为了让自己的限(xiàn)售股解禁后能获得好的回报，上(shàng)市(shì)公司董事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发(fā)市场关(guān)注。时为新美星董事(shì)长(zhǎng)何德平和(hé)其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新美星进(jìn)行“市(shì)值管理”，维持、抬高公司股价，以便后(hòu)续(xù)自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交易(yì)新美星，影响公司股价(jià)，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证(zhèng)券市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披露(lù)违法(fǎ)违规(guī)，给予警(jǐng)告(gào)，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披露(lù)的信息(xī)，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向(xiàng)时任独(dú)墅湖(hú)文化传播有(yǒu)限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控(kòng)的上(shàng)海海得泽(zé)广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简称海得(dé)泽(zé)广）减(jiǎn)持“新(xīn)美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金(jīn)的目的是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持(chí)“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制的(de)证券账芬迪和gucci是一个档次吗，芬迪和gucci是一个档次吗户并联合其他(tā)市场(chǎng)资金在二级市场买入并交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，且在后续(xù)操(cāo)作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易(yì)“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星(xīng)”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成(chéng)交金额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），是怎(zěn)么(me)拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星”股价，然后出货，违法获利(lì)的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例(lì)超20％的(de)交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组具备资(zī)金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续(xù)大(dà)量买(mǎi)入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日期末(mò)持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离(lí)同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月(yuè)1日(rì)至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末(mò)持(chí)股量较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两(liǎng)段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的行为。经测算，扣除佣金和(hé)相关税(shuì)费(fèi)，账户组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托理财、而(ér)非操(cāo)纵股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代(dài)理人提出多点申诉(sù)意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值管理”不等(děng)同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委(wěi)托理财(cái)关(guān)系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没有将(jiāng)其(qí)与毛明土(tǔ)、李传武等(děng)人讨论交易新美星的情(qíng)况告知黄秀芳或何(hé)德平，涉案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有(yǒu)与毛明(míng)土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益(yì)并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于(yú)非法活动，属于(yú)欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账户(hù)组(zǔ)、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第(dì)四，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录(lù)的合(hé)法性及真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫(fū)妻(qī)或一(yī)致(zhì)行动人(rén)中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方承担责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们(men)的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分(fēn)账户的控制关系(xì)、委(wěi)托理(lǐ)财关系等提出(chū)了(le)申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经(jīng)复(fù)核，对(duì)当事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共(gòng)同(tóng)完成的(de)操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作(zuò)为保证金，委托(tuō)其(qí)通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉(xī)并参与了本案行为；上述(shù)行为(wèi)的实质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同(tóng)影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且(qiě)采取(qǔ)了联(lián)合影响(xiǎng)股(gǔ)价(jià)的行动，属于(yú)共(gòng)同操纵(zòng)行为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会(huì)表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控(kòng)制(zhì)的账(zhàng)户(hù)交(jiāo)易(yì)“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng芬迪和gucci是一个档次吗，芬迪和gucci是一个档次吗)程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整体，不区(qū)别对(duì)待(dài)各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违(wéi)反(fǎn)了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条第一项规(guī)定(dìng)，构(gòu)成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武没收(shōu)违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市(shì)前(qián)，海(hǎi)得泽广(guǎng)代何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美(měi)星上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股(gǔ)票(piào)继续由海(hǎi)得泽广代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄(huáng)秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽(zé)广和兰某(mǒu)作(zuò)出(chū)，海得(dé)泽广将减持所得(dé)汇入黄秀(xiù)芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本(běn)息(xī)。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不(bù)具有重(zhòng)大(dà)性，不对投资者决(jué)策产(chǎn)生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持(chí)成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄(huáng)秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流水、资金流水及相关(guān)银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持所得系家庭共同(tóng)财产，可以(yǐ)认定海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人(rén)所提相(xiāng)关(guān)理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德(dé)平作为上市公司实际(jì)控制人，未(wèi)如实告知上(shàng)市公司上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情况(kuàng)，导致新美(měi)星违(wéi)反2005年(nián)《证券法(fǎ)》第六十三条(tiáo)规定，何德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第一(yī)百(bǎi)九十三条第三(sān)款规定的(de)情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德平(píng)给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 芬迪和gucci是一个档次吗，芬迪和gucci是一个档次吗