近期交(jiāo)易商协会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不(bù)能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行启(qǐ)动自(zì)律(lǜ)调(diào)查(chá)，这是(shì)两天内第二家(jiā)被要求自律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启动自律(lǜ)调查(chá)，监(jiān)管力度(dù)在(zài)持续(xù)加(jiā)大。

　　多家金融机构(gòu)接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称“交易商协会(huì)”）网站(zhàn)显(xiǎn)示，基(jī)于监管部门反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场(chǎng)自律处(chù)分(fēn)规则》，交易商协会已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务(wù)融资工具承销(xiāo)业(yè)务涉(shè)嫌违规行为开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去(qù)年建行承销非金融企业债(zhài)务融资工具744笔(bǐ)，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企(qǐ)业(yè)债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会(huì)的监(jiān)管力度在近(jìn)期持(chí)续加大。就在5月(yuè)9日，交易商(shāng)协会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中国民生银行(xíng)承销业(yè)务涉(shè)嫌违规行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑州银行、江西银行(xíng)、青先公四岁而孤全文翻译及注释，先公四岁而孤全文翻译答案岛银行和粤财(cái)信托共(gòng)5家(jiā)机(jī)构(gòu)涉(shè)及债券业务(wù)违规(guī)被点名。具体来说(shuō)，交易(yì)商协会(huì)通过深(shēn)入(rù)调查发(fā)现(xiàn)，大连银行等多家(jiā)机构存在债(zhài)券代持交(jiāo)易等违规行为(wèi)。其中(zhōng)，大(dà)连银行通过做市(shì)业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速(sù)度不(bù)同的现券交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活(huó)跃券，且规模(mó)较大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行和青岛银行，内(nèi)控(kòng)执行不严或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式参(cān)与(yǔ)债(zhài)券代持交(jiāo)易链条，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启动自律调查。相关公告(gào)称，交易(yì)商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主(zhǔ)承(chéng)销(xiāo)的(de)多期债务融资工具发行(xíng)定价(jià)严(yán)重(zhòng)偏(piān)离市场合(hé)理水平，干(gàn)扰了市场秩序(xù)，涉嫌违(wéi)反(fǎn)银行间(jiān)债(zhài)券市场(chǎng)自律管(guǎn)理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近(jìn)期在查处四(sì)平市城市(shì)发展(zhǎn)投资控股(gǔ)有限公(gōng)司案件时，发现(xiàn)吉(jí)林(lín)银行、吉林亿(yì)联(lián)银行(xíng)因(yīn)违规收取发(fā)行(xíng)人大(dà)额财(cái)务资(zī)助，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会进行自(zì)律(lǜ)调查。一同被(bèi)开展(zhǎn)自律调查的还有光(guāng)大(dà)证券(quàn)、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交(jiāo)易商协会监管处(chù)罚力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通报(bào)的数据，2022年全年，交易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问询(xún)103次先公四岁而孤全文翻译及注释，先公四岁而孤全文翻译答案，作出各类自律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家发行人和信(xìn)用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责(zé)任人。作出的(de)处分中，警告及(jí)以上占比超(chāo)过五(wǔ)成，15家机构(gòu)被暂停一(yī)定(dìng)期限业务，12位(wèi)责任人(rén)被认定(dìng)不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原因包(bāo)括低价包销多期债务融(róng)资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常秩序；部分债务(wù)融资工具未按照发行(xíng)文件(jiàn)约定(dìng)开展余额包销，个别债务融资(zī)工(gōng)具挤占了其他投资人的(de)正常投标，违(wéi)背了公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利(lì)率，对市(shì)场正常(cháng)秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构(gòu)在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责(zé)任意(yì)识，严格遵守相(xiāng)关监管规(guī)定和自(zì)律规则(zé)要求，合规展业，自(zì)觉维护银行间债(zhài)券(quàn)市场运(yùn)行秩序。

　　交易商(shāng)协会表示，做市(shì)商作为银行间市场基石机构，承(chéng)担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价格发现的重要(yào)作用，应切实(shí)提升(shēng)做市(shì)交易能力，加强内部控制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到(dào)，近(jìn)期交易(yì)商协会的监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多(duō)元(yuán)，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将继(jì)续(xù)贯彻落实监管从严要求(qiú)，以严格自律惩戒向(xiàng)市场(chǎng)传递(dì)“零容忍”的(de)清晰信(xìn)号，引导市场各(gè)类(lèi)主体归位尽责，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场(chǎng)的“看门人”，对于(yú)商业银行(xíng)特别是国有大(dà)行来说(shuō)，也需要肩(jiān)负起相应的公序责任(rèn)，切实维(wéi)护(hù)好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 先公四岁而孤全文翻译及注释，先公四岁而孤全文翻译答案