民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流(liú)交织背后(hòu)的中国出口(kǒu)暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视(shì)角观(guān)察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地(dì)域(yù)非(fēi)常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的(de)第(dì)一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握(wò)更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显增(zēng)多(duō)。境(jìng)内和(hé)境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户(hù)不足(zú)，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业和代(dài)工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国(guó)之间的贸易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩(m桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门ó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企业(yè)是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金(jīn)额或(huò)将大(dà)增，主因(yīn)去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客户(hù)签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会(huì)展(zhǎn)规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下(xià)滑(huá)明显，而中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业(yè)则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力(lì)成本(běn)因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移(yí)对(duì)中国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚转移(yí)的(de)订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系(xì)列之三：广交会下的(de)出口群像》

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