民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全、参会(huì)采购商(shāng)数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第(dì)一(yī)大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握更(gèng)长趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包(bāo)含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三(sān)角出口调(diào)研(yán)信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业(yè)订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美(měi)发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为加征关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián)中国企(qǐ)业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国(guó)出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重(zhòng)要的拓客(kè)渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供(gōng)充(chōng)足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展(zhǎn)会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购(gòu)规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思业则(zé)表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中哈巴狗是什么意思，哈基米是什么意思国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的(de)决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲(zhōu)等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中(zhōng)国出(chū)口份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会下的出(chū)口群像》

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