为了让自己的限(xiàn)售股解禁后(hòu)能获得好的回报(bào)，上市公司董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家的股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事长何德(dé)平(píng)和其配偶(ǒu)黄秀(xiù)芳提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以(yǐ)便后(hòu)续自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对(duì)此操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信(xìn)息披露(lù)违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息，新(xīn)美(měi)星董事长、法(fǎ)定(dìng)代表(biǎo)人、实际(jì)控制(zhì)人何德平和他的(de)妻(qī)子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任独墅湖文化(huà)传播有(yǒu)限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中(zhōng)心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他们(men)提(tí)供资(zī)金的目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星”股价，以便何德(dé)平(píng)所持“新(xīn)美星(xīng)”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后，即开始利用控制的(de)证券账户并联合其他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认(rèn)识并(bìng)联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与(yǔ)毛明土(tǔ)联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两(liǎng)方交易决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ你在教我做事啊是什么意思，你在教我做事啊是什么意思)们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传(chuán)武，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），是怎么(me)拉高“新(xīn)美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场(chǎng)申买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖(mài)量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股(gǔ)本(běn)比例(lì)自2019年3月5日(rì)开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金(jīn)优势和持(chí)股优(yōu)势(shì)。你在教我做事啊是什么意思，你在教我做事啊是什么意思

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组(zǔ)持续(xù)大(dà)量(liàng)买入“新美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量(liàng)为期初(chū)持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末持(chí)股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不(bù)低于卖一(yī)价或市(shì)价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场(chǎng)成(chéng)交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出(chū)“新美星(xīng)”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉(shè)案(àn)账户组还(hái)多次实施(shī)盘(pán)中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获(huò)利的(de)行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第(dì)二，在案证(zhèng)据不(bù)足以证(zhèng)明(míng)蒋(jiǎng)维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一(yī)是(shì)“市值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系，而(ér)非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易新美星的情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册(cè)并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳反馈(kuì)过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五(wǔ)是(shì)蒋维账户组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利益并(bìng)不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部(bù)分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情(qíng)、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独(dú)立(lì)法律主体，即便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致行动人中一方存在不当行(xíng)为，不应推(tuī)定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代(dài)理(lǐ)人(rén)也就(jiù)是否合谋、部(bù)分账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关系等提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事(shì)人及其代(dài)理人的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操纵行为。在案(àn)证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交易影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉(xī)并(bìng)参与了(le)本案(àn)行为；上述行为的实质(zhì)是(shì)操纵股价，并非合法理财。在案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影(yǐng)响“新美星”股价的(de)意图和目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉抬(tái)股价(jià)，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责(zé)任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的账户(hù)交易“新美星”客(kè)观上为后(hòu)续(xù)的合谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知(zhī)道蒋维和上(shàng)市(shì)公司的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致(zhì)。在(zài)此基础上，在认定及(jí)处罚时将合(hé)谋(móu)各方视(shì)为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规(guī)定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为，对何德(dé)平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平(píng)、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别罚款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披(pī)露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息(xī)披(pī)露违(wéi)法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司80万股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上(shàng)市时总(zǒng)股本的(de)1％。上市后，该部(bù)分股票继续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第(dì)一，海(hǎi)得泽广与何德平、黄秀芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案股份(fèn)系(xì)海得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持(chí)所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉(shè)案股份(fèn)仅为1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者(zhě)决策产生(shēng)重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第(dì)三(sān)，即便认(rèn)定代(dài)持成立(lì)，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项(xiàng)，不参(cān)与(yǔ)、不知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错，不(bù)应受到处罚(fá)。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流水及相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资金和减持所(suǒ)得系(xì)家庭共同财产(chǎn)，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新(xīn)美(měi)星(xīng)股票。当事人所提相关理由不具有事(shì)实(shí)和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何德平作为上市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如实告知上市公司上述(shù)持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新(xīn)美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相关(guān)情况，导致新美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成(chéng)2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证监会(huì)决(jué)定：就信(xìn)息披露违(wéi)法(fǎ)行为，对何(hé)德平给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 你在教我做事啊是什么意思，你在教我做事啊是什么意思