“非农(nóng)之夜”不(bù)平静！

　　6月(yuè)2日，美(měi)国劳(láo)工部数据显(xiǎn)示，美国5月非农(nóng)新(xīn)增就(jiù)业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的(de)两(liǎng)倍(bèi)，为2023年1月以来最大增幅(fú)。5月(yuè)失业率为(wèi)3.7％，高于前(qián)值3.4％和预(yù)期3.5％，创下2022年(nián)10月以(yǐ)来新高。

　　非农就业(yè)数据公布后，美国国债(zhài)价格盘(pán)中跳水，收益率拉升，对利(lì)率前景更(gèng)敏感(gǎn)的两年期美(měi)债收益(yì)率日内升幅扩大到10个基点(diǎn)以上；美(měi)元(yuán)指数(shù)迅速(sù)转涨，摆脱两(liǎng)周(zhōu)低位。互换合约定价显示(shì)，投资者预期的美(měi)联储7月加(jiā)息(xī)几率增加，预计未来两次会(huì)议(yì)期间(jiān)将(jiāng)加(jiā)息(xī)25个基点，6月加息(xī)的几率(lǜ)不(bù)到50％。

　　三大美(měi)国股指(zhǐ)集体高开，早(zǎo)盘均曾涨超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工(gōng)业平(píng)均指数涨(zhǎng)超(chāo)740点、涨超2.2％，标普500指数涨近(jìn)1.7％，纳斯达(dá)克(kè)综合指数涨近1.2％。 最终，三大指数连续两日集体收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去年11月(yuè)30日鲍威尔(ěr)讲话暗示12月放缓加息当(dāng)天以来最大收盘涨幅 报33762.76点，创5月(yuè)1日以来收盘(pán)新(xīn)高。标普(pǔ)收涨1.45％，创5月(yuè)5日(rì)苹果一季报公布次日以来最大(dà)涨幅，报(bào)4282.37点，纳(nà)指收涨1.07％，报13240.77点(diǎn)，和标普均创(chuàng)去年4月以来收盘新高。

　　国际原油盘中涨近3％，美(měi)油继续脱离(lí)两个月低(dī)谷，但(dàn)未(wèi)能抹(mǒ)平全周(zhōu)跌(diē)幅(fú)，和布油均三(sān)周(zhōu)来首次累跌，市场焦点转向本周(zhōu)末(mò)的OPEC+会议。黄金在美元和美债(zhài)收益率反弹(dàn)的打击下持续下行，创两周多来最差单日(rì)表现。

　　东证(zhèng)衍生(shēng)品(pǐn)研(yán)究院分析师(shī)徐颖表示，就5月新(xīn)增就业人(rén)数(shù)而言，美国劳动力市场存在韧(rèn)性。可以看(kàn)到，5月(yuè)美(měi)国(guó)非(fēi)农新增就业33.9万人(rén)，好于(yú)市场预期的19万人，同时4月非农从25.3万上修至(zhì)25.4万，3月(yuè)非农从16.5万上修至21.7万，4月和(hé)3月合计上修9.3万人，2023年至今平均每月新(xīn)增就业31.4万。

　　具体来看，5月新增就业主要集中在教育(yù)与医疗（+9.7万）、休(xiū)闲与(yǔ)酒店（+4.8万）、专业及商业服务(wù)（+6.4万），以(yǐ)及政府部门（+5.6万），信息(xī)行业(yè)就(jiù)业人数(shù)减少，私人服(fú)务行业(yè)整体表现好于4月，生产(chǎn)部(bù)门就(jiù)业稳定，建筑(zhù)业表现亮眼，与近期房地产市场的(de)反(fǎn)弹一致，建筑业新增(zēng)就业2.5万人，制造业中非耐用品(pǐn)生产连续三个(gè)月就业人数减少，与制造(zào)业目前持续收缩(suō)的状态(tài)吻合(hé)。同时她指出，5月非农就(jiù)业报告也(yě)显示出就(jiù)业市场(chǎng)边际(jì)降温的更多迹(jì)象，5月失业人数增加44万至640万，失业(yè)率从3.4％回升至(zhì)3.7％，高(gāo)于(yú)市场预期(qī)的3.5％。后续随着各行业裁员人数(shù)的增加(jiā)，失业率(lǜ)预计会继续回升，但3.5％的失业率水(shuǐ)平基本是60年代以来的最低水平，在(zài)失(shī)业率回(huí)升至(zhì)4％之前，预(yù)计还(hái)不(bù)会(huì)引发市场(chǎng)和官方的明显担忧(yōu)。

　　此(cǐ)外(wài)，劳动参与(yǔ)率稳定(dìng)在62.6％，4月(yuè)职位空缺数量(liàng)回升(shēng)，就业市场供需(xū)矛盾仍在，但随着需求降温，已(yǐ)经有(yǒu)所缓解，体现为工资上涨压力开始降温(wēn)，5月工资增速(sù)环(huán)比回落(luò)至0.3％符合(hé)市场预(yù)期，同比降至4.3％，低于市(shì)场(chǎng)预期，工资对通胀的(de)助推作用缓解后，核心通胀(zhàng)压力减弱，美联储进一步加息(xī)的必要性(xìng)降低。

　　她表示(shì)，美联(lián)储6月(yuè)利率会议“按兵不(bù)动”是大概(gài)率(lǜ)事件，还需要(yào)关(guān)注后续公布的5月美国通胀数据，当前的就业市场状态可以(yǐ)支撑在通胀压力较大时(shí)继续加(jiā)息。美联(lián)储利率会(huì)议落地前(qián)，市场步入振荡盘整状态(tài)，预计美元指数在105附近偏强运行，随着(zhe)美国(guó)政府债务上限问题(tí)落地，美(měi)债收益率风(fēng)险偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司附(fù)近筑底。

　　又有变(biàn)数？欧佩克+可能会进一步减产

　　据消息人士声称，在周日（6月4日）的部长(zhǎng)级会议上，欧(ōu)佩克+可能会宣布进一步减产，以提振原油(yóu)价格。

　　据悉，可能的(de)选项(xiàng)之一是(shì)额外减产约100万桶/日。而此前有报道称，欧(ōu)佩(pèi)克+不太可能在会(huì)议上决(jué)定(dìng)进一步削(xuē)减石油产能。

　　虚(xū)虚实(shí)实的消息意味着更多的不确定性(xìng)，结(jié)果仍然不(bù)明朗。眼下(xià)欧佩克+面临诸多(duō)挑战，不仅成员国之(zhī)间相互争(zhēng)吵，美国、加拿大和巴西等国家还在蚕食(shí)该集团的市场(chǎng)份额，这也(yě)让分析师们左右(yòu)为难(nán)。

　　随(suí)着(zhe)经(jīng)济前景(jǐng)的恶化，欧佩克+成(chéng)员国(guó)在4月份(fèn)承诺，从5月份(fèn)开始自愿减产，不过这(zhè)些行动都未能止住油(yóu)价的下跌势头。

　　上周，沙特能源大臣(chén)威胁要(yào)进一步减(jiǎn)产(chǎn)，他告诫投机者要“当心”。两天后，俄罗斯副总理(lǐ)诺瓦克则与沙特能(néng)源大臣唱了(le)反调(diào)，这位俄罗斯官员表示(shì)，他认为欧佩克+本周末不可能减产，布(bù)伦特油(yóu)价可能会在年底前(qián)自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数据和(hé)分析公司OANDA的高级市场分析(xī)师Edward Moya表示(shì)：“没有人想在欧(ōu)佩克(kè)+会(huì)议之前做空原油，交易员永(yǒng)远(yuǎn)不应该低(dī)估(gū)沙特在欧佩(pèi)克+会(huì)议期间(jiān)采(cǎi)取行动的(de)可能。”

　　伊(yī)拉克(kè)石油部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最新表示，欧佩克+希望维持石油市场稳定(dìng)，我(wǒ)们将毫不犹豫地做(zuò)出任何决定，以(yǐ)使市场更加平(píng)衡(héng)。他似乎(hū)支持进(jìn)一步(bù)减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进一步减产的可能(néng)性为40％。他(tā)们(men)写(xiě)道：“各国石(shí)油部(bù)长们(men)决(jué)心避(bì)免重蹈2008年的覆辙，当时全(quán)球经济(jì)和金融稳定突(tū)然(rán)崩(bēng)溃，导(dǎo)致原油价格在六个月内从逾140美元跌至(zhì)35美元(yuán)。”

　　泽连(lián)斯基：俄乌冲(chōng)突期间，乌克兰(lán)不会(huì)成为北约成员！

　　当地(dì)时间6月2日，乌克(kè)兰总统泽(zé)连斯基在(zài)与爱沙尼(ní)亚总统的联合(hé)新闻发布会上表(biǎo)示，在俄(é)乌冲突进行期间(jiān)，乌克(kè)兰不会成为北(běi)约成员。泽连(lián)斯(sī)基说，不是(shì)因为不(bù)想，而是因为目前很难。乌(wū)克兰(lán)只是希(xī)望北约合作伙(huǒ)伴听(tīng)到声音，这一点(diǎn)非常重要。

　　同时，他(tā)指(zhǐ)出，乌克兰(lán)在成为北约成员国之前需要更多安(ān)全(quán)保障(zhàng)，乌克(kè)兰需要(yào)把这些保障都写(xiě)在纸(zhǐ)上，直到乌克兰能真正获得安全保(bǎo)证(zhèng)，有资格成为北(běi)约成员。

　　据参考消(xiāo)息(xī)援引俄(é)新社莫斯科5月(yuè)31日报道，英国《金(jīn)融时(shí)报》援引知情人士的(de)话报道(dào)称，乌(wū)克兰总统(tǒng)泽连(lián)斯(sī)基(jī)向北约各国领导(dǎo)人明确表(biǎo)示(shì)，除非向基辅提供加入北约的路线(xiàn)图(tú)，否则他(tā)将不(bù)会出席(xí)7月举行的维尔纽斯峰会。此(cǐ)外，泽(zé)连斯基6月1日在访问(wèn)摩尔多瓦(wǎ)时(shí)表示，乌克兰已(yǐ)经做好了加入(rù)北约的准备，基辅正(zhèng)在等待北约接(jiē)纳(nà)乌克(kè)兰。

　　对乌克兰近期加入北(běi)约一事，法国、德国等北约国家持反(fǎn)对意见。

　　德国国外长贝尔伯克当地时间6月1日(rì)在奥斯陆参加(jiā)北约外长会期(qī)间(jiān)表(biǎo)示(shì)，德国(guó)不认为北约应该在近期内接纳乌克兰。此(cǐ)外(wài)，包括法国在内的(de)其他(tā)一些北约成员国也不希(xī)望乌克兰迅速成为北约(yuē)成员国，而只是希望为乌克兰提供(gōng)安(ān)全(quán)保障。

　　进入6月，在宏观(guān)市场(chǎng)情绪回暖影响下，大(dà)宗商品市场出现(xiàn)普涨(zhǎng)行情。从海(hǎi)外(wài)宏观层面来看，美国(guó)债务上(shàng)限危(wēi)机“闹剧”落幕，美国(guó)参议院通(tōng)过债务上限法(fǎ)案，暂时(shí)取消了政府31.4万亿美元的债务上限，避(bì)免了(le)可(kě)能(néng)出现(xiàn)的美国(guó)有史以(yǐ)来首次(cì)违(wéi)约(yuē)，使得市场避险情(qíng)绪(xù)消退。同时在(zài)美联储本月会议或暂停加息(xī)的(de)预期(qī)推动(dòng)下，美(měi)元指数回落至(zhì)一(yī)周低(dī)点，对风(fēng)险资产的(de)压(yā)制减弱。

　　国内方面，中国5月财新(xīn)PMI重返50上方，好于预期的数(shù)据改善了市场情绪，同时市场也在翘首(shǒu)等待(dài)新(xīn)一轮稳增长政(zhèng)策的出(chū)台。

　　天胶价格重返万(wàn)二(èr)关口牛心管是牛的什么部位 牛心顶是黄喉吗p>

　　周五，在市场情绪回暖的带动下，天(tiān)然橡胶(jiāo)期货价格回升。截(jié)至收(shōu)盘，天然橡(xiàng)胶期货主力合(hé)约站上12000元(yuán)/吨的整数(shù)关(guān)口。纵观(guān)本周，沪(hù)胶期(qī)货(huò)主力价格表现(xiàn)振荡(dàng)微升(shēng)，周(zhōu)度收涨1.05％。整体来(lái)看(kàn)，本(běn)周国内天胶市场利好支撑疲软，胶价维(wéi)持宽幅振荡格局。

　　可牛心管是牛的什么部位 牛心顶是黄喉吗以看到(dào)，近(jìn)两个月以(yǐ)来，天(tiān)然(rán)橡胶市场消(xiāo)息(xī)比较热(rè)闹(nào)，前有云(yún)南旱灾消息发酵，后有收储传闻，然而(ér)天然(rán)橡胶(jiāo)期价终究支撑(chēng)不力，逐步归于平静。从整个5月行(xíng)情来看，生(shēng)意社指出，5月天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)行情上半月上行，下半月(yuè)回调，全月呈(chéng)倒“V形”走(zǒu)势。生意(yì)社商品行情分析系(xì)统监(jiān)测显示，5月沪胶(jiāo)持续小幅波动(dòng)，12000元/吨点位轻(qīng)易被破(pò)，行情维持偏弱振荡(dàng)。综合来看(kàn)，5月天(tiān)然(rán)橡胶盘面微涨1.04％，行(xíng)情(qíng)短(duǎn)期受消(xiāo)息提振有(yǒu)小幅上行，但市(shì)场(chǎng)供多(duō)需少，终究无力支撑，上行(xíng)态势转(zhuǎn)而(ér)向下。

　　五一假期归来，市场传(chuán)言称国储今年将收(shōu)储(chǔ)10万(wàn)吨天然橡(xiàng)胶新胶，天胶价格应声上(shàng)涨(zhǎng)，影响持续多日。直至(zhì)5月(yuè)月中，收储传闻叠(dié)加产区降(jiàng)雨(yǔ)，市(shì)场(chǎng)氛围再次提升，沪胶突(tū)破12300元/吨，国产全乳现货胶(jiāo)主流报价至(zhì)11880元/吨(dūn)。而后该(gāi)消(xiāo)息始终未得到证实，市(shì)场影(yǐng)响逐步消失(shī)匿迹。

　　可以(yǐ)看到(dào)，继此前云南干旱(hàn)传闻发酵后，5月以收储(chǔ)为(wèi)核心(xīn)展开的新(xīn)一季交割品博弈仍然激烈。中信建投期货(huò)能化分析师童长征表(biǎo)示，天然(rán)橡胶(jiāo)此轮的上(shàng)涨与(yǔ)下(xià)跌，与收储(chǔ)这一传闻息(xī)息相(xiāng)关。他指出(chū)，国储(chǔ)收储的政(zhèng)治、战略(lüè)意义大于经(jīng)济意义，橡胶与石油(yóu)、钢铁、煤炭(tàn)并称为(wèi)四大(dà)工业原料，是关系国(guó)计民生(shēng)、国防安全(quán)的重要战略物资。毫无疑(yí)问的是，对于全球来说，天然橡胶是严重过剩的。但要(yào)考虑到一个事实：中国的天然橡胶(jiāo)的自给率不足20％，高度依(yī)赖(lài)进口。从中国(guó)本身的天然橡胶(jiāo)来说，是(shì)供(gōng)不应(yīng)求的。因此，在(zài)当前诡(guǐ)谲(jué)多(duō)变的国际(jì)政(zhèng)治(zhì)格(gé)局(jú)中，对天(tiān)然橡胶的(de)储备(bèi)其实是(shì)有很高(gāo)的必要性。

　　“此(cǐ)前橡胶(jiāo)收储(chǔ)传(chuán)闻的收储(chǔ)量为10万吨，收储(chǔ)的对象是(shì)国(guó)产全乳胶(jiāo)（即期货交割(gē)品）。10万吨的量(liàng)相对于整(zhěng)个天然橡胶的年产(chǎn)量来说非常(cháng)小，不过(guò)才占0.7％，即便对中国全(quán)年的消(xiāo)费量来说也只(zhǐ)占1.7％。从这个角(jiǎo)度来说，对(duì)天然橡胶整(zhěng)体的供求几(jǐ)无影响。但是如果(guǒ)收储的对象是交(jiāo)割品(pǐn)的话，性质就不同了。因为目前全年国产全乳的最(zuì)大产(chǎn)量不过30万吨（去年仅17万(wàn)吨，今年估(gū)计在20万—25万吨），那么收储(chǔ)的量其实占到相当全年交割品产量的1/3—1/2，这是非(fēi)常大的(de)一(yī)个比例。”在童长征看来(lái)，如果(guǒ)国储轮储(chǔ)橡胶事(shì)件成立，根据交(jiāo)割品的供求判断影响，再结(jié)合历史上收储的影响(xiǎng)，RU的价格有可能会更(gèng)上一层楼(lóu)。但是，由于整个(gè)事件的进程会非常(cháng)缓慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供(gōng)应旺季来袭 基本(běn)面(miàn)难言(yán)乐观

　　进(jìn)入6月，伴随着物候条件的改变，产(chǎn)区全面开割上量，橡胶供应旺季到来，然(rán)而天胶(jiāo)下游需求(qiú)并未(wèi)有趋势性改善，胶价上涨动能驱动依旧缺(quē)乏。

　　国投安信期货能化分析师(shī)胡(hú)华钎告诉记(jì)者，目前全球(qiú)天然橡胶供应进入季(jì)节性的增(zēng)产期，中国云(yún)南天然橡(xiàng)胶(jiāo)产区加速恢复开割，预计6月中旬全面开割，海(hǎi)南产区已经全面开(kāi)割(gē)，海外越南天(tiān)然橡(xiàng)胶产区也全面开割(gē)，目前主要产胶国产区逐渐进入雨(yǔ)季，物候(hòu)条件已经由差变(biàn)好。但是由于目前天然橡胶上游原料(liào)价格相对偏低，胶农割胶积极性(xìng)不高(gāo)，加工厂利(lì)润也(yě)偏低，工(gōng)厂加工积极性也不高。

　　大地期(qī)货橡胶研究员唐逸(yì)表(biǎo)示，后续橡胶供应端将(jiāng)逐步恢复正(zhèng)常，产(chǎn)量(liàng)逐渐(jiàn)增(zēng)加。目前云(yún)南产区大面积开割(gē)，预计(jì)后市仍有较多降雨，干旱情况已得到缓(huǎn)解。海(hǎi)南(nán)日(rì)收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天(tiān)，供应相对(duì)正常。泰国东(dōng)北(běi)部产区逐步(bù)上(shàng)量，南部产出仍在低(dī)位，本(běn)周以及下周预(yù)计(jì)雨水较多。越南、柬埔寨产(chǎn)区已大面(miàn)积(jī)开割，原料数量(liàng)逐步(bù)增加(jiā)。同时根据历(lì)史降雨数据来看，厄尔尼诺现象下橡胶产(chǎn)区降(jiàng)雨(yǔ)量虽然处于历史(shǐ)均值以下的概(gài)率(lǜ)较高，但(dàn)由(yóu)于季节性的(de)因(yīn)素(sù)，降雨绝对(duì)数量仍然能够保证。因此(cǐ)，他预计后(hòu)市“厄(è)尔尼诺”现象不会(huì)是引发行(xíng)情上(shàng)涨的主要因素。

　　从(cóng)需求端来看，东证衍生(shēng)品研究院(yuàn)能(néng)化(huà)高级分(fēn)析师曹(cáo)璐表示，目前轮胎厂(chǎng)家外贸订单量较为(wèi)充足，对开工(gōng)率形(xíng)成(chéng)一(yī)定(dìng)支撑(chēng)，加上(shàng)轮(lún)胎用原(yuán)料价(jià)格处于低(dī)位(wèi)，轮胎厂家开工积极性尚可。而内销市场需求表(biǎo)现依(yī)然偏(piān)弱，各层级经销商(shāng)仍以(yǐ)消耗(hào)前期库存为(wèi)主，对后市较为悲观、谨(jǐn)慎补货。

　　隆众(zhòng)资讯最新数(shù)据显示(shì)，目前下游外贸订单充足，加之(zhī)内(nèi)销订单(dān)缺货现象(xiàng)仍存，企业(yè)排(pái)产积极性(xìng)不(bù)减。半钢胎样(yàng)本(běn)企业产能利用率为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过全钢胎厂开(kāi)工小降，个(gè)别(bié)企业因内销(xiāo)出货(huò)压力加大(dà)，为控制(zhì)成(chéng)品库存压力，存适度降负现象，全钢(gāng)胎样本(běn)企业产(chǎn)能利用率为66.34％，环比(bǐ)-0.34％，同比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎(qiān)认为，目(mù)前天(tiān)然橡胶基(jī)本面(miàn)处于供需(xū)两弱的格局中(zhōng)，尤(yóu)其是下(xià)游需求分歧较大。“主要(yào)是不同的市场主体预期(qī)不同，但是整体(tǐ)来说此前(qián)市场对今年的预期过高(gāo)。从下游轮胎行业(yè)来看，今年以来国(guó)内轮胎开工、产(chǎn)量和(hé)出口同比数据还(hái)是(shì)不错的，反映国内实际(jì)需求并不差。但是从(cóng)汽车行(xíng)业(yè)来看，由于汽车刺激(jī)政策退出，今年(nián)国(guó)内汽(qì)车市场相对疲软(ruǎn)，价格战等负面消(xiāo)息较多，市场总体上偏(piān)悲观。此外，青岛地(dì)区天然橡胶(jiāo)现货(huò)库(kù)存持续(xù)攀升，有些人认为是(shì)国内需(xū)求不(bù)行，但是其(qí)实是(shì)进口过多导致的。”

　　在胡华钎看来，目前主要(yào)还是宏(hóng)观面主导胶价走(zǒu)势，一方(fāng)面中国经(jīng)济复苏进程、人民币汇率波动；另一(yī)方面美联储(chǔ)加息进程(chéng)，以及美国(guó)银行危(wēi)机和(hé)美债上限问(wèn)题等(děng)。看向下半年，他认为天然橡胶基本面仍然缺乏指引(yǐn)，只(zhǐ)有天(tiān)气和轮储仍有可能(néng)“掀起波澜(lán)“，而宏观面预计比上半年好(hǎo)，比如美(měi)联储加息步(bù)伐暂缓、国内经济回暖等，因(yīn)此对天(tiān)然(rán)橡胶市场不宜过度悲观。

　　“短期(qī)市场没有(yǒu)明确方向，主要跟随宏观因素(sù)波(bō)动(dòng)。”唐逸认为，“供应端仍然(rán)是主(zhǔ)导后市胶(jiāo)价走势的(de)主要(yào)因素，随着(zhe)各产区(qū)开(kāi)割后产量逐渐增加(jiā)，海(hǎi)外恢复速(sù)度仍然偏慢，预计(jì)干胶的数量并不会少(shǎo)，包(bāo)括今年交割(gē)品的数量。我们(men)中期观点仍然(rán)偏(piān)空，后市(shì)预(yù)计存在下跌的空间。”

　　曹璐则表示，在供给端没(méi)有天气影响的情况下(xià)，后续主导(dǎo)胶价的因素主(zhǔ)要在需求(qiú)端(duān)。从下半年来看，外需受海外经济衰退(tuì)和汽车半导体短(duǎn)缺影响(xiǎng)，预计难有起色。外需走(zǒu)弱也(yě)导致海(hǎi)外货源(yuán)涌入国内，对(duì)国内现货端构成压力。内需方(fāng)面，春节前市场基于内需复苏的(de)逻辑，已经(jīng)出(chū)现一波反弹行情，但节后市场从交易(yì)预期(qī)开(kāi)始转向交易现(xiàn)实，由于国内需求复苏不及预(yù)期，胶价因(yīn)此(cǐ)持续(xù)承压运行。整体(tǐ)来看，她(tā)表(biǎo)示短(duǎn)期胶价基本面缺乏(fá)向上驱动，只有价格(gé)的绝对低位(wèi)才能刺激有效的去库和资金(jīn)再(zài)次做多的意愿。后(hòu)续还需继续关注(zhù)天气端是(shì)否(fǒu)有扰动因(yīn)素，一旦天气出现异常状况，或将带来新的阶段性(xìng)行情(qíng)。（有(yǒu)删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 牛心管是牛的什么部位 牛心顶是黄喉吗