民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不(bù)同类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年(nián)对俄(é)出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸(mào)易摩(mó学生级和届怎么区分，毕业的级和届怎么区分)擦(cā)也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地(dì)区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共(gòng)同体(tǐ)对外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税的初衷(zhōng)是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的(de)三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业(yè)迎(yíng)来产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中(zhōng)国当下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的(de)大环(huán)境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能(néng)够集(jí)中高效(xiào)拓展新(xīn)客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与(yǔ)之前(qián)客户(hù)签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规(guī)模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于往年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结(jié)构(gòu)上(shàng)境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购(gòu)商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往年内外交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸学生级和届怎么区分，毕业的级和届怎么区分(mào)企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的(de)信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数(shù)据相匹(pǐ)配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出(chū)口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较(jiào)为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产成品也主要是为销售于(yú)当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出(chū)口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 学生级和届怎么区分，毕业的级和届怎么区分