民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把握人流交织(zhī)背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研(yán)，用另一个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差会参(cān)展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速(sù)甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它(tā)们具(jù)体面(miàn)临的出口(kǒu)压力存(cún)在(zài)明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企(qǐ)业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发(fā)展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实(shí)》两篇专题(tí)报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出(chū)口订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调(diào)研(yán)，从另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓(tuò)客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本(běn)充足

　　广交会作为中国(guó)最(zuì)大(dà)的(de)进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和(hé)趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结(jié)果相近，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实(shí)行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转移(yí)的(de)主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也(yě)主(zhǔ)要是为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密(mì)集(jí)型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量(liàng)与范围有(yǒu)限(xiàn)；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发(fā)布的报告《民生(shēng)宏观调研系列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 加州时间现在几点钟，加州时间与北京时间差