民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴13迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子3届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另(lìng)一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中国外(wài)贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(gu迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子ó)内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非(fēi)洲为主(zhǔ)，还包含(hán)部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美客户(hù)数量(liàng)明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长迪卡侬属于什么档次，迪卡侬哪个国家的牌子三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的(de)出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面临的(de)长(zhǎng)期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短(duǎn)期(qī)之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客户(hù)签订的老订单(dān)相关。外贸(mào)展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的(de)进(jìn)出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本(běn)次展会(huì)更(gèng)多人(rén)流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年(nián)内外(wài)交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客(kè)户数量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美(měi)跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购(gòu)商(shāng)已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配(pèi)，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存(cún)在(zài)明显(xiǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具(jù)备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉(lián)价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近(jìn)年来(lái)呈现持(chí)续(xù)下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

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