国内千亿私募巨头景林资产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝(pù)光(guāng)了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景林资产管理(lǐ)香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美国证交会提交了截至2023年一(yī)季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司(sī)猛(měng)加反函数的性质是什么意思，反函数得性质仓新东方、微软、东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab等，新进了英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼(pīn)多多在一季(jì)度末(mò)位列景林美(měi)股第一大重仓股，持股(gǔ)市(shì)值远大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基金君从(cóng)渠道(dào)获(huò)悉景林(lín)资产的最新(xīn)观点，其表示看好(hǎo)教(jiào)育行业龙头公司，同时积极布(bù)局美股一些AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多(duō)多为第一大重仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新(xīn)13F文(wén)件，截止今年3月31日，景林(lín)香港(gǎng)公司（香港(gǎng)）公(gōng)司在美(měi)股持有28只证券，合计(jì)持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金君在(zài)此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股持仓(cāng)，不(bù)包含境内主(zhǔ)体及产品的(de)美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司(sī)在美(měi)股的(de)前十大(dà)重仓股，合计(jì)持有(yǒu)市值为(wèi)13.47亿(yì)美元，大(dà)概占其美股持仓总市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前(qián)十大重仓股分别(bié)是拼多多、新东(dōng)方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书(shū)母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持(chí)仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美(měi)元。

　　拼多多仍然是景(jǐng)林的(de)第一大美股持(chí)仓标的，持(chí)有市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但(dàn)是今年一季度减持(chí)了(le)133.95万股(gǔ)，持股数(shù)量降至(zhì)423.91万股(gǔ)。

　　从(cóng)股价(jià)走势(shì)来看(kàn)，拼多多从去(qù)年10月末开始触底反(fǎn)弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬(xún)一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至75.9美(měi)元/股(gǔ)，景林此前(qián)连续多个季度对拼(pīn)多多(duō)越(yuè)跌越(yuè)买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季度获利了(le)结一部(bù)分。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景(jǐng)林(lín)香港公司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持(chí)股市值达到1.66亿美元。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季度整(zhěng)体区间(jiān)震荡比较大，景林在积极加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司(sī)还加仓了(le)好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万股，期末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好(hǎo)未来的股价今年以(yǐ)来走势(shì)也比较波折(zhé)，年初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠(qú)道(dào)获悉了景林资产(chǎn)对教育行(xíng)业的最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同年龄层(céng)的用(yòng)户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试(shì)，还(hái)包(bāo)括开拓眼(yǎn)界、增长知(zhī)识、潜力挖掘、提升综合能力等(děng)。目前行(xíng)业政策环境趋于稳(wěn)定，但过程中很多公司退出离开(kāi)，使得行业(yè)竞争(zhēng)格(gé)局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司来看(kàn)，景林资产表示(shì)，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教(jiào)育(yù)领域业务(wù)基础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教(jiào)育(yù)、直播电商业务等新业务成为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利(lì)润和现金流(liú)稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时(shí)的估值下有足(zú)够的安全(quán)边际(jì)。在过去几(jǐ)个季度的财(cái)报中，可以看到相关(guān)积极信号。另外，公司(sī)核(hé)心团队具(jù)备(bèi)韧性，在逆境中保持(chí)乐观，经历(lì)过动荡(dàng)后依(yī)然拥有较强(qiáng)的组织凝(níng)聚力，且(qiě)在持续吸引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密(mì)切跟踪相关公(gōng)司的基本面变化(huà)，同时也要留意估值过热、政策导向、社(shè)会(huì)整体环境变化等因素带来的(de)风险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的(de)是，景林香(xiāng)港公(gōng)司在今年一季度加仓了多(duō)家科(kē)技巨头(tóu)，包(bāo)括英伟达、微(wēi)软、谷歌(gē)等。

　　比如景林新(xīn)进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美(měi)元，位列(liè)第(dì)七(qī)大(dà)重仓股；同时加仓微软(ruǎn)23.31万(wàn)股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万(wàn)美元；还新进(jìn)谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英伟达年初(chū)以来从(cóng)140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时(shí)，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最(zuì)新报收(shōu)308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波(bō)动也比较大，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科(kē)技巨(jù)头(tóu)的原(yuán)因。

　　景林资产非常看好AI人工(gōng)智能(néng)领域(yù)，其表示，AI是移动互(hù)联网(wǎng)之后(hòu)最(zuì)重要的技术革命(mìng)之(zhī)一，在(zài)短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变(biàn)革已(yǐ)经到(dào)来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关核心(xīn)竞(jìng)争力的公司不(bù)多，且估值已(yǐ)经不便宜了(le)，蕴含了(le)一(yī)定风(fēng)险与不确(què)定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美(měi)股(gǔ)持有一些真正(zhèng)掌(zhǎng)握了核心技术(shù)，且能转换成未来收益的企业(yè)。比如AI的(de)应用可以为办公软件带来实质效(xiào)率的明显提升，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与利(lì)润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减(jiǎn)持方面(miàn)来看，在(zài)今年一季度(dù)，景林香港公司在美股(gǔ)积(jī)极加仓，新(xīn)买(mǎi)进(jìn)5家上市公司(sī)的股票(piào)，包括英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓了(le)9家上市(shì)公(gōng)司，包括新东方、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴等。

　　比(bǐ)如(rú)其增(zēng)持较多的是东南亚网约车(chē)和送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓(cāng)达到1936.12万股(gǔ)，期末(mò)持仓市(shì)值为5827.72万美元；同(tóng)时(shí)加仓(cāng)了美(měi)国(guó)外卖(mài)平台Doordash，持(chí)股(gǔ)增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持股升(shēng)至39.73万股，持股市(shì)值为(wèi)4060.05万(wàn)美元(yuán)。

　　景林还增(zēng)持了新能(néng)源车龙(lóng)头(tóu)特(tè)斯拉，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年一季度减(jiǎn)持了脸(liǎn)书、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了(le)金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技(jì)股指数ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景(jǐng)林(lín)今年(nián)一季度末(mò)的美股持仓数据，可以(yǐ)看看。

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