大家好(hǎo)，简单看一个基金经(jīng)理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市场都在(zài)讨论一(yī)个基金经理，海富(fù)通(tōng)的(de)吕越超(chāo)老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去年年底(dǐ)，持仓(cāng)基本(běn)为(wèi)新能(néng)源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一季(jì)度末，已经(jīng)基本清(qīng)仓了新能(néng)源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了(le)海(hǎi)富通股票混合外，其他(tā)三只产品(pǐn)也基本(běn)重(zhòng)仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报称(chēng)，在一(yī)季(jì)度的操(cāo)作中，本基金总体把(bǎ)握(wò)住了市(shì)场的节(jié)奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的配置(zhì)权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的投资机会，组合调整取得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系所代表的传统实体行业正(zhèng)在被市(shì)场一部分“聪明钱”定价，后续可能成(chéng)为(wèi)市(shì)场最有持(chí)续(xù)性(xìng)的一条结构主线。

　　数据(jù)显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混合今(jīn)年以来涨了14％，其(qí)他三只产品(pǐn)今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高(gāo)度依赖(lài)交(jiāo)易(yì)，阶段性(xìng)失去靠(kào)配置获取超额回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超40％的天(tiān)数已累计(jì)达(dá)到22天，上一次出现(xiàn)持续成交占比超(chāo)过40％的(de)板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日，在(zài)此(cǐ)期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但(dàn)不赚钱。过去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和(hé)5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿(yì)元，但总市(shì)值(zhí)商业用电多少钱一度 商业用电跟住宅用电有什么区别反而减(jiǎn)少(shǎo)了(le)6717亿元，较4月第一(yī)周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春(chūn)季(jì)躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波(bō)行情，春(chūn)季躁动后往往会有一波明显的(de)调整，时间在(zài)1-2个(gè)月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种(zhǒng)调整，逢(féng)低加(jiā)仓(cāng)是(shì)最佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续盛夏攻势大(dà)概率创新高。如(rú)果今年在业(yè)绩披露期结(jié)束(shù)后(hòu)，随着(zhe)AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主可控等大产(chǎn)业趋(qū)势以政(zhèng)府(fǔ)支持(chí)力度(dù)进一步加大(dà)、资本开支(zhī)增加(jiā)、订单(dān)增(zēng)加和(hé)产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定(dìng)，则TMT将(jiāng)会重回(huí)上行趋势，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上(shàng)半年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成(chéng)本轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦或基本形成。本次大(dà)幅调(diào)整主要还是因(yīn)为在AI相关板块市场情(qíng)绪处(chù)于极值(zhí)的情况下(xià)，叠加上述(shù)基本面风险因素逐步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整(zhěng)需求出现(xiàn)集中释(shì)放。就资本市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互(hù)联(lián)网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 商业用电多少钱一度 商业用电跟住宅用电有什么区别