为了让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的(de)回报，上市公司董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价(jià)格，然后高位(wèi)出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露(lù)了一则行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发市(shì)场关注。时为新美星董事长(zhǎng)何德(dé)平(píng)和(hé)其配偶黄(huáng)秀芳提(tí)供(gōng)资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高公司股价(jià)，以便后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获利。蒋维跟(gēn)毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券(quàn)账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法违规，给(g分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例ěi)予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证(zhèng)监会行政处罚(fá)决定书披露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代(dài)表人、实际控制人何(hé)德平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自(zì)他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们提供资(zī)金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价(jià)，以便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到(dào)保证金(jīn)后，即(jí)开(kāi)始利用(yòng)控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买入(rù)并交易“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还(hái)找了两个帮手(shǒu)共同合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认(rèn)识并联合毛(máo)明(míng)土、李传武共同操纵“新美(měi)星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易(yì)决(jué)策(cè)，更好地共同(tóng)抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披露(lù)的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业(yè)指数25.95个百分点。账(zhàng)户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合(hé)谋，利用资金优势(shì)、持股优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响股票交易(yì)价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户(hù)拉抬(tái)股价(jià)、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价(jià)，然后(hòu)出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖(mài)量比例超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总(zǒng)数占总股本(běn)比例自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的比(bǐ)例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一(yī)阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量(liàng)为期初持股量38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例>

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典(diǎn)型(xíng)的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不(bù)低于(yú)卖一价(jià)或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期(qī)间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次实施盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算(suàn)，扣除(chú)佣金和(hé)相(xiāng)关税(shuì)费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚(fá)没(méi)近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚(fá)：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是(shì)“市值管理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关系(xì)，而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿(cháng)还债(zhài)务，部分用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不(bù)受蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻(qī)或(huò)一致行(xíng)动人中一方(fāng)存在不当(dāng)行为，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担(dān)责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及他们(men)的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控制(zhì)关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代理人的主要陈述意见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多(duō)个(gè)环节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁链式的(de)上下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)资金作为保(bǎo)证金，委托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易影(yǐng)响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本案行为；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价，并非(fēi)合法理财(cái)。在案证据可(kě)以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉(lā)抬(tái)股价(jià)，并(bìng)且采(cǎi)取了联合影响股价(jià)的行(xíng)动，属(shǔ)于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承(chéng)担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因(yīn)此毛(máo)明土(tǔ)和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合谋(móu)各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一(yī)项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百(bǎi)零三条所述(shù)的操纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以(yǐ)4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对(duì)毛明土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另外，关于(yú)何德平信息(xī)披露(lù)违法的相关情况，行(xíng)政处罚决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占新美(měi)星上(shàng)市时(shí)总股本的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票(piào)继续由海(hǎi)得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月27日减持完(wán)毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰(lán)某(mǒu)代持，股份(fèn)减持决策由海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰(lán)某作出，海得泽广将(jiāng)减持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息(xī)。第(dì)二(èr)，涉案股份(fèn)仅为(wèi)1％，不(bù)具有重大性(xìng)，不对投资者(zhě)决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与、不知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得(dé)泽广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流水(shuǐ)及(jí)相关银行账户流水，结(jié)合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和法律(lǜ)依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为上市(shì)公司实际控(kòng)制人(rén)，未如实(shí)告知上市公司(sī)上述持股情(qíng)况(kuàng)，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露(lù)相(xiāng)关情况，导致新美星违反2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第六(liù)十三(sān)条规定(dìng)，何德平的(de)行(xíng)为构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)一百九十(shí)三条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会(huì)决定：就信息披(pī)露违法(fǎ)行为(wèi)，对何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 分号的用法有哪些词语，分号的用法及作用举例