民(mín)生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)随即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地(dì)域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单。广交会(huì)参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的(de)第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然(rán)更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商明显增多。境内和境(jìng)外客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国(结婚以后他那个越来越大了guó)家订单(dān)，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则(zé)表示今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的出口压(yā)力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一(yī)轮结婚以后他那个越来越大了产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提(tí)示(shì)中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国出口订单和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调(diào)研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的(de)大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的(de)外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购商与(yǔ)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是(shì)当下(xià)高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不(bù)同企业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研究(jiū)院于(yú)2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

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