国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市(shì)场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林(lín)资(zī)产(chǎn)的海(hǎi)外子(zi)公(gōng)司景林资产管(guǎn)理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证(zhèng)交会提交(jiāo)了(le)截至(zhì)2023年一(yī)季度末的美股持(chí)仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)有大幅增长。

　　今年一(yī)季度(dù)，景林(lín)香港公司猛加仓(cāng)新(xīn)东(dōng)方、微软、东南亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未来等；拼多多在一季度末位列景(jǐng)林美股第一大重(zhòng)仓股，持股市(shì)值(zhí)远(yuǎn)大于(yú)其他公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君从(cóng)渠道获悉(xī)景林资产的(de)最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教(jiào)育行业(yè)龙头公司(sī)，同时积极布局(jú)美(měi)股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓(cāng)17.29亿(yì)美元(yuán)pupil是什么意思 pupil是可数名词吗strong>

　　拼多多为第一大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香港）公(gōng)司在美(měi)股(gǔ)持有28只证券(quàn)，合(hé)计持仓市值达到(dào)17.29亿美元（约合人(rén)民(mín)币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅(fú)增加。（基金君在(zài)此(cǐ)说明一下，13F披露(lù)的是景林海外(wài)主体(tǐ)的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的美股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股的(de)前十大重仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美(měi)元(yuán)，大概占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十大重仓股(gǔ)分别(bié)是拼(pīn)多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是(shì)景林的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市值达(dá)到3.22亿美(měi)元，远高于其他重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一(yī)季度(dù)减持了133.95万股，持(chí)股数量降(jiàng)至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来(lái)看(kàn)，拼(pīn)多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前连续多个季度(dù)对拼多(duō)多(duō)越跌(diē)越买，如今可能(néng)是(shì)分享(xiǎng)到(dào)了反弹行情、在一(yī)季度(dù)获利(lì)了结(jié)一部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升(shēng)为景(jǐng)林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间震荡(dàng)比较大，景林在积(jī)极加仓可(kě)见其看好(hǎo)。新东方最新报收37.77美元/股(gǔ)，总市(shì)值为(wèi)64亿美(měi)元，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港(gǎng)公司还加仓了好未来，今年(nián)一季度(dù)新(xīn)进224.55万(wàn)股(gǔ)，期末持股市值达(dá)到1439.37万美(měi)元。但好未(wèi)来的股价今年以(yǐ)来走势也比(bǐ)较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股，最新总市值(zhí)仅为(wèi)39亿美元。

　　基金(jīn)君也(yě)从渠道获(huò)悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄(líng)层(céng)的用户对(duì)“教(jiào)育”的(de)需求依(yī)然(rán)旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能(néng)力(lì)等(děng)。目前行业政(zhèng)策环境趋于稳定，但过程中很(hěn)多(duō)公(gōng)司(sī)退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利(lì)。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景(jǐng)林资产(chǎn)表示(shì)，凭借(jiè)多年积累的(de)口碑(bēi)和(hé)公信力，品(pǐn)牌(pái)的护城河(hé)依然(rán)很深。个别头部(bù)企业在(zài)K9学科之外的教育(yù)领域(yù)业务(wù)基础扎实，原(yuán)有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电商业务(wù)等新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流稳(wěn)中转好，同时账上资(zī)金充足，当时的估值(zhí)下有(yǒu)足够的安(ān)全边(biān)际。在过去几个季度的(de)财报(bào)中，可以(yǐ)看到相关积极信号(hào)。另外，公司(sī)核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持(chí)乐(lè)观，经历过动(dòng)荡(dàng)后依然拥有较强的组织凝聚力，且(qiě)在持续(xù)吸引优秀(xiù)的人才(cái)。

　　“会(huì)持续密切跟踪相关公司的基本面变化，同时也要留意估值过热(rè)、政(zhèng)策导向、社(shè)会(huì)整体环境变化等因素带来(lái)的风(fēng)险。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买进(jìn)多家科(kē)技巨头

　　值(zhí)得注意的是，景林(lín)香港公(gōng)司在(zài)今(jīn)年(nián)一季度加仓了多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林(lín)新进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末(mò)持股市值(zhí)为9036.41万美元，位(wèi)列第七大(dà)重仓股；同时加仓微软23.31万股，持(chí)股数(shù)量升至28.13万股，期末(mò)持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走(zǒu)势来(lái)看，英伟达年初以来从140美元/股附(fù)近一(yī)路(lù)上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也(yě)从年初最(zuì)低的218.8美(měi)元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不(bù)错。

　　基金君从渠道获(huò)悉(xī)的观点，可能(néng)是(shì)景林布局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人(rén)工智能领域，其(qí)表示，AI是移(yí)动互联网之(zhī)后最(zuì)重要的(de)技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和(hé)应(yīng)用带来(lái)无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其也(yě)认为，A股相关公司(sī)真正拥有相关核心竞争(zhēng)力的公司(sī)不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴(yùn)含了一定(dìng)风(fēng)险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评(píng)估。更倾向于(yú)在美(měi)股(gǔ)持有一些真正掌握了核心技术，且(qiě)能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质(zhì)效率的明显提升，从而影响未来的市场份额、营(yíng)收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在今(jīn)年(nián)一季(jì)度，景林香港(gǎng)公司在美股(gǔ)积极加(jiā)仓，新买进5家上市公司的股(gǔ)票，包(bāo)括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司(sī)，包(bāo)括新东方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微(wēi)软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其(qí)增(zēng)持较(jiào)多的是(shì)东南(nán)亚网约(yuē)车和送餐(cān)平台(tái)Grab，增加了697.2万(wàn)股，总(zǒng)共持仓达到(dào)1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国外(wài)卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也(yě)增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股(gǔ)，期末持股升至39.73万股，持股(gǔ)市值(zhí)为4060.05万(wàn)美元。

　　景(jǐng)林还增持(chí)了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量增至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景(jǐng)林在今年(nián)一季度减持(chí)了脸书、BOSS直聘、贝壳(ké)、满帮集团等(děng)8家公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积电、SPDR生物(wù)科技(jì)股(gǔ)指(zhǐ)数ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美股持仓(cāng)标的。

　　最后，基金君整(zhěng)理了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美股(gǔ)持仓数据，可以看看。