5月(yuè)9日晚间，A股上市公司金证股份发布(bù)的(de)一则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份正在筹(chóu)划发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金购(gòu)买上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集(jí)配套(tào)资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预(yù)计停牌时(shí)间不超(chāo)过10个交易(yì)日(rì)。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系(xì)头(tóu)部期(qī)货软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年(nián)末，文华财经与国内139家期货公(gōng)司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软(ruǎn)件的月活跃(yuè)用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第(dì)一次IPO之旅要追溯到(dào)2015年(nián)，当年(nián)11月，文华财经首次报送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经历两年多的漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深交所决定(dìng)终止审查，文华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺(cì)创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发行上市申请文件，深交(jiāo)所决定终止对其(qí)首次(cì)公开发行(xíng)股票并(bìng)在创业(yè)板上市的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股(gǔ)份(fèn)昨(zuó)晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本(běn)次交易事项尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司目前正(zhèng)与交易意(yì)向方接洽，初步确(què)定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业（有限合(hé)伙）（下称大(dà)连(lián)经一）、苏州中新兴富新兴产业投(tóu)资合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管理合伙企(qǐ)业(yè)（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称上海经一）、上(shàng)海兴富创(chuàng)业投资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持(chí)有标的公(gōng)司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据(jù)《上市公司重(zhòng)大资(zī)产重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证券交易所股票(piào)上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前，交易对(duì)方与公司不存在(zài)关(guān)联关(guān)系。本次交易完(wán)成后(hòu)，交易对方尚守哲持有公司(sī)的(de)股份比例(lì)预(yù)计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗将构成关联交易。本次交易前，公司无(wú)控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人；本次(cì)交易(yì)完成后，公司第一大股(gǔ)东不(bù)会发(fā)生变化，且不存在实际(jì)支配公(gōng)司股份表决权超过30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控股股(gǔ)东(dōng)、实(shí)际控制(zhì)人，预计不(bù)构成公司重大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万(wàn)元，实际(jì)控制人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根据文(wén)华财(cái)经此前(qián)披露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗财经的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过(guò)大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别(bié)控制文(wén)华财(cái)经9％和(hé)4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对方中，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科技全领(lǐng)域服(fú)务商，金证股份(fèn)为证券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易所、监管机构等行业客户提供全技术栈、全产品线(xiàn)解(jiě)决方案，同(tóng)时与政府机关、互(hù)联(lián)网公司合作开展包括(kuò)智慧城市在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股份实(shí)现营业收入(rù)12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于(yú)上(shàng)市(shì)公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)较上(shàng)年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验(yàn)收的(de)大型(xíng)政务项目成本增幅大于收入增幅，导致业务毛利率(lǜ)及利润下降。报(bào)告期内公司确(què)认(rèn)投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要是联营企(qǐ)业投资收(shōu)益(yì)减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净(jìng)资(zī)产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报显(xiǎn)示(shì)，报告期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归属于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份(fèn)实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗为，公司金融行业的增长主要得益于两方面的因素：一是公(gōng)司在证(zhèng)券市(shì)场行业占有(yǒu)率基础稳定，核(hé)心产品需(xū)求(qiú)刚性，公司加快产(chǎn)品新一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进(jìn)项目上(shàng)线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业务发展力度，在多(duō)个核(hé)心产品和技(jì)术上形成领先(xiān)优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进入收获期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要(yào)包括数字(zì)经济(jì)业务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务(wù)及(jí)科技园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释(shì)称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要(yào)由于公(gōng)司在数(shù)字经济业务上，不同(tóng)程度受到需求端的(de)影响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百分点。其(qí)中，金融行(xíng)业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)；非(fēi)金融(róng)科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归属(shǔ)于母公司(sī)股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合(hé)毛利率分(fēn)别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从(cóng)资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华(huá)财(cái)经，但文华财经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证股份(fèn)，无疑是(shì)一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人士认(rèn)为，如果本次交(jiāo)易得以(yǐ)顺(shùn)利实(shí)施，对于金证股份而言，文(wén)华财经的优(yōu)质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提(tí)升；对于文华财经而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，在昨晚发布的公(gōng)告中(zhōng)，金证(zhèng)股份并未(wèi)披露(lù)具(jù)体的(de)交易细节，例如交易对价等(děng)。公告显(xiǎn)示，2023年(nián)5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发(fā)行股份及支(zhī)付现金(jīn)的方式购买其(qí)持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步合作意向，交(jiāo)易各方在(zài)本次(cì)交易中的具体权利义务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终签署的正(zhèng)式交(jiāo)易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股份(fèn)还进行了风(fēng)险提示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的(de)交(jiāo)易协议，本次(cì)交(jiāo)易尚需履行必要的内部决策(cè)程(chéng)序(xù)，并经有权(quán)监管机构批准后方可正(zhèng)式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能否实施(shī)尚(shàng)存在(zài)较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入(rù)上升通道(dào)。截至5月9日收盘，金(jīn)证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市(shì)值178亿(yì)元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 关关难过关关过 事事难熬事事熬下一句是什么，关关难过关关过 事事难熬事事熬是什么诗