5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市公司金证股份发布的一则公告，在(zài)期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金证股份(fèn)正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及(jí)支付现金购买上海文华财经(jīng)资(zī)讯(xùn)股份(fèn)有限公司（下称文华财(cái)经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金(jīn)。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开(kāi)始(shǐ)停牌(pái)，预计(jì)停牌(pái)时间不超(chāo)过10个交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经(jīng)系(xì)头(tóu)部期货软件商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年(nián)末(mò)，文(wén)华(huá)财经与国内139家期(qī)货(huò)公司合作，占国内期货(huò)公司总数的(de)92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活(huó)跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未(wèi)能(néng)叩开资本市场大门(mén)。

　　文华财经的第一(yī)次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华(huá)财(cái)经首(shǒu)次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申请资(zī)料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定(dìng)终止(zhǐ)审查，文华财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯(chuǎng)关失(shī)败。

　　2021年6月(yuè)，文华财(cái)经(jīng)再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤回发行(xíng)上(shàng)市申请文件，深(shēn)交所决定终止(zhǐ)对其首次公(gōng)开发(fā)行(xíng)股票并在创业板上市的审核。文华财(cái)经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布(bù)的公告显示，本(běn)次(cì)交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意向(xiàng)方接洽，初(chū)步确定的交易对方(fāng)包(bāo)括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询合伙企业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下称大(dà)连(lián)经(jīng)一）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海经(jīng)一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称兴富(fù)创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述交易对(duì)方(fāng)合计(jì)持(chí)有标的公司(sī)90.97％的股(gǔ)权。

　　金(jīn)证股(gǔ)份表示，根据《上市公司重(zhòng)大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易所股票上市(shì)规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本次交易(yì)前，交易(yì)对方与公司不(bù)存(cún)在关联关(guān)系。本次交易完成后(hòu)，交易对方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计(jì)将超过(guò)5％，本次交易预计将构(gòu)成关(guān)联交易(yì)。本(běn)次交易前(qián)，公司无控(kòng)股股(gǔ)东、实际控(kòng)制人；本次交易完(wán)成后(hòu)，公司第一(yī)大股(gǔ)东不(bù)会发生变化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司仍将无控(kòng)股股东(dōng)、实际(jì)控制人，预计不构成公司重大资产重组(zǔ)。

　　文(wén)华财(cái)经(jīng)注册资本(běn)4000万元(yuán)，实际控(kòng)制人为该公(gōng)司董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大(dà)连经一和上海经一分别控制文(wén)华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文(wén)华财(cái)经(jīng)的持(chí)股比(bǐ)例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈(yíng)利能力有望提升

　　作(zuò)为(wèi)金(jīn)融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解(jiě)决方案，同时(shí)与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公(gōng)司合作开(kāi)展(zhǎn)包括(kuò)智慧城市在内的数字(zì)经(jīng)济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显示，报(bào)告期内，金证股份实现(xiàn)营业收入12.64亿元，较上年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归(guī)属(shǔ)于(yú)上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润(rùn)-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内，金证股(gǔ)份(fèn)证券经纪业务软件收入较上年(nián)同期略有增长，资管机构软件收入(rù)基本持(chí)平。报告期(qī)内，数(shù)字经济(jì)业(yè)务因验收的大型(xíng)政(zhèng)务(wù)项(xiàng)目成(chéng)本增幅大于手机灯可以当美甲灯吗，下载一个紫光灯手电筒收入(rù)增幅，导致业务(wù)毛利(lì)率及利(lì)润下降。报告期内(nèi)公司(sī)确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元，主要是联(lián)营企业投资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股(gǔ)份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年(nián)年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同(tóng)比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金(jīn)证股份认为，公司金融行业的增长主(zhǔ)要得益于(yú)两方面的因素(sù)：一是(shì)公司(sī)在证券市(shì)场行业(yè)占有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布局、积极推进项目上线验收。二是(shì)在资(zī)管领域加(jiā)强了资管(guǎn)IT业(yè)务发展(zhǎn)力度(dù)，在多个核(hé)心产品和(hé)技术(shù)上(shàng)形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非(fēi)金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设(shè)备分销业务及科技(jì)园租(zū)赁业务。金证股份解(jiě)释称(chēng)，非金融行业的收入下降，主要(yào)由于公(gōng)司(sī)在数字(zì)经济业务上，不(bù)同(tóng)程度受(shòu)到(dào)需(xū)求端的影响，项目跟进(jìn)、工(gōng)程(chéng)实施、验收结算审计(jì)等(děng)存在滞(zhì)后。

　　毛利率手机灯可以当美甲灯吗，下载一个紫光灯手电筒方面，2022年，金证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分点(diǎn)。其中，金(jīn)融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分(fēn)点。

　　交易标的业绩表现上(shàng)，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为(wèi)20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属(shǔ)于母公司股东(dōng)的净利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华(huá)财(cái)经(jīng)营(yíng)业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经总资产为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出，无(wú)论从资产(chǎn)规模和盈利能力来(lái)看，金证股(gǔ)份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛(máo)利(lì)率显著高于金证股份，无疑(yí)是一块优质资(zī)产(chǎn)。

　　有业内人士认(rèn)为(wèi)，如果本次交易得(dé)以顺(shùn)利实施，对于金证股份而(ér)言(yán)，文(wén)华财经(jīng)的(de)优质(zhì)资产注(zhù)入(rù)后，其盈(yíng)利能(néng)力将进一(yī)步提升；对于文华财经而言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果(guǒ)后，可以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨晚发布的(de)公(gōng)告中(zhōng)，金证股(gǔ)份(fèn)并未(wèi)披露具体的交易(yì)细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟(nǐ)向主要交易对方(fāng)发行股份及(jí)支(zhī)付现(xiàn)金的方式购买其(qí)持有的文(wén)华财经90.97％的股权(quán)。上述(shù)《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》仅为(wèi)交易(yì)各方关于本次交(jiāo)易的(de)初步合作(zuò)意(yì)向，交(jiāo)易(yì)各方在本次(cì)交易中的(de)具体(tǐ)权利(lì)义(yì)务以及各(gè)项安排以(yǐ)交易各方最终签署的(de)正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处(chù)于筹(chóu)划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正式的(de)交易协议，本次(cì)交易尚需履(lǚ)行必要的内部决(jué)策程序(xù)，并经有权监管机(jī)构批准后方可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大(dà)不(bù)确定(dìng)性。

　　股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份股价(jià)报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总(zǒng)市(shì)值(zhí)178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 手机灯可以当美甲灯吗，下载一个紫光灯手电筒