大(dà)家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在讨论一个基金经理(lǐ)，海富通(tōng)的吕越超老师(shī)。

　　从其(qí)管理(lǐ)的海(hǎi)富通(tōng)股(gǔ)票混合来看，截至去年年(nián)底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末，已(yǐ)经基本清仓了新能源(yuán)，梭哈萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市AI板块(kuài)。

　　除(chú)了海富通股票混合外(wài)，其他三只产品也基本重仓(cāng)了A萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市I板块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住(zhù)了(le)市(shì)场的节奏变化(huà)和结构(gòu)转换，降低了(le)新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投(tóu)资机(jī)会，组合(hé)调整取(qǔ)得了明显的(de)超额(é)收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表的传统实体行业正在被(bèi)市(shì)场(chǎng)一(yī)部分“聪明钱”定价，后续可(kě)能成(chéng)为市场最(zuì)有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通股(gǔ)票(piào)混合今(jīn)年(nián)以来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今(jīn)年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为(wèi)，AI主题板块在短期(qī)高(gāo)度依赖交易，阶(jiē)段性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的天数已(yǐ)累计达到22天，上一次(cì)出现持续成交占比超过40％的(de)板块是(shì)2021年7月底的电力设备及新能源，持续约28个(gè)交(jiāo)易日，在此期(qī)间(jiān)新能源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累(lèi)计(jì)回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期TMT板块(kuài)也(yě)呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹(nào)，但不(bù)赚钱。过去(qù)两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌(diē)幅达(dá)到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相(xiāng)关(guān)主(zhǔ)题ETF在内，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但(dàn)总(zǒng)市值反而减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较4月第一周降低约(yuē)5.4％，是典型的(de)减量博(bó)弈。

　　而招(zhāo)商证券认(rèn)为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利(lì)了(le)结”四波(bō)行情，春季躁动后往往(wǎng)会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续(xù)盛(shèng)夏攻势大概率创新高(gāo)。如果(guǒ)今年(nián)在业绩(jì)披露期(qī)结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大(dà)产(chǎn)业(yè)趋(qū)势以政府支持力(lì)度进一步加大、资本开支增(zēng)加、订单增加和(hé)产(chǎn)品销量业绩(jì)的改善逐(zhú)渐被(萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市bèi)市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中(zhōng)泰证券认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或基本(běn)形成(chéng)本轮调整标志着AI等(děng)高位板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调(diào)整(zhěng)主要还是因为在AI相关(guān)板块(kuài)市场情绪处于(yú)极值(zhí)的情况下，叠加上述基本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释(shì)放(fàng)。就资(zī)本(běn)市场而言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制(zhì)2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 萍乡市是哪个省，萍乡市是哪个省的城市