民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存(cún)异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)今年对(duì)俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年(nián)明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临(lín)的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度(dù)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外(wài)贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)两点超(chāo)预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署统(tǒng)计的(de)出口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出(chū)口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的(de)进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国(guó)历史(shǐ)最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被(bèi)誉为(wèi)“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明(míng)、车(chē)辆(liàng)及配(pèi)件(jiàn)、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建(jiàn)材、化(huà)工产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合(hé)现场(chǎng)调(diào)研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交流比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等(dě隶书蚕头燕尾一波三折图解，蚕头燕尾一波三折是什么书体ng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购(gòu)商已(yǐ)经(jīng)不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相对平(píng)稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸(mào)易隶书蚕头燕尾一波三折图解，蚕头燕尾一波三折是什么书体(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关(guān)税的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得(dé)到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为(wèi)转(zhuǎn)移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群像》

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