近期(qī)市场风向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷(fēn)行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手(shǒu)笔加仓(cāng)“宁王(wáng)”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价(jià)震(zhèn)荡上行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离，但(dàn)部分资(zī)金开始行动。透露什么(me)信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵州茅(máo)台(tái)、万(wàn)华化学、鼎(dǐng)龙股(gǔ)份、芒果(guǒ)超媒、海尔生物(wù)。4月，基(jī)金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一(yī)只(zhǐ)旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车(chē)产业链

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精(jīng)选基(jī)金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基(jī)金大(dà)中华和施罗(luó)德(dé)国际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基(jī)金材(cái)料中并未解释为何基金(jīn)在(zài)4月(yuè)大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产业(yè)链的看(kàn)重是一(yī)以贯(guàn)之的(de)。

　　例如(rú)，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研(yán)究(jiū)日(rì)志中(zhōng)解释道：长期来看，关(guān)注(zhù)三大(dà)主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供(gōng)应链(liàn)；二是技术(shù)自(zì)主(zhǔ)可控；三(sān)是(shì)医疗健(jiàn)康基础(chǔ)设(shè)施(shī)。

　　为(wèi)何看好(hǎo)北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯电动车产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气(qì)候变化的影响日益显现(xiàn)，全(quán)球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动(dòng)的一(yī)个方面(miàn)。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要(yào)的机会。中国(guó)在电动汽车价值(zhí)链的(de)供(gōng)应方(fāng)面是全球的(de)领导者，同时中(zhōng)国对成品(pǐn)车辆的需求方(fāng)面(miàn)也(yě)占据(jù)重要地位。可能(néng)很多人不知道的是(shì)，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是(shì)全球电动车基础设施最完(wán)善的国家之一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗(luó)德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动汽(qì)车中用于电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生(shēng)产(chǎn)商。该公司在空调阀(fá)行(xíng)业全球市(shì)场(chǎng)占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电(diàn)动汽(qì)车专(zhuān)家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规(guī)的(de)支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安(ān)联投资旗舰基(jī)金安联神(shén)州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新(xīn)规模47亿美元，截(jié)至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台(tái)、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐一加(jiā)仓，其(qí)中加(jiā)仓幅度最大的就(jiù)是宁德时代(dài)，加(jiā)仓(cāng)幅度(dù)高达22.17％。此外，基金(jīn)对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配(pèi)套，较去年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动力(lì)电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业(yè)集中(zhōng)度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧(jūn)。

　　作为动力电(diàn)池行业的龙头企业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润(rùn)增速创历史新高(gāo)。

　　北向资金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受(shòu)青睐

　　或许是基(jī)于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日(rì)，最近7天(tiān)北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资金净流入较多的其它(tā)个股还包(bāo)括(kuò)宁德时(shí)代、工(gōng)业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工商银行(xíng)、北方华创(chuàng)、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行(xíng)、比亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较(jiào)多的个股包括格(gé)力电(diàn)器、中国(guó)建筑、东方(fāng)财(cái)富、中国(guó)中免、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包(bāo)括“柏基(jī)”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所(suǒ)处的位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪(cōng)明地选(xuǎn)择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电(diàn)池因为安(ān)全性、生命(mìng)周(zhōu)期和不含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池的企(qǐ)业发展与政府的脱(tuō)碳计划(huà)是(shì)一致的(de)。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的(de)。

　　不(bù)过，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者，他们(men)的判断也可能是(shì)错(cuò)的。例如(rú)，若(ruò)未来(lái)新的电池(chí)技(jì)术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保持利(lì)润(rùn)率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素都会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的判断。

　　但(dàn)并非所有的(de)外(wài)资都在加仓宁(níng)德(dé)时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持(chí)续(xù)股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持(chí)有的前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测(cè)、招商银行、美的集团(tuán)、广联(lián)达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德时代之外，互联(lián)网(wǎng)或者(zhě)食品(pǐn)饮料(liào)也(yě)颇受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩根基金(jīn)-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截至2023年一季(jì)度(dù)末，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山(shān)软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基(jī)金加仓幅度最(zuì)大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票(piào)基(jī)金(jīn)-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为腾讯(xùn)控股(gǔ)、贵(guì)州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平(píng)安、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 北约可以灭掉俄罗斯吗，北约为什么对抗俄罗斯