国(guó)内(nèi)千亿私(sī)募巨(jù)头景林资(zī)产在美股市(shì)场的最(zuì)新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交(jiāo)了(le)截(jié)至2023年一季度末(mò)的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片增(zēng)长。

　　今(jīn)年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东(dōng)南亚网约车和送餐(cān)平台Grab等，新进了英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度(dù)末位列景林美股第一大(dà)重仓股(gǔ)，持股(gǔ)市值远(yuǎn)大(dà)于其他(tā)公(gōng)司，但是遭(zāo)到减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景(jǐng)林资产(chǎn)的(de)最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极(jí)布局美股(gǔ)一些AI公(gōng)司(sī)。

　　景林美(měi)股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公司在(zài)美股持有28只证(zhèng)券，合计持仓(cāng)市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美(měi)元大(dà)幅(fú)增加。（基(jī)金君在此说明一下，13F披露(lù)的是景林海外主体的美(měi)股(gǔ)持仓，不包含境内主体(tǐ)及(jí)产品的美(měi)股(gǔ)头寸。）

　　其中，景林香港公(gōng)司在美(měi)股的前十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美(měi)股持仓总市值的(de)77.89％，集中度相对比较(jiào)高。

　　具体(tǐ)来(lái)看(kàn)，其前十大重仓股分别(bié)是(shì)拼多多、新(xīn)东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍(réng)然是景(jǐng)林的第一大美股(gǔ)持(chí)仓标的，持有(yǒu)市(shì)值达到3.22亿美元(yuán)，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股(gǔ)。

　　从(cóng)股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月下旬一(yī)度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌至75.9美元/股，景林(lín)此前(qián)连续多(duō)个季度对拼多多(duō)越(yuè)跌(diē)越买，如今可(kě)能是分享到了反弹行情(qíng)、在一季度(dù)获利了结一部分(fēn)。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股

　　新(xīn)东方(fāng)在(zài)今(jīn)年一季(jì)度末跃升为景林香港公司的美(měi)股(gǔ)第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上(shàng)一(yī)季度末猛(měng)加仓368.75万股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到(dào)1.66亿美元(yuán)。从股(gǔ)价表现来看，新(xīn)东方今年1月从33.63美元/股(gǔ)一度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度(dù)整体区间震荡比较(jiào)大，景林在(zài)积极加仓可见其看好。新东方(fāng)最新(xīn)报收37.77美元/股，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香港公司还加仓了好未来(lái)，今年一季度新进224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好未来的(de)股(gǔ)价今年以来(lái)走势也(yě)比较波折，年初一度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报(bào)收6美元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景林资产对教育行业的最新观(guān)点(diǎn)，其认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄层(céng)的用(yòng)户对(duì)“教(jiào)育”的(de)需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能(néng)力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过(guò)程中(zhōng)很(hěn)多公司退出离开，使(shǐ)得行业竞争格(gé)局趋缓，对secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片(duì)于(yú)存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林(lín)资产表示，凭借多年积(jī)累的口碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护城(chéng)河依(yī)然很深。个别头部企业在K9学科(kē)之外的教育领域业务(wù)基(jī)础扎实(shí)，原有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播(bō)电商业(yè)务等新业务成为(wèi)新的(de)增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的利润(rùn)和现金流稳中转好，同时账上资金充(chōng)足，当(dāng)时的估值下有足够(gòu)的安全边际。在过去(qù)几个(gè)季度(dù)的财报中，可(kě)以看(kàn)到相关积极信号。另(lìng)外，公司(sī)核(hé)心团(tuán)队(duì)具备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后(hòu)依然(rán)拥有(yǒu)较强的组织凝聚力(lì)，且在(zài)持续吸引优秀的(de)人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社(shè)会整体环境变(biàn)化等因素(sù)带来(lái)的风险。”景林(lín)资产称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在今年一季(jì)度加(jiā)仓了多家科技(jì)巨(jù)头，包括英伟(wěi)达(dá)、微软、谷(gǔ)歌(gē)等(děng)。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万(wàn)股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升至28.13万股，期末(mò)持股市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟达年初以(yǐ)来从(cóng)140美元/股附近一路(lù)上涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位(wèi)置(zhì)，涨到(dào)了最新报(bào)收308.97美元(yuán)/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间波动也比较大(dà)，但总(zǒng)体表现也不错(cuò)。

　　基金(jīn)君(jūn)从(cóng)渠道获悉(xī)的观(guān)点，可能是景(jǐng)林布(bù)局这些科技(jì)巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人(rén)工智能领(lǐng)域，其表示，AI是(shì)移动互联(lián)网(wǎng)之后(hòu)最重要的技术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来(lái)无限遐想(xiǎng)，变革已经到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关(guān)公司真正拥有相(xiāng)关核心竞争力(lì)的公司(sī)不多，且(qiě)估值(zhí)已(yǐ)经不(bù)便宜了(le)，蕴含了(le)一(yī)定风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与(yǔ)客观评估(gū)。更倾向于在美股持有(yǒu)一些真正掌(zhǎng)握了(le)核心技术，且能转换成未来收益的(de)企业。比如AI的(de)应用可以为办公软件带来实质(zhì)效率的明显提(tí)升，从而影响未来的市场份(fèn)额(é)、营收与(yǔ)利(lì)润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯拉

　　减持(chí)脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在今年一(yī)季度，景林香港公(gōng)司(sī)在美股(gǔ)积极加仓，新买(mǎi)进(jìn)5家上市(shì)公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来、在(zài)线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市公司，包括新东方(fāng)、网易、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微软、Grab、阿(ā)里巴巴等。

　　比如(rú)其增持较多(duō)的是东(dōng)南亚网约(yuē)车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时(shí)加仓(cāng)了美国(guó)外卖平台Doordash，持股(gǔ)增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外(wài)，景(jǐng)林也增持了阿里巴(bā)巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万股，持(chí)股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还(hái)增持了(le)新(xīn)能源车(chē)龙头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.17万股，期末持股数量增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团(tuán)等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多(duō)只美股持仓标的。

　　最后，基金君(jūn)整理了景林今年一季度末的美(měi)股持仓数据，可(kě)以看看(kàn)。

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