大家(jiā)好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金(jīn)经理(lǐ)，把新(xīn)能源(yuán)全(quán)部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末，市场(chǎng)都在讨论一个(gè)基金经理，海富通的吕越(yuè)超老师(shī)。

　　从其管理(lǐ)的海富(fù)通股票混(hùn)合来看，截至去年(nián)年(nián)底，持仓基本为新能(néng)源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年(nián)一季度(dù)末，已经基本清(qīng)仓(cāng)了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票(piào)混合(hé)外，其他三只产(chǎn)品也(yě)基本重仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在一季(jì)度的操作中，本基金总体(t重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗ǐ)把握住了市场的节奏变化(huà)和结(jié)构转换，降(jiàng)低了(le)新能 源板块的配置(zhì)权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取得了明显(xiǎn)的超(chāo)额收益。

　　另外，他称，中国(guó)特色(sè)估值(zhí)体(tǐ)系所代表的(de)传统实(shí)体行(xíng)业(yè)正在被市(shì)场(chǎng)一部分“聪明钱”定价(jià)，后(hòu)续可能成为市场最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以(yǐ)来均取得正(zhèng)收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证(zhèng)券认(rèn)为(wèi)，AI主题板块在(zài)短期高(gāo)度依赖交易，阶段性(xìng)失去靠配(pèi)置获取超额回(huí)报的特(tè)征。TMT板块成交(jiāo)占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天，上(shàng)一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底的电力(lì)设备(bèi)及新(xīn)能源，持(chí)续约28个(gè)交易日，在此期间(jiān)新(xīn)能源ETF累计(jì)收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去两周，科(kē)创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通(tōng)信(xìn)ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现(xiàn)过(guò)6次(cì)、6次和(hé)5次单(dān)日涨幅超过2％的行情，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相关主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅(fú)达到(dào)-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减(jiǎn)少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的(de)减(jiǎn)量博弈。

　　而招商(shāng)证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四(sì)波行(xíng)情，春季(jì)躁动后往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略(lüè)，因为往往(wǎng)后续盛夏攻势(shì)大概率创新高(gāo)。如果今年在业绩(jì)披露期(qī)结束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一(yī)步加大、资本开支增(zēng)加、订单增加(jiā)和产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场所确定，则(zé)TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶部亦或基本形成本(běn)轮调整标志(zhì)着AI等高(gāo)位板块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本次大(dà)幅(fú)调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市(shì)场情绪处于极(jí)值(zhí)的情况下(xià)，叠加(jiā)上(shàng)述基本面风险因素逐步(bù)发酵，市(shì)场内(nèi)生调整需求出现集中释放(fàng)。就(jiù)资本(běn)市(shì)场而(ér)言(yán)，或代(dài)表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联(lián)网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 重庆小面调料哪个牌子正宗一些呢 重庆小面是碱水面吗