民生宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调(diào)研(yán)，用另一个视(shì)角观(guān)察中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口(kǒu)状况，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例(lì)，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提(tí)供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群(qún)像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交(jiā130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元o)会调(diào)研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今(jīn)年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示(shì)今年对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在明(míng)显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经开始(shǐ)产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新(xīn)拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计(jì)的(de)出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客(kè)户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国(guó)最大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)的(de)展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械(xiè)、五金(jīn)工具、建(jiàn)材(cái)、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流(liú)来(lái)自于(yú)境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构(gòu)中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下(xià)高效益客户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年(nián)欧美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对(duì)俄增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄(é)出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于(yú)单纯(chún)的(de)代加工企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同(tóng)样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的(de)共同(tóng)对外关税的(de)决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业(yè)转移(yí)至当地，生产得到(dào)的(de)产成品也主要是为(wèi)销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现(xiàn)持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的(de)订(dìng)单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元