民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模(mó)最大(dà)、商品种类最全(quán)、参(cān)会采购商(shāng)数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外(wài)贸(mào)出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口(kǒu)信息的第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示(shì)中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一(yī)，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一(yī)致(zhì)，本次(cì)广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑(huá)程度(dù)较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬(xún)，我(wǒ)们(men)开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关(guān越妇言文言文阅读翻译，《越妇言》)总署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户(hù)签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会(huì)，可观察样本(běn)充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，越妇言文言文阅读翻译，《越妇言》本次(cì)广交会开(kāi)放境内采购商名(míng)额，客(kè)流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下(xià)降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高(gāo)效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和(hé)欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关(guān)税的(de)决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共同对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 越妇言文言文阅读翻译，《越妇言》