全球头号对冲基金(jīn)桥(qiáo)水的最(zuì)新调(diào)仓情况曝光(guāng)了！

　　根据(jù)其向(xiàng)美国证(zhèng)交会提交的13F文(wén)件显示，桥水(shuǐ)基(jī)金（Bridgewater Associates）在(zài)今(jīn)年(nián)一(yī)季度末(mò)的美股持仓市(shì)值(zhí)达到163.88亿(yì)美元（约合(hé)人民币(bì)1140亿元），较(jiào)一(yī)季度末(mò)有所缩水。

　　安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一(yī)季度(dù)获(huò)得桥水(shuǐ)大幅(fú)加仓，晋升为其第(dì)一(yī)大(dà)重仓，但(dàn)桥水(shuǐ)减(jiǎn)持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐(lè)、可口可乐、沃尔玛等(děng)多只消费股；另外(wài)桥水加仓了谷歌母公(gōng)司Alphabet、脸书等，但是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥水最新观点表(biǎo)示，其(qí)非常看好黄(huáng)金，认为黄金可能(néng)正处于持(chí)续增长期的开(kāi)端。

　　桥水美股(gǔ)持仓市值近164亿美(měi)元

　　美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露了最(zuì)新的(de)13F文件(jiàn)，桥水基金今年一(yī)季度末的持仓曝光。据了解，到今年4月末，桥水管理(lǐ)的全权委托资产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看(kàn)桥水在今年一季度的美股持仓变动情况，数据显示，截止(zhǐ)2023年3月(yuè)末，桥水在美股的(de)持仓(cāng)总市值达到163.88亿美元，较去年底的(de)183.2亿美元(yuán)减少了10.55％。作为全球(qiú)宏(hóng)观(guān)策略基金，桥水(shuǐ)的美股组合仅占总(zǒng)资产很小的一部(bù)分。

　　在(zài)这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖(mài)，清(qīng)仓(cāng)了228只证券，减持了360只证券；同(tóng)时也积极(jí)买进(jìn)，新(xīn)进了(le)118只证券，增持了225只证券(quàn)。

　　新兴市(shì)场ETF成头(tóu)号重(zhòng)仓

　　桥水(shuǐ)减持多(duō)只消费股

　　今年一季(jì)度末(mò)，桥水的前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)标的的集中度(dù)为34.71％。

　　其中(zhōng)，安硕核心(xīn)MSCI新兴市场ETF（IEMG）在今年(nián)一季度末晋升为桥水(shuǐ)的第一(yī)我们生在红旗下谁写的 我们生在红旗下完整句子大重(zhòng)仓，加(jiā)仓了331万股左右，持仓(cāng)增至1786.26万(wàn)股，期末(mò)持(chí)仓市(shì)值为8.72亿(yì)美(měi)元(yuán)，占投资组合比例的(de)5.32％。

　　第(dì)二、第(dì)七大(dà)持仓是两只标(biāo)普500ETF，分(fēn)别持有(yǒu)182.87万股、123.31万股(gǔ)，较上(shàng)一季度都有所减持，期末持仓市值分别为7.52亿(yì)美元(yuán)、5.05亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥水持有多只消费品(pǐn)个股，但是今年一(yī)季(jì)度都进行了减持，比如其第三大持仓宝洁(jié)，减掉了(le)5万股左右，期末持有494.49万股，持股市值为(wèi)7.35亿美元；还有桥水也(yě)减持(chí)了(le)百事可乐、可口(kǒu)可乐，持(chí)股数量分(fēn)别降(jiàng)至280.75万股、814.52万股，期末(mò)持我们生在红旗下谁写的 我们生在红旗下完整句子股市值(zhí)为5.12亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元，分(fēn)别(bié)位列第五、第六大重仓股；另外，桥水还(hái)减持了麦当(dāng)劳(láo)、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅度(dù)相对较大。

　　但是，桥水在一季度小幅加仓了(le)医疗领域(yù)的(de)强(qiáng)生，持股增(zēng)至358.75万股，期末持股市(shì)值为5.56亿美元(yuán)，位列第四大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　桥水加仓谷歌、脸(liǎn)书

　　减持(chí)黄金ETF等

　　基金君梳理了桥水基金(jīn)美股前(qián)30大重仓，其中增(zēng)持(chí)的标(biāo)的还包括谷(gǔ)歌母公司Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持(chí)股数量增至230.83万(wàn)股，持有市值为2.39亿美元；还增持(chí)了(le)脸书(shū)Meta，持(chí)股(gǔ)增至100.18万股，持有市值为2.12亿美元；此外，增(zēng)持了VISA、直(zhí)觉(jué)外科、贝(bèi)宝、Booking等。

　　但(dàn)是，基金(jīn)君发现(xiàn)，桥水在一季度(dù)减持的标的相对较多，除(chú)去前十大(dà)重(zhòng)仓，桥水还减持了先锋领航富(fù)时新兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股(gǔ)数量降至(zhì)847.11万股，减持幅我们生在红旗下谁写的 我们生在红旗下完整句子(fú)度达38％，持有市值(zhí)为3.42亿美(měi)元(yuán)。

　　另(lìng)外桥水减持幅(fú)度较大的(de)还有拼多多，减少(shǎo)了150.34万股，持股数量降至(zhì)214.24万股，减持(chí)幅度41％，持有市值(zhí)为1.63亿(yì)美元(yuán)。桥水还(hái)减(jiǎn)持了(le)亿滋国际22％，持股降(jiàng)至223.41万股，持有市值(zhí)为1.56亿美元(yuán)；减持了塔(tǎ)吉(jí)特28％，持股降至66.44万股(gǔ)，持有(yǒu)市值为1.10亿美元。

　　值得注(zhù)意的是，桥水在一季度还减持了其特别看好的(de)黄(huáng)金资产，卖出(chū)黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期末持(chí)仓(cāng)降至88.68万股，持有市值为(wèi)1.62亿美元。该(gāi)基(jī)金(jīn)从去年(nián)年底以来出(chū)现较大(dà)涨势(shì)，表(biǎo)现非常突出。

　　但从最新(xīn)的(de)观点看，桥(qiáo)水还是非常看好黄金的(de)。

　　近(jìn)期，桥水基(jī)金联席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布(bù)尔表(biǎo)示，黄(huáng)金可能正处于持(chí)续增长期的开(kāi)端，因为全(quán)球对美元(yuán)去杠杆化的(de)推动仍是金价的长期支撑。她表(biǎo)示，黄金被低估了，还(hái)有很长的(de)路要走(zǒu)。

　　她还说，黄金在全球货币市场(chǎng)中日益(yì)重要，这使得它不(bù)仅仅是(shì)对抗债券市场和利率(lǜ)的工具。另外，地缘政治动荡不会消失(shī)，这是对黄金(jīn)的长期支撑。不仅如(rú)此，由于全球通胀水平仍(réng)相对较(jiào)高，黄金将继(jì)续吸引投资者(zhě)，以对冲购买(mǎi)力(lì)下降的风险。

　　桥水最新(xīn)观点曝光

　　4月(yuè)末，桥水联合首(shǒu)席投资官鲍勃·普林(lín)斯分享(xiǎng)了他在2023年一季度(dù)的最新观察(chá)。

　　他指出，名(míng)义支出水(shuǐ)平高于经济体的生产能(néng)力，导致(zhì)通(tōng)胀率(lǜ)远高于目标水平(píng)，美国和(hé)其他西方(fāng)经济体(tǐ)处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓(huǎn)解需(xū)求压力，欧美各国央(yāng)行(xíng)一直在实施(shī)紧缩政策——目前紧缩政策造成的负面影响初(chū)现(xiàn)苗头。但一切(qiè)才(cái)刚刚开始，恢复均衡将(jiāng)会给经济和市场带来一定的负面(miàn)影响。

　　相(xiāng)比之(zhī)下(xià)，亚洲(zhōu)经(jīng)济体的经济更(gèng)加(jiā)接近于(yú)均衡——支出与劳(láo)动力产出水(shuǐ)平一致(zhì)，通(tōng)胀可(kě)控，政策制定者有足(zú)够的空间提振经济和市(shì)场。

　　鲍勃·普林斯也称，在大(dà)部(bù)分西(xī)方国家，货币(bì)政策紧缩扭转了流(liú)动性方向，促使人们(men)抛售(shòu)资(zī)产持有现金。紧缩政策推高(gāo)了折(zhé)现率(lǜ)（即现金未来实际收益率(lǜ)的预期），但迄今(jīn)为止(zhǐ)尚未严(yán)重影响风险溢价和经济(jì)增(zēng)长，上述(shù)情况极(jí)有可(kě)能在周期(qī)的(de)下(xià)一阶段(duàn)出现(xiàn)。与西方国家相比，中国、日本和许多亚洲国家和地区处于周(zhōu)期(qī)的不同位置，这些(xiē)国家和地区的政策制定者支持货币和(hé)信用(yòng)流动，这降低了折现率和风险溢价，促进了(le)经济增长。

　　5月份，对于(yú)近(jìn)期美(měi)联储加息，桥水基金在其官(guān)微(wēi)发文称，“上(shàng)周美联储加息(xī)25个基点(diǎn)。虽然(rán)没有明确(què)声明(míng)加息(xī)将会暂停，但政策指(zhǐ)引的(de)取消和(hé)鲍威(wēi)尔讲话清(qīng)楚表明，美(měi)联储希望持观望态度。这符合我们对当前(qián)形势的解读(dú)。”

　　桥水(shuǐ)表示，为了应(yīng)对疫情带(dài)来(lái)的影(yǐng)响(xiǎng)，许多发达经济体(tǐ)都(dōu)推出了大规模(mó)财政刺激政策，引发(fā)了通胀问题(tí)。为了(le)应对(duì)高(gāo)通胀，央(yāng)行不得(dé)不收紧(jǐn)政策。其中美(měi)国采取了最(zuì)激进的应(yīng)对通胀的举(jǔ)措，在不(bù)到(dào)18个月的时间里，美联(lián)储加息500个基点，并迅速减持债券(quàn)。目前(qián)，虽(suī)然美国经济(jì)尚(shàng)未出现严重问题，但名(míng)义支出已经放(fàng)缓。如果美联储进一步收(shōu)紧政(zhèng)策，银行业就会继续承(chéng)压(yā)，从而影响信贷供应。上周，美(měi)国第一共和银(yín)行被(bèi)接管，再次凸显美国金融体系面临压力，股市和债券收(shōu)益率出现下跌。美国可能(néng)需(xū)要（也可能(néng)不需(xū)要(yào)）进(jìn)一步收(shōu)紧(jǐn)政策。鉴(jiàn)于迄今为止的紧(jǐn)缩举措，美联储(chǔ)可以评估形势再做出决(jué)策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我们生在红旗下谁写的 我们生在红旗下完整句子