民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流(liú)比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类型出(chū)口企业感受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)产业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预期表现：

　　一(yī)是今年一季度(dù)中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意味着当(dāng)期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口订单主要与之前客户(hù)签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次广交会(huì)反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研台湾是省还是市 台湾是省会吗企业(yè)反(fǎn)馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。台湾是省还是市 台湾是省会吗除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的(de)企业(yè)所面临的出口压(yā)力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同(tóng)体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 台湾是省还是市 台湾是省会吗