5月9日晚间(jiān)，A股上市(shì)公司金(jīn)证(zhèng)股份发布(bù)的一则公(gōng)告，在期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示(shì)，金证股份(fèn)正(zhèng)在筹划发行股份及(jí)支(zhī)付现金购(gòu)买上海文华(huá)财经资讯股份有限(xiàn)公司(sī)（下称文华财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年5月10日（星(xīng)期三）开(kāi)市起开始停牌(pái)，预计停牌(pái)时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经系头部(bù)期货软件(jiàn)商。公开(kāi)资料显示，截至2021年年(nián)末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期(qī)货公(gōng)司合作，占国(guó)内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活(huó)跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随(suí)身行软件的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场(chǎng)大(dà)门(mén)。

　　文华财(cái)经的第一次(cì)IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当(dāng)年11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次报送创业(yè)板(bǎn)IPO申请(qǐng)资(zī)料。不过，在(zài)经历两(liǎng)年多的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止审(shěn)查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财(cái)经申请撤回(huí)发行上市申请文件(jiàn)，深(shēn)交所(suǒ)决定(dìng)终止对其首次公开发行股票并在创业板(bǎn)上(shàng)市(shì)的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份昨晚发布的公告(gào)显示，本次(cì)交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目前正与(yǔ)交(jiāo)易意(yì)向(xiàng)方接洽，初步确定的交易对(duì)方包括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业(yè)（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴(xīng)富创业投资管理中(zhōng)心（有限合伙）（下称兴富(fù)创(chuàng)投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据(jù)《上市公司重大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易(yì)所股票上市规则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易(yì)前(qián)，交易(yì)对方与公(gōng)司不存在关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守哲持有公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本次(cì)交易预计(jì)将构成关联(lián)交(jiāo)易(yì)。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交易完成后，公司第一大股东不会(huì)发生(shēng)变化，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控股股东、实际控制人(rén)，预计不(bù)构成(chéng)公司(sī)重(zhòng)大资产重组。

　　文华财(cái)经注册(cè)资本4000万元(yuán)，实际控制人为该(gāi)公司董(dǒng)事(shì)长兼总经理尚守哲(zhé)。根据文华财经此前(qián)披露的(de)招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲(zhé)对文华(huá)财经的直接持股比例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一(yī)和上海经(jīng)一分别(bié)控制文华(huá)财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经的持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技(jì)全领域服务商，金证股份为证券(quàn)、基(jī)金、银行(xíng)、期货、信托、交易(yì)所(suǒ)、监管(guǎn)机构(gòu)等(děng)行业客(kè)户提供全技术栈、全产品线解(jiě)决(jué)方(fāng)案，同时与政府(fǔ)机关、互(hù)联网(wǎng)公司合作开展包括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报(bào)告期(qī)内(nèi)，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入(rù)12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证(zhèng)券经纪业(yè)务(wù)软件(jiàn)收(shōu)入较上(shàng)年同期略有增长，资管机构软件收入基本持(chí)平。报(bào)告期内，数字经(jīng)济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成(chéng)本增幅(fú)大于收(shōu)入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较(jiào)上年(nián)同期(qī)减少2035万元，主要是(shì)联(lián)营(yíng)企业投资收(shōu)益减(jiǎn)少(shǎo)所致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报(bào)显示，报告期内，公司(sī)实(shí)现营业收入64.78亿(yì)元，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东(dōng)的净利(lì)润(rùn)2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业(yè)业务方面，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)认(rèn)为(wèi)，公司(sī)金融(róng)行业的增长主要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在(zài)证券市场行(xíng)业占有率基础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性(xìng)，公司(sī)加快产品新一(yī)代产品(pǐn)布局、积(jī)极推(tuī)进项目上线验收(shōu)。二(èr)是(shì鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？)在资(zī)管领域加强(qiáng)了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成领先优势，开(kāi)始(shǐ)进入收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年(nián)，金证(zhèng)股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数(shù)字经(jīng)济业务、IT设备分销(xiāo)业务及科技(jì)园租(zū)赁业务。金证(zhèng)股份解释(shì)称，非金融行业(yè)的收入下(xià)降，主要由于公(gōng)司在(zài)数字经济业(yè)务上，不同程(chéng)度受到(dào)需求端的影响，项目跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结算审计等(děng)存在滞后。

　　毛利(lì)率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其(qí)中(zhōng)，金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万(wàn)元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万(wàn)元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从资(zī)产规(guī)模(mó)和盈(yíng)利能力来看，金(jīn)证(zhèng)股份均远高(gāo)于(yú)文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份，无疑是一块优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业(yè)内人士认为，如果本(běn)次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而言，文(wén)华财经的(de)优质资产注入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于文华财经而(ér)言，多年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，在昨晚发布(bù)的公告中，金证股(gǔ)份并未披(pī)露具(jù)体的交易细节，例(lì)如(rú)交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日(rì)，金证股份与主(zhǔ)要(yào)交易对方就本次交(jiāo)易签署了(le)《意向协议书(shū)》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份(fèn)及支付现金的方式购买其持有的文(wén)华财经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各(gè)方关于(yú)本次交易(yì)的初步合(hé)作意(yì)向，交(jiāo)易各方在本次交易中的具(jù)体权利义(yì)务(wù)以及各项安排(pái)以交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正(zhèng)式交易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正式的交易协议(yì)，鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？本次交易(yì)尚需履(lǚ)行必要的内部决策程(chéng)序，并经有权(quán)监(jiān)管机构批准后(hòu)方可正式(shì)实(shí)施，本(běn)次交易(yì)最终能否实施(shī)尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的(de)下跌之(zhī)后，今年(nián)以来(lái)，金证股份(fèn)股价步入(rù)上(shàng)升(shēng)通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证(zhèng)股份股(gǔ)价报18.94元/股，年(nián)内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 鞋子235码数是多少，鞋子235是什么码？