为了让(ràng)自(zì)己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁(jìn)后能(néng)获得好的回报，上市公司(sī)董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬(tái)自家的股票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露(lù)了一则(zé)行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价(jià)，以(yǐ)便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账户(hù)，利用资金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计(jì)盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信(xìn)息披露违法违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们(men)一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是(shì)怎么回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际(jì)控制人何德平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他们所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提(tí)供资金的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，以便何德(dé)平(píng)所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到(dào)保证(zhèng)金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市场买入并(bìng)交(jiāo)易“新(xīn)美星”，且在(zài)后续操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据(jù)了(le)解，这场(chǎng)操(cāo)纵股价，蒋维还找了两个帮手(shǒu)共同合谋(móu)。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控(kòng)制各自筹(chóu)得的证券账(zhàng)户(hù)、资(zī)金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利于两方交易(yì)决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出成(chéng)交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此(cǐ)期间，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持(chí)股优势(shì)，连(lián)续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎(zěn)么拉(lā)高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，账户组连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，申(shēn)买量(liàng)占市场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的(de)交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市(shì)场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股(gǔ)总数占(zhàn)总股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至(zhì)2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量(liàng)买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量(liàng)显著增加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股(gǔ)量(liàng)较期初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两(liǎng)段典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏(piān)离同期(qī)行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中(zhōng)拉抬(tái)和对倒，并反(fǎn)向(xiàng)卖(mài)出获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳(nà)，罚没近亿元

　　关于(yú)操(cāo)纵股价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人提出多(duō)点申诉意见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非(fēi)操纵股价(jià)；三是蒋维没有(yǒu)将其(qí)与毛(máo)明土、李传武等人讨论(lùn)交易(yì)新美星(xīng)的情(qíng)况告(gào)知(zhī)黄(huáng)秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明(míng)土、李传武就各自(zì)账户交易新美星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维账户(hù)组利益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳利(lì)益(yì)并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用于(yú)偿还债务，部分用于非法活(huó)动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应(yīng)对毛明土账户(hù)组(zǔ)、李(lǐ)传武账户组交易(yì)行为(wèi)承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔(bǐ)录的(de)合法(fǎ)性(xìng)及(jí)真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独(dú)立(lì)法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致(zhì)行动(dòng)人中一方存(cún)在(zài)不当行为，不应(yīng)推定或(huò)认定(dìng)另一方(fāng)承(chéng)担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们(men)的(de)代理人也就是(shì)否合谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理人的(de)主要(yào)陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实(shí)施(shī)、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供资金作(zuò)为(wèi)保证金，委托其通过二级(jí)市(shì)场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况；何德平(píng)知悉并(bìng)参与(yǔ)了本(běn)案行为(wèi)；上述行(xíng)为的实质是(shì)操纵股价，并非合法(fǎ)理财(cái)。在案(àn)证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武有(yǒu)共(gòng)同影响“新美星”股(gǔ)价的意图(tú)和(hé)目标(biāo)，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控(kòng)制的账户交易(yì)“新美星(xīng)”客观上(shàng)为(wèi)后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓的作(zuò)用，并且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓(cāng)，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一致。在此基础上，在认定及(jí)处罚时将合谋(móu)各方(fāng)视(shì)为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对待(dài)各方账户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披(pī)露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告(gào)并辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露违法的相关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后(hòu)，该部(bù)分股票继续由海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减(jiǎn)持完毕。

　　关于(yú)何(hé)德(dé)平信息(xī)披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代(dài)理人提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代(dài)持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户的(de)原因系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归还借(jiè)款本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅(jǐn)辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资(zī)者(zhě)决策(cè)产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代(dài)持成(chéng)立，何德平(píng)对(duì)借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不参与、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受(shòu)到(dào)处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲水、资金流(liú)水及相关(guān)银行(xíng)账(zhàng)户流水，结(jié)合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽(zé)广代何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当事人(rén)所提相关(guān)理(lǐ)由不具有事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平作为上(shàng)市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市公司上述(shù)持股情况，导致(zhì)新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行为构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第一(yī)百(bǎi)九十三条第三(sān)款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决(jué)定(dìng)：就信息披(pī)露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 辛追夫人是谁的夫人，辛追夫人是谁的母亲