为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报，上市(shì)公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中(zhōng)国证监会网站披露了(le)一则行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公(gōng)司股价，以便后续自己减持获利。蒋(jiǎng)维(wéi)跟(gēn)毛明土、李(lǐ)传武合谋(móu)，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户，利(lì)用资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续集中交易新美星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此(c旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容ǐ)操纵证券市场行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万元；还(hái)对何(hé)德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇(gù)人拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书(shū)披露的信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限(xiàn)公司董事长蒋(jiǎng)维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投(tóu)资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得泽广）减持(chí)“新美(měi)星(xīng)”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便何(hé)德平(píng)所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后(hòu)能够(gòu)获(huò)得好的回(huí)报。

　　蒋维旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容在收到保证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即开始利(lì)用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他(tā)市场(chǎng)资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找了两个(gè)帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制各自(zì)筹得的(de)证(zhèng)券账户(hù)、资金开始(shǐ)与蒋(jiǎng)维(wéi)共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以(yǐ)利(lì)于两方交易决(jué)策，更好地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等35个证券(quàn)账(zhàng)户(hù)（简称账(zhàng)户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交(jiāo)金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)合(hé)谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超20％的交易(yì)日有11天(tiān)，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日(rì)开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通(tōng)股达到(dào)峰值(zhí)，占(zhàn)流通股本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞价买入(rù)成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分(fēn)点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期(qī)末(mò)持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户(hù)组有(yǒu)两段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不(bù)含(hán)对倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期(qī)市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第(dì)三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分(fēn)点。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案账户组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理(lǐ)财、而(ér)非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提出(chū)多(duō)点申诉(sù)意(yì)见，请求(qiú)不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有(yǒu)操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明(míng)蒋(jiǎng)维受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等(děng)人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东名(míng)册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账(zhàng)户交易(yì)新美星(xīng)的盈亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋维(wéi)账(zhàng)户组利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)利益(yì)并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务(wù)，部分用于(yú)非法活动，属于欺(qī)诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不(bù)认(rèn)可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录的(de)合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德(dé)平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一(yī)方存(cún)在(zài)不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武，及(jí)他(tā)们的(de)代理人(rén)也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托理财关系等提(tí)出了申诉(sù)意见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复核(hé)，对当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述(shù)意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表示，本案为多个主体(tǐ)参与、多(duō)个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的(de)操纵行(xíng)为(wèi)。在案证据可以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委托(tuō)其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会(huì)向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为(wèi)；上述行为的(de)实质(zhì)是操纵股价，并(bìng)非合(hé)法理财(cái)。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采(cǎi)取了联合影(yǐng)响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承(chéng)担(dān)，证(zhèng)监会表示，由(yóu)于(yú)2018年(nián)9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客观(guān)上(shàng)为后(hòu)续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才(cái)愿(yuàn)意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武(wǔ)的(de)违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚(fá)时将合(hé)谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就(jiù)操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，对(duì)何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武没(méi)收(shōu)违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　董(dǒng)事(shì)长信(xìn)息披露违法

　　被(bèi)予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披(pī)露(lù)违法的相关(guān)情况，行政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票(piào)继(jì)续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违法，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代(dài)持(chí)，股份减(jiǎn)持决(jué)策由海得泽(zé)广和兰某作出，海得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入黄(huáng)秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大(dà)影响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平(píng)对(duì)借款、还(hái)款等事项，不参与(yǔ)、不知情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海(hǎi)得泽广交易(yì)流(liú)水、资(zī)金流水及相关银行账(zhàng)户(hù)流水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶(ǒu)关(guān)系，代持(chí)资(zī)金和减(jiǎn)持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当(dāng)事(shì)人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，何德(dé)平作(zuò)为上市公司实际控制人(rén)，未(wèi)如实告知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述(shù)持股情(qíng)况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致新美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券(quàn)法》第一百(bǎi)九十三(sān)条第三款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容