本轮新(xīn)股中(zhōng)，中科飞测(cè)未(wèi)来国(guó)产(chǎn)替代空(kōng)间比较(jiào)大，可以适(shì)当关(guān)注一(yī)下，德尔玛(mǎ)比(bǐ)较有特色的小(xiǎo)家电公司(sī)，但也有(yǒu)问题，其(qí)他都一般。

　　一、德尔玛（301332）

　　德尔玛是(shì)一家集自主研(yán)发(fā)、原创设计、自有(yǒu)生产、自营(yíng)销售(shòu)于一体的创新家电品牌(pái)企业。德(dé)尔玛围绕高速成长的(de)新兴(xīng)家电(diàn)消费品类，针对不同市场定(dìng)位、目(mù)标客群和经(jīng)营模式，形成了(le)成熟(shú)的品(pǐn)牌(pái)矩阵，旗下品牌包括“德(dé)尔玛”“飞(fēi)利浦”等，主要产品类(lèi)型包括家居环境类、水健(jiàn)康类、个护健(jiàn)康类(lèi)以及(jí)生活(huó)卫浴类。

　　小家电(diàn)企业，直播带货起家，薇娅也有持股，但公(gōng)司主(zhǔ)要产品都是授权品牌销售，毛(máo)利率(lǜ)较(jiào)低，而自主品牌占(zhàn)比(bǐ)越来越低（不到30％），不关注了。

　　二、世纪恒通（301428）

　　世纪恒通(tōng)是一家专业的(de)信息技术服务商，通过自主开发技术平台及(jí)搭建服务网(wǎng)络(luò)，为金融(róng)机构(gòu)、电(diàn)信运营商、互联(lián)网公司、高速集团等拥有众多(duō)个人用户的大型企业客(kè)户提(tí)供用户增值和(hé)拓展服务。

　　信息服务商(shāng)，客户主要(yào)是平安，以(yǐ)前是移动(dòng)，业务(wù)重心(xīn)也转(zhuǎn)向(xiàng)了毛(máo)利率(lǜ)更(gèng)低的车(chē)主信(xìn)息服(fú)务，没看到(dào)核(hé)心(xīn)竞争力，保险(xiǎn)行(xíng)业低迷，公司业绩也好不到哪里去，这两年(nián)原地踏步，还略(lüè)有倒退。

　　三、安杰(jié)思（688581）

　　安杰思从事内镜微创诊疗器械(xiè)的研(yán)发、生产与销售，主要产品应用(yòng)于消化内镜诊疗领域(yù)，按(àn)治疗用途分为止(zhǐ)血闭合(hé)类、EMR/ESD 类、活检(jiǎn)类(lèi)、ERCP 类(lèi)和诊(zhěn)疗仪器类。公(gōng)司前身(shēn)系(xì)成立于2010年12月的安(ān)杰(jié)思基因。由(yóu)达安基(jī)因和(hé)章(zhāng)贤(xián)骏分别出资600万元、400万元(yuán)设立，设立(lì)初(chū)期(qī)公司以章(zhāng)贤骏团队的PCR业务为主(zhǔ)。考虑到公司主营业务的(de)独立性、与公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员达安基(jī)因业务(wù)的关联性及为了(le)不同(tóng)业务板块的(de)更好发(fā)展(zhǎn)，安杰思决定(dìng)专(zhuān)注于(yú)从事内镜微(wēi)创诊(zhěn)疗器(qì)械业(yè)务(wù)并停止(zhǐ)PCR业务的(de)发展(zhǎn)。

　　内镜微创诊疗器械，体量和研(yán)发实力远不(bù)如同行业的南微，面对竞(jìng)争和集采(cǎi)，公(gōng)司产(chǎn)品价(jià)格不(bù)断(duàn)下(xià)滑，不过由(yóu)于体量(liàng)小(xiǎo)，国产(chǎn)替代进行中，业(yè)绩还算不错，个(gè)人(rén)就不关注了。

　　四(sì)、中科(kē)飞测（688361）

　　深圳中科飞(fēi)测(cè)科技股份(fèn)有限公司成立于2014年，公司是一(yī)家国内(nèi)领(lǐng)先的(de)高端半导体质(zhì)量控(kòng)制(zhì)设备公司(sī)，自成立以来始终(zhōng)专(zhuān)注于检(jiǎn)测和量(liàng)测两大(dà)类集成电路专用设备的研发(fā)、生产和(hé)销(xiāo)售，产(chǎn)品主要(yào)包括(kuò)无图形晶圆缺(quē)陷检测设备系列、图形晶(jīng)圆缺陷(xiàn)检测(cè)设(shè)备(bèi)系列、三(sān)维形貌量测(cè)设备系列(liè)、薄膜膜厚量测设备(bèi)系列(liè)等产品，已应用于国内(nèi)28nm及以上(shàng)制程的集成电路制造产线(xiàn)。国内半(bàn)导体检测与(yǔ)量测设备市场2020年的市场规(guī)模达到了(le)21亿美元，市场基本被国际巨(jù)头垄断，国产化(huà)率约为2％。公司为国内当(dāng)仁(rén)不让(ràng)的领军(jūn)企业(yè)，远超行(xíng)业第二和第(dì)三的收入之和。

　　晶圆检测设备龙(lóng)头(tóu)，半导体上游(yóu)公司，公司收(shōu)入增速很快，但利润基本没有，且存货(huò)越来越多，短(duǎn)期看半(bàn)导体(tǐ)行业周期向下(xià)，但公司所(suǒ)处行业国产替代(dài)空间较大，未来仍会有(yǒu)发展，可以适当关注。

　　五、长青科技(jì)（001324）

　　长青科技(jì)是一家以三明治复合材料为基础，通过轨道交通和建筑装(zhuāng)饰两大领域实现(xiàn)产品应用的高新技术企业。公(gōng)司的业(yè)务(wù)主要(yào)为轨道交通业务及建筑装饰业务，在轨道交通业(yè)务方面，公司提供轨(guǐ)道交(jiāo)通车辆内(nèi)部(bù)装饰产品、检修(xiū)业务及备品备(bèi)件(jiàn)和车(chē)载乘客信息系统；在建筑装饰业务方面，公司提供建筑(zhù)内外部装饰(shì)产品。

　　车辆(liàng)和建筑内部装饰(shì)公司，下游房地产(chǎn)和轨(guǐ)道交通行业未来景气度(dù)都一般，公司业绩也没亮点，不关注(zhù)了。

　　六、华纬科技（001380）

　　公司主营(yíng)业务为(wèi)公(gōng)司主营业务为悬架弹簧、制动弹簧、阀类及(jí)异形弹簧、稳定杆等研发、生产及(jí)销售。公司(sī)深(shēn)耕弹(dàn)簧(huáng)行(xíng)业(yè)40余年，是国(guó)家级专精特新“小巨人(rén)”企业、浙江(jiāng)省(shěng)“隐形冠军”培(péi)育对象。公(gōng)司是(shì)中(zhōng)国弹(dàn)簧行业(yè)知名度较(jiào)高的弹(dàn)簧及相关产(chǎn)品(pǐn)的制(zhì)造企(qǐ)业，其综(zōng)合实力位列国内(nèi)弹(dàn)簧行业排名(míng)前三(sān)位(wèi)。

　　弹(dàn)簧行业(yè)公司，虽然号称隐形(xíng)冠军(jūn)，但公(gōng)司(sī)市(shì)占率(lǜ)国(guó)内也就排第三(sān)，下游汽车行业周期景气度(dù)高峰已过(guò)，未来不(bù)是很乐观，就是一个(gè)门槛(kǎn)不高的传统制造业(yè)公司。

　　七(qī)、亚华电子(zi)（301337）

　　亚(yà)华电子是医院智(zhì)能通讯(xùn)交(jiāo)互(hù)系统(tǒng)软(ruǎn)硬件一体(tǐ)化综合解(jiě)决方案提供商，主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品分为病房(fáng)智能通(tōng)讯(xùn)交互系统及(jí)门(mén)诊服务(wù)交互系统两大类别，是该公司主(zhǔ)营业(yè)务收入(rù)的重要组成(chéng)部分。

　　医疗(liáo)信息(xī)公司，主要是医院的(de)门(mén)诊和病房交互，没什么(me)技术门(mén)槛(kǎn)的软硬件(jiàn)行业，公司规模不大，竞争力一(yī)般，不(bù)关注了。

　　八、美芯晟(chéng)（688458）

　　美(měi)芯晟是一家专注于高性能模(mó)拟及数模混合(hé)芯片研(yán)发和销售的集成(chéng)电路设计(jì)企业，主要产品为无线充电系列(liè)产品和(hé)LED照明驱动(dòng)系列产品，主要包括(kuò)高(gāo)集成度MCU数字控制SoC电源(yuán)——无(wú)线充(chōng)电(diàn)芯片，以及(jí)模拟电源(yuán)——LED照明驱动芯片。目前，美(měi)芯晟能够(gòu)为客户提供超过700款芯片产(chǎn)品，可广泛应用于通信终端、消费类电(diàn)子、照明应用及(jí)智能(néng)家居(jū)等(děng)众多领(lǐng)域。

　　无(wú)线充电芯片和LED芯(xīn)片公司，技术含(hán)量不算太(tài)高(gāo)的芯(xīn)片行业，下游主要是LED行业(yè)，22年开始行业景气(qì)度下滑，公司业(yè)绩也转向，收(shōu)入增速放缓，产(chǎn)品(pǐn)价(jià)格大幅下(xià)滑(huá)，扣非利润下(xià)滑，至(zhì)于无线充(chōng)电芯片(piàn)这块(kuài)业务增速也(yě)大幅(fú)放缓了，而且占(zhàn)比比较低，依赖(lài)单一客户，面对(duì)竞争(zhēng)也非常激烈(liè)。没太多的亮点，感觉(jué)没(méi)必要关注了(le)。

　　九、航天软件（688562）公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员ng>

　　航天软件是航(háng)天科技集(jí)团直接控股的大型专业软(ruǎn)件与(yǔ)信息(xī)化服务公(gōng)司，实际控制人为国务院(yuàn)国资委。公司在支撑航天信息化建设(shè)的过程中，以(yǐ)神通数据库和AVIDM Foundation为基(jī)础，构建(jiàn)了自(zì)主软(ruǎn)件产品(pǐn)（基(jī公务员职级并行后,正处几年可以晋升副厅级，公务员职级并行副处几年可以一级调研员)础软件、工业软件）、信息技(jì)术(shù)服务（金审信息(xī)化(huà)服(fú)务、商密网云(yún)服务、信(xìn)息化运维服务）和信息系(xì)统集(jí)成（主要面向航天及党(dǎng)政军领域）等三大(dà)主营业务，是(shì)我国航天(tiān)及党政军(jūn)领(lǐng)域的软(ruǎn)件和信息化(huà)服务龙头企业之一。

　　航天系(xì)的软件公司，大量关(guān)联交易(yì)，主营毛(máo)利率非常低，软件产品基本没什么竞争力，利润基本没有，完全依靠(kào)补(bǔ)贴(tiē)，完全靠政府采购(gòu)和政策强(qiáng)推，这(zhè)类公司业绩(jì)非(fēi)常不(bù)好预测(cè)，个人建(jiàn)议不要浪费精力了。