大家早上好(hǎo)！昨夜今晨，又有很(hěn)多大事发生(shēng)！

　　美(měi)联储如期加息25个(gè)基点；美联储(chǔ)主席鲍威尔(ěr)表(biǎo)示，尚未就是否(fǒu)停(tíng)止加息作(zuò)出明确(què)决定(dìng)！

　　美国三大(dà)股指随后(hòu)全线收(shōu)跌；美国证(zhèng)券交易委员不会（SEC）考虑禁(jìn)止做(zuò)空，尽管市场对银行(xíng)财务(wù)健(jiàn)康状况(kuàng)的担忧打(dǎ)压(yā)股市。

　　美(měi)银(yín)行危机愈(yù)演愈烈，西太平洋银行盘后(hòu)重挫超(chāo)60％！

　　中概股涨跌不一；知临集(jí)团一度狂飙近300％！

　　美联储如期加息25个基(jī)点

　　当地时间5月3日(rì)，美国(guó)联(lián)邦储备委员会(huì)（美联储）发布最新的联(lián)邦(bāng)公开市场委员会（FOMC）货币政(zhèng)策会(huì)议纪要，根据会(huì)议纪要公布的(de)内(nèi)容，美(měi)联储将联邦基金利率目标(biāo)区(qū)间上(shàng)调25个基点(diǎn)到5％至5.25％之间。

　　据(jù)Wind资(zī)讯，此次加息为自去年(nián)3月以(yǐ)来连(lián)续第十(shí)次加息，本轮已累(lèi)计加息(xī)500个(gè)基点。美(měi)联储FOMC声(shēng)明删除了此前暗示未(wèi)来(lái)还会加息的措辞，称货币政策更紧缩(suō)的程(chéng)度(dù)程度取决于(yú)经济(jì)状况。

　　美联储FOMC声明(míng)表示，将把累积紧(jǐn)缩效应(yīng)和政策滞后性纳入考量；通胀率居高不下，高度关注通胀风险；信贷(dài)环境收紧可能会(huì)打(dǎ)压经济活动(dòng)；加息决(jué)定得到FOMC委员(yuán)一致通过。

　　美联储FOMC声明删除了此前暗(àn)示未来还会加息(xī)的措辞。美(měi)联储(chǔ)FOMC声明显示，政策更紧缩的程(chéng)度程(chéng)度取决于经济；信贷紧缩的影响(xiǎng)程(chéng)度(dù)不确定；申美国银(yín)行体系是健全和有弹(dàn)性的。

　　美联储(chǔ)FOMC声明表示，第一季度经(jīng)济(jì)活动以适度的速度(dù)扩张(zhāng)；最(zuì)近数(shù)月的就业人口增幅(fú)是(shì)稳健(jiàn)的；对美国(guó)国债和MBS持仓的减持速度(dù)将保持不变，即(jí)每(měi)月减持600亿美元美债(zhài)与350亿美元(yuán)抵押支持证券（MBS）。

　　美国利率期(qī)货显示交易员在美联储利率决议后已经定价6月(yuè)和7月会暂停(tíng)加息、9月会进行(xíng)降(jiàng)息。

　　三菱日(rì)联(lián)美国宏(hóng)观策略主管(guǎn)George Goncalves表示，FOMC这份(fèn)声明与美联储在2006年的(de)声明一致，当时美联储女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗将联邦基金利(lì)率(lǜ)推(tuī)高(gāo)至5.25％的峰值。他们从来没有直截了当地说“我们结(jié)束（加(jiā)息）了”，但在(zài)我看来，这是他们已经是最接近这么做了(le)。

　　在(zài)随后举行的新闻发(fā)布会上(shàng)，美联(lián)储主(zhǔ)席鲍威尔表示，今天没有做出暂停加(jiā)息的决定(dìng)，我们将通过(guò)逐次会议(yì)决定利率(lǜ)的结果。根(gēn)据美(měi)联储(chǔ)自己的预测，周三(sān)的加息可能(néng)是(shì)美联(lián)储2023年的最后一次加息。然而，鲍威尔(ěr)表示，如(rú)果通胀(zhàng)率(lǜ)居高不下，可能需要(yào)进一步(bù)收紧货币(bì)政策。

　　在过去的一年里，美联储主(zhǔ)席鲍威(wēi)尔(ěr)一再表示，在通胀得到(dào)控制(zhì)之(zhī)前，有必要继续加(jiā)息。目前的年(nián)通货膨胀率为5％，仍远高(gāo)于美(měi)联储2％的目(mù)标(biāo)。

　　鲍威尔称未定何(hé)时(shí)停止加息

　　当(dāng)地(dì)时间5月3日，美联储主席鲍威尔在新闻发布会上(shàng)就当天的加(jiā)息决定(dìng)发表讲话(huà)，表(biǎo)示(shì)美联储尚未(wèi)就是否停止加息作出明(míng)确决定。

　　鲍威尔(ěr)称，美国(guó)目前通胀率仍(réng)然(rán)远高于2％的目标，美联储将“依(yī)赖(lài)数据”继(jì)续制定货币(bì)政策(cè)，未来仍有可能继续加息。他(tā)认为需要更多数据来决(jué)定联邦基金利率是(shì)否具有足够的紧缩作(zuò)用。

　　鲍威尔当天(tiān)提到(dào)摩根大通收购第一(yī)共和(hé)银(yín)行时表示，大型银行进行大规(guī)模收购并不(bù)是好政策(cè)，但是此(cǐ)次(cì)倒闭(bì)的银行被收(shōu)购对于银行系统是个(gè)好结果，在系统内拥(yōng)有(yǒu)不同规模的银行以实现不同的目(mù)标是有(yǒu)价值的。

　　美联储主席鲍威尔新闻(wén)发布会要点总结：

　　1、利率政策(cè)：FOMC的确讨论过暂(zàn)停加息(xī)的(de)可能性，但没有决定在(zài)5月份(fèn)就这样做(zuò)；感(gǎn)觉(jué)我们(men)离终(zhōng)点越来越接近(jìn)；原则上无需加息至(zhì)太(tài)高的水平。

　　2、通胀方面：通胀远(yuǎn)高于目标，但已(yǐ)有(yǒu)所缓(huǎn)和，通胀压力继续高企，要降低通胀还有很长的(de)路要走；如果通(tōng)胀持续(xù)高企，我们不(bù)会降息(xī)。

　　3、经济方面：美国可(kě)能(néng)会出现(xiàn)轻微的经济衰(shuāi)退(tuì)；经(jīng)济可能(néng)面临(lín)来自紧缩信(xìn)贷的阻力(lì)。

　　4、银行业危机：地(dì)区性银行发挥非(fēi)常重(zhòng)要(yào)的作(zuò)用；不(bù)希望大型银行进行大规模收购；银行(xíng)业情况总体(tǐ)上有所改善；美国银行系统健(jiàn)康(kāng)且具(jù)有弹性。

　　5、债(zhài)务(wù)上限：如果无法达成债(女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗zhài)务上限协议(yì)，将对美国经济造成“高度不确(què)定的”后果；美联储认为，债务上限对(duì)前景构(gòu)成风险。

　　6、就业方面：劳动力市场有一定(dìng)的走弱，但仍(réng)然太强劲；随着时间(jiān)的推(tuī)移，工资水(shuǐ)平仍高于2％的通胀水平；现在我们需要集中精力将通胀降下来；职位空缺仍(réng)然非常高；可以在不大幅提高失(shī)业率的情况下给(gěi)就(jiù)业市场(chǎng)降温。

　　美国三大股指全线收跌

　　SEC不(bù)会考虑(lǜ)禁止做空

　　当地时间(jiān)5月3日，美联储(chǔ)宣(xuān)布加息25个基点(diǎn)后，美(měi)国三(sān)大股指全线收(shōu)跌。截(jié)至收盘，道指(zhǐ)跌0.8％报33414.24点，标普500指数跌0.7％报4090.75点(diǎn)，纳指跌0.46％报12025.33点(diǎn)。美国三大股指录得连(lián)续第(dì)三日下跌。

　　美国证交(jiāo)会官员表示，美国证券交易(yì)委员不会（SEC）考虑禁(jìn)止(zhǐ)做空，尽管(guǎn)市场对银行财务健(jiàn)康状况的担忧(yōu)打(dǎ)压股(gǔ)市。

　　科技股涨跌(diē)不(bù)一，苹果(guǒ)跌0.65％，亚马逊涨0.02％，奈飞涨0.55％，谷歌涨0.09％，脸书跌0.92％，微软(ruǎn)跌(diē)0.33％。

　　银行(xíng)股(gǔ)全线走低，摩根大(dà)通跌2.07％，高(gāo)盛跌(diē)1.39％，花旗跌0.7％，摩根(gēn)士丹利跌(diē)1.75％，美国银(yín)行跌(diē)1.03％，富国银行跌0.46％。

　　能(néng)源(yuán)股集(jí)体下跌，埃(āi)克森美(měi)孚跌1.97％，雪(xuě)佛龙跌(diē)2％，康(kāng)菲石(shí)油跌2.67％，斯伦(lún)贝谢跌1.99％，西(xī)方石油跌1.77％。

　　美国至4月(yuè)28日当(dāng)周MBA30年期固定抵(dǐ)押贷款利率6.5％，为三周来首次下降，前值6.55％。当周(zhōu)购房按揭抵押贷款(kuǎn)申请指数下跌2％；再融(róng)资申(shēn)请(qǐng)指数上升0.8％，为连续(xù)第二周上升。

　　美国4月ADP就业人数29.6万人(rén)，为2022年7月以来最大(dà)增幅，预期14.8万人，前值14.5万人。

　　美国(guó)4月(yuè)Markit服务业PMI终值53.6，预(yù)期(qī)53.7，初值(zhí)53.7；综合(hé)PMI终(zhōng)值 53.4，预期53.5，初值(zhí)53.5。

　　美国4月ISM非制造业PMI升至51.9，预期51.8，前(qián)值(zhí)51.2。分项(xiàng)指数方面，新订单指数大幅上升至56.1，前值(zhí)52.2；就业指(zhǐ)数50.8，前值51.3；库存指(zhǐ)数47.2，前(qián)值52.8。

　　美银行(xíng)危机愈演(yǎn)愈(yù)烈

　　西太平洋(yáng)银行盘后重挫超60％！

　　周三盘后交易中，PacWest Bancorp（西太平洋银行(xíng)）股(gǔ)价一度(dù)重挫60.61％，此前有报道称该银行正在考虑包括(kuò)自身出售的战(zhàn)略选(xuǎn)择。

　　有报道(dào)称，PacWest一(yī)直(zhí)在评(píng)估各种选择(zé)，包括分(fēn)拆或融资(zī)。报道称，由于PacWest没有很(hěn)多潜在买家对整(zhěng)个公司感兴(xīng)趣，因此正式出售尚(shàng)未开始。

　　自(zì)今年3月硅谷(gǔ)银行(xíng)（Silicon Valley Bank）倒闭以来，许多西海岸(àn)地(dì)区银行的股价受(shòu)到(dào)的打击尤为严重，部分原因是人们担心它们的(de)客户基础相(xiāng)似。本周，第一共和银行（First Republic Bank）被监管机构接管(guǎn)，并出售给摩根大通（JPMorgan Chase）。

　　总部位于(yú)洛杉矶(jī)的PacWest的市值约为(wèi)7.5亿美元，今年以来下跌了(le)72％。周三(sān)，PacWest股价在常规交易时(shí)段(duàn)下跌近2％，连续第五个交易日下(xià)跌。

　　其(qí)他地区(qū)银行在报告发布后的盘后交易(yì)中(zhōng)下跌，SPDR标准普尔地区(qū)银行ETF下(xià)跌4.4％。Western Alliance Bancorp股价下跌(diē)29％，Comerica下(xià)跌11％。KeyCorp股价下跌6％。

　　PacWest报告称，截至3月31日(rì)，第(dì)一季度总存款减少逾50亿美(měi)元，至282亿美元。然而，该公(gōng)司表示，从3月20日到(dào)季(jì)度(dù)末，其(qí)存款净收益为11亿(yì)美(měi)元。PacWest还表(biǎo)示，从3月31日到4月24日(rì)，存款又增加了7亿美元。

　　银行板块这(zhè)一(yī)大(dà)跌加剧了该(gāi)行业自周一以来的(de)跌(diē)势。继(jì)3月份(fèn)硅谷(gǔ)银行（Silicon Valley bank）和Signature bank之后，First Republic是今(jīn)年第三家倒闭的大型地(dì)区性银(yín)行。

　　摩根大通首席执行官杰米？戴蒙周一表示，地区(qū)银行(xíng)危机的初始阶段(duàn)已经“结束”，华尔(ěr)街(jiē)分析(xī)师对(duì)存(cún)款外逃问(wèn)题(tí)已经得到(dào)控制(zhì)持谨慎乐(lè)观态(tài)度。第一共(gòng)和银行报告(gào)称，第一(yī)季度(dù)存款下降了约(yuē)40％，这引发了人们对该银行如何能够(gòu)独(dú)立生存的质疑(yí)。

　　不过，其他(tā)多数(shù)地(dì)区性银(yín)行的存款下降幅度较小，PacWest等一些银(yín)行的存款(kuǎn)在3月底开(kāi)始反弹。

　　不过(guò)，最近的银行倒闭以(yǐ)及预(yù)期的监管改革，也让(ràng)人们对中型地(dì)区性(xìng)银行的(de)长期盈利前景产生了(le)疑问(wèn)。

　　KBW分析(xī)师David Konrad最近在给客(kè)户的(de)报告中称:"我(wǒ)们(men)认为，资产规模在5000亿美元(yuán)至600亿美(měi)元之间(jiān)的(de)银行是(shì)当下环境中最(zuì)明显的赢家，而在800亿至1200亿美元(yuán)之间的银行可能是(shì)一个无地带，因为在这个范围内(nèi)的(de)银行可能需要缩(suō)小规模以(yǐ)避(bì)免新(xīn)的(de)监管规(guī)定，或者更积极地进(jìn)行并购以扩(kuò)大规模(mó)并吸收监管成本。"

　　地(dì)区银行面临的另一个问题是美联(lián)储进一步收紧的(de)可(kě)能(néng)性。更高的利率(lǜ)将提高银行持(chí)有(yǒu)存款的成(chéng)本，同时也会降低(dī)其账面上(shàng)长期债券和贷款的市(shì)场价值。