大家好，简单看一个基金(jīn)经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕(lǚ)越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末(mò)，市场都在讨论(lùn)一个基(jī)金经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股(gǔ)票(piào)混合来看，截至去年年底，持仓(cāng)基本为新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结(jié)果(guǒ)到(dào)了(le)今年一季度末，已(yǐ)经基(jī)本(běn)清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票(piào)混合外，其(qí)他三(sān)只产品也(yě)基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称，在(zài)一季度的操作中，本基金总(zǒng)体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和结(jié)构转(zhuǎn)换，降低了新(xīn)能 源板块(kuài)的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的(de)投资(zī)机会，组合(hé)调整取得了明显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中(zhōng)国(guó)特色估值体系所代表(biǎo)的传(chuán)统实体行业正在(zài)被(bèi)市场一部分“聪(cōng)明(míng)钱”定价(jià)，后(hòu)续可(kě)能成为市场(chǎng)最有持续性的一条结构主线。

　　数据显示，海富(fù)通股票混合(hé)今年以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以来均取(qǔ)得正收(shōu)益。

　　至于Ai板(bǎn)块后(hòu)市(shì)怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短(duǎn)期高度依赖交易(yì)，阶(jiē)段性失去靠配(pèi)置获取超额回(huí)报的特(tè)征。TMT板块(kuài)成(chéng)交占全(quán)市场比重超40％的天数已累计(jì)达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底(dǐ)的电力设备及新能源，持续约28个(gè)交易(yì)日，在此期间新能(néng)源ETF累计收益率仅一厢情愿是什么意思有2.5％，期间(jiān)最高累计回报率为+8.8％，最低(dī)累计回报(bào)率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨(zhǎng)幅(fú)超过2％的行情，最(zuì)大(dà)单(dān)日涨(zhǎng)幅分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其(qí)他AI相关主题ETF在内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而(ér)招商(shāng)证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动(dòng)”“获利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻势(shì)”“获(huò)利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后(hòu)往往会(huì)有一(yī)波明显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往(wǎng)后续盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新(xīn)高。如(rú)果今年(nián)在业绩披露期(qī)结束后，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋(qū)势(shì)以政府支持力(lì)度进一(一厢情愿是什么意思yī)步加大、资本开支增(zēng)加、订(dìng)单增加(jiā)和产(chǎn)品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市(shì)场所(suǒ)确(què)定，则(zé)TMT将会(huì)重回上行趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部(bù)亦或基本形成本(běn)轮(lún)调整标志着AI等高位(wèi)板(bǎn)块(kuài)或(huò)阶段(duàn)性见(jiàn)顶，指(zhǐ)数上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形(xíng)成(chéng)。本(běn)次大幅(fú)调整主要还是因为在(zài)AI相关板块(kuài)市场(chǎng)情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因(yīn)素逐步发酵，市场内生调整需求出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就(jiù)资本市(shì)场而言(yán)，或代(dài)表(biǎo)本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年(nián)互(hù)联网+模(mó)式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一厢情愿是什么意思