jì)拐点的(de)物业(yè)及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造(zào)了一(yī)定的超额收益，但市(shì)场的博弈程(chéng)度超出了(le)我们的预(yù)期，导致对部分(fēn)行业的定(dìng)价(jià)出现(xiàn)了较为显(xiǎn)著的偏离。我们(men)将基于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 谢霆锋资产有百亿吗