今年AI波澜壮阔的大行情(qíng)之下，引发了全行业所有基金经理关注，而公募基金2023年一季报(bào)揭开了基金经理(lǐ)的观(guān)点和真实持仓。

　　一(yī)季(jì)报显(xiǎn)示(shì)，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极(jí)回(huí)报基(jī)金，一季(jì)度主要投资在(zài)人工智能、算法、应用、算力端等(děng)领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今年(nián)以(yǐ)来业绩最领(lǐng)先的主动(dòng)权益基金。同时(shí)，较好的业绩(jì)也(yě)让这只(zhǐ)冠(guān)军基金一(yī)季(jì)度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引(yǐn)了多位明星(xīng)基金(jīn)经理的关注(zhù)目(mù)光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在一(yī)季(jì)报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智(zhì)能

　　开年以(yǐ)来，计算机行(xíng)业在人工智(zhì)能板(bǎn)块的带动下，走出(chū)了波澜(lán)壮阔(kuò)的行情。因抓住市场机遇，业绩(jì)一路领跑，诺(nuò)安基金蔡嵩松的知(zhī)名度(dù)更上一层楼。

　　他在一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为2023年表现最强的主动权益基金，最(zuì)新(xīn)观点备受市(shì)场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着(zhe)chatgpt的问世，人工智(zhì)能出(chū)现了突飞猛进的发展，将影响几乎我们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成(chéng)为未来最强的产业(yè)趋势。

　　他(tā)还提到，海外引领，从算法(fǎ)大模型持(chí)续迭代，到(dào)各种应用接入(rù)AI，再(zài)到算力芯片(piàn)的突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)，产业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷纷开展结合自身(shēn)业务的人(rén)工智能(néng)领域(yù)的(de)研(yán)究，在股价飞涨的背后，是(shì)相关(guān)公司(sī)在(zài)产业端的积极布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言(yán)，诺(nuò)安积极回报基(jī)金(jīn)一(yī)季度主要投资在人工智能(néng)领域，算法、应用(yòng)、算力(lì)端都有相应布(bù)局。

　　从诺(nuò)安积极回(huí)报的持(chí)仓看，前十大重仓股进行(xíng)了较大幅度的调整。相较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍(réng)出(chū)现在其前十大(dà)重仓(cāng)股之列外，其他重(zhòng)仓股全部换，新(xīn)进了长川科技(jì)、华(huá)海清科、盛美上海(hǎi)、拓荆(jīng)科(kē)技(jì)、韦尔股份、浪潮(cháo)信息、中(zhōng)芯国(guó)际(jì)、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在2023年表现神勇，如诺安积极回报(bào)的头号重仓股(gǔ)中微公司(sī)，截至4月21日，今年以来涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅，而华海清(qīng)科、拓荆(jīng)科技、江波(bō)龙等(děng)年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表(biǎo)现较(jiào)好的(de)重仓(cāng)股推(tuī)动基金净值(zhí)大涨。

　　从股(gǔ)票(piào)仓(cāng)位来看，诺安积极回报并没有保持去(qù)年底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性(xìng)水平。去(qù)年三、四季度基本保持在90％以上的仓位水平(píng)，去(qù)年三季末、四季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年二季(jì)末，股票(piào)仓位一(yī)度低至0.12％的水平(píng)。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理的(de)另外一只基金诺安成长并没有太大(dà)变化，前十大(dà)重仓(cāng)股相较去(qù)年底变化很小，仍(réng)重点布局卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公(gōng)司、圣(shèng)邦股(gǔ)份(fèn)、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成(chéng)长的一季报中写道，主要布局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎(yíng)接即(jí)将到来的科技大(dà)行情。

　　他还谈(tán)及芯片板块(kuài)的两大细分领域，在一季度(dù)都到了临(lín)近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片设计板块(kuài)，从2021年(nián)四季度开(kāi)启的(de)芯片产业下行周期，随(suí)着疫情(qíng)落下帷幕，在(zài)今年一(yī)季度拐点将(jiāng)至。产(chǎn)业端一季度库存水平接近(jìn)正常，各(gè)厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复(fù)，未来需求端将(jiāng)对(duì)设计(jì)板块持续(xù)拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察(chá)到(dào)，随着chatgpt的问世，人(rén)工智能出现(xiàn)了(le)突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行(xíng)业，或(huò)将成(chéng)为未来最强的(de)产(chǎn)业(yè)趋势。海外引领，从算法(fǎ)大模型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞猛(měng)进(jìn)，产(chǎn)业(yè)进展迅(xùn)速。而算力(lì)几何级(jí)的增(zēng)长和边缘侧硬(yìng)件的拉动，都(dōu)是未来芯片(piàn)需求(qiú)的重(zhòng)要增长。新需(xū)求将让芯片周(zhōu)期拐点提前到(dào)来(lái)。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材料EDA，美国对中国(guó)半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了穷途末路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国半导体出(chū)口新(xīn)法案对我国晶圆厂极(jí)限施压之后(hòu)，进一步的制裁已经乏善(shàn)可(kě)陈。国内晶圆代(dài)工厂一(yī)方面加(jiā)速(sù)扩(kuò)产成熟制程，另一(yī)方面在(zài)国(guó)内设备厂商的配合下，继续(xù)研发攻克先进制程(chéng)。虽(suī)然(rán)美国(guó)的制裁对我国先进制(zhì)程的扩产造(zào)成了一(yī)定的影响，但是另外(wài)一(yī)个角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取得了(le)突飞猛进(jìn)的(de)增长(zhǎng)。在(zài)全(quán)球晶圆扩产处(chù)于下行周期(qī)的(de)大背景下(xià)，国产(chǎn)替代(dài)进(jìn)程加速对设备材料EDA板块(kuài)的(de)拉(lā)动，很可能会(huì)超预期。

　　冠(guān)军基金规模“一(yī)口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于(yú)业绩一路(lù)领跑，冠(guān)军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管理(lǐ)的诺(nuò)安积(jī)极回报A以(yǐ)62.04％的收益(yì)，成(chéng)为2023年以来(lái)业(yè)绩(jì)最强(qiáng)的(de)主动权益基金(jīn)。这一业绩(jì)还是受(shòu)到(dào)4月21日AI、半(bàn)导体等(děng)领域(yù)大跌影(yǐng)响，若截至4月20日，该基金业(yè)绩超过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模(mó)暴(bào)增超900％。数(shù)据显(xiǎn)示，诺(nuò)安积极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年(nián)一季度的净(jìng)值涨幅，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来(lái)自(zì)于投资(zī)者申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安(ān)积极回(huí)报基金的话题(tí)也屡见(jiàn)报端，成为基(jī)民热议的话题(tí)。

　　同样，受益(yì)于净值(zhí)大涨以(yǐ)及投资(zī)者申购，蔡(cài)嵩松(sōng)管理的(de)5只(zhǐ)基金在一(yī)季度规模均出现上涨，除(chú)了(le)诺安积极回报之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安优化配(pèi)置同(tóng)样规模暴增，从去(qù)年底(dǐ)的(de)0.77亿元增加(jiā)到(dào)1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡(cài)嵩松所(suǒ)管(guǎn)理基金的总规模也从去年底的293.25亿元(yuán)增长到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成(chéng)为(wèi)一季(jì)度末“300亿基金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行挖掘

过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句　　作为兴证全球(qiú)基金(jīn)分管投研的(de)副总，市场上管理规模超过700亿的基金经(jīng)理，谢治宇一季度(dù)调仓(cāng)换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报披(pī)露情况看(kàn)，谢治宇主要加仓半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也坦言在一季(jì)度主要对(duì)对(duì)人工智(zhì)能相关产业链进(jìn)行(xíng)了(le)挖掘(jué)。

　　他(tā)管理的兴全合润基金(jīn)一(yī)季度新进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际(jì)旭创、晶晨股份四(sì)只个股，几乎全部是与AI、半导(dǎo)体、光模块方向相(xiāng)关。

　　其(qí)中(zhōng)，安防龙头(tóu)——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术(shù)应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等多类产品。在(zài)4月(yuè)15日(rì)发布的《投资者(zhě)关系活动记录(lù)表》中，海康威视表示，AI技术对海康(kāng)威视的营收增长起了(le)很(hěn)大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技主(zhǔ)营业务是为云计算和人工智能领(lǐng)域提提供以(yǐ)芯片为基(jī)础的解决方案(àn)，目前主要产(chǎn)品包括(kuò)内存(cún)接(jiē)口等。晶晨(chén)股份也是全球(qiú)布局、国内领先(xiān)的无晶(jīng)圆半(bàn)导体系统设计厂商。

　　作为数据中心光模块供应(yīng)商。截(jié)止(zhǐ)4月21日，中际旭创(chuàng)今(jīn)年以来(lái)暴(bào)涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅(jǐn)一个(gè)季度(dù)的时间就过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句狂买8个(gè)多亿(yì)，直接买进第七大重(zhòng)仓股(gǔ)。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎(dǐng)控(kòng)股、芒果超媒、普(pǔ)洛(luò)药业在(zài)内的四只个股(gǔ)在一季度(dù)退出兴全合润(rùn)前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　除了兴(xīng)全合(hé)润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的(de)另外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板块中的腾讯控股(gǔ)也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表(biǎo)示，随着各(gè)种风(fēng)险因素减弱，一(yī)季度A股市场上证指(zhǐ)数上(shàng)涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板(bǎn)块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的(de)进展，由AI芯片、服务(wù)器、光模块等(děng)子版(bǎn)块带动(dòng)的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块(kuài)也实(shí)现较大幅(fú)度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高仓位，对人(rén)工智能相关产(chǎn)业(yè)链进行(xíng)挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应(yīng)用空(kōng)间广阔(kuò)的硬(yìng)件和软件公(gōng)司进行精选(xuǎn)和布局。未来仍将坚持挖掘(jué)公司(sī)长期成长价(jià)值，不断(duàn)寻找具有良(liáng)好投资性(xìng)价比(bǐ)的(de)优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了(le)计算机(jī)、大众(zhòng)消费品

　　2022年4月13日成立，招(zhāo)商核心竞(jìng)争力在当年弱市环境下斩(zhǎn)获(huò)超(chāo)47％的收(shōu)益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场备受关(guān)注的基金经(jīng)理。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力一季报的披(pī)露揭开了(le)朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来(lái)看，一(yī)季度(dù)末(mò)该(gāi)基金股票市值占基(jī)金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示(shì)出一(yī)种(zhǒng)积(jī)极的态(tài)度。从该基金2022年(nián)中报、三季报(bào)、年报来看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底(dǐ)，一(yī)季度(dù)朱红裕配置A股比例(lì)有所降低，配置港股比例有所提升。数(shù)据显示，招商核(hé)心竞(jìng)争力配置中国大陆、中国(guó)香(xiāng)港股票市(shì)值(zhí)占基(jī)金(jīn)净(jìng)值比例(lì)分(fēn)别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个(gè)数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞争力配置来看，重点布局(jú)了信(xìn)息技术、可选消费等。前十大重(zhòng)仓(cāng)股来看(kàn)，重仓卫宁(níng)健(jiàn)康、振华科技、美的(de)集(jí)团、金(jīn)蝶(dié)国际(jì)等。其中卫宁健康(kāng)持有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务(wù)、中国民航信息网络、安琪(qí)酵母新进前十大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)之列(liè)，通威股(gǔ)份、希望教育、中(zhōng)航光电(diàn)则(zé)退出前十大。

　　朱(zhū)红裕也在季报(bào)中写道(dào)，一季度初期，我们基于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏(piān)弱的判断，主(zhǔ)要(yào)减持了经(jīng)济(jì)复(fù)苏敏感度相对较高(gāo)的部分制造业(yè)，增持了计算(suàn)机、大众消费(fèi)品等行业(yè)，同时，我们亦在(zài)一季度(dù)末期(qī)逐(zhú)步逢低增持了(le)港股中可(kě)能面临业(yè)绩(jì)拐(guǎi)点(diǎn)的物业及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了一定的超额收益(yì)，但市场的博(bó)弈程度超出了我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较为(wèi)显著的(de)偏离。我们(men)将基于中长期的(de)行业研究(jiū)视野(yě)，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 过河的卒子歇后语是什么意思，过河卒子歇后语下一句