无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也(yě)加仓宁德(dé)时(shí)代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元(yuán)。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银(yín)河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下(xià)三(sān)大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际精选基(jī)金大中华和施罗德国际(jì)精选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中(zhōng)并(bìng)未解(jiě)释为(wèi)何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁(níng)德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中国(guó)新(xīn)能源车产业链的(de)看(kàn)重是一以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一(yī)份研究日(rì)志中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主(zhǔ)题。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二是(shì)技(jì)术自主可控；三是医(yī)疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道(dào)，随(suí)着气候变化的影(yǐng)响(xiǎng)日益显现(xiàn)，全(quán)球各国的脱碳(tàn)行(xíng)动变得(dé)越来(lái)越(yuè)重要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这方面(miàn)为投(tóu)资(zī)者(zhě)提供了重要的(de)机会(huì)。中国在(zài)电动(dòng)汽车价值链的供应(yīng)方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方面也占据重(zhòng)要(yào)地位。可能很多人不知道的是，全球2022年销(xiāo)售的所有电(diàn)动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的(de)国家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一个公共充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧洲(zhōu)是(shì)16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是(shì)28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车(chē)供应链(liàn)中(zhōng)，有许(xǔ)多公司正在在各(gè)自(zì)的(de)领域中建立主导(dǎo)地位，以某智能组件为例(lì)，它(tā)是电动汽车中(zhōng)用于电池(chí)和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商(shāng)。该公司在(zài)空调(diào)阀行业全球市场占有(yǒu)约(yuē)60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业(yè)拥有超过90％的市(shì)场份额。客(kè)户包括特(tè)斯拉(lā)等全球电动汽车专家以及福特(tè)、宝马等原始设备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持(chí)下，该公司的(de)增(zēng)长潜(qián)力是可预(yù)见的。

　　事实上，施(shī)罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投(tóu)资旗舰基金安(ān)联神(shén)州(zhōu)A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基(jī)金(jīn)最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德(dé)时代、中国中(zhōng)免、东(dōng)方(fāng)财富(fù)、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅(máo)台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国(guó)汽车工业协会）近日(rì)发布(bù)的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度方(fāng)面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现装车(chē)配(pèi)套，较去(qù)年同(tóng)期(qī)增加(jiā)2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前(qián)10家动(dòng)力(lì)电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产(chǎn)业(yè)创新联盟(méng)数据显示(shì)，今年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收(shōu)入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基(jī)于优异的业绩，来自(zì)Wind的(de)数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资(zī)金净流(liú)入宁德时代15.75亿(yì)元，位居(jū)北向(xiàng)净流入榜首。北向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德(dé)时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华创(chuàng)、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金净流出较多(duō)的个(gè)股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能(néng)、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的(de)外资还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基在(zài)谈及为何持有宁德(dé)时(shí)代时，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是令人羡慕的(de)。它背后(hòu)有两(liǎng)大增(zēng)长机遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)因为(wèi)安全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而(ér)受(shòu)到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着电池(chí)成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利润(rùn)率。宁德(dé)时代和电动车厂商的(de)关系(xì)若(ruò)不能(néng)维系(xì)。这(zhè)些(xiē)因(yīn)素都会影响柏基对于宁德时(shí)代的判断。

　　但并(bìng)非所(suǒ)有的外(wài)资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一(yī)欧洲(zhōu)巨(jù)头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微(wēi)微(wēi)减仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持有的前(qián)十大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银行、美(měi)的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互(hù)联网或者食品饮料也颇受关艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机注。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行、万华化学(xué)、恒(héng)生(shēng)金融(róng)、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅(fú)度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森(sēn)堡(bǎo)）股票(piào)基金-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元。截(jié)至2023年(nián) 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里巴(bā)巴(bā)、中国(guó)平(píng)安(ān)、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 艺高人胆大什么意思打一生肖，艺高人胆大什么意思 说明人有较强动机