近(jìn)期市(shì)场风向变动，北向资金调(diào)仓换(huàn)股，外资基(jī)金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什么信(xìn)号(hào)？我们(men)一起来看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金(jīn)同时行动

　　施罗(luó)德(dé)旗下(xià)“施罗德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模(mó)43.96亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)中(zhōng)国平(píng)安、招商(shāng)银行(xíng)、紫金矿业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生(shēng)物(wù)。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗(luó)德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能(néng)源车(chē)产(chǎn)业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示(shì)，这三只基金中，施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基金材(cái)料(liào)中并(bìng)未解释为(wèi)何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯(guàn)之的。

　　例(lì)如，基金经(jīng)理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一是电动(dòng)车供(gōng)应链；二是技(jì)术自(zì)主可控；三(sān)是医(yī)疗健康(kāng)基础设施(shī)。

　　为(wèi)何看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候(hòu)变化的影响日(rì)益显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越(yuè)来越重(zhòng)要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这方面为(wèi)投(tóu)资者提供(gōng)了重要的(de)机会(huì)。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价值(zhí)链(liàn)的(de)供(gōng)应方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者(zhě)，同时(shí)中国对成品(pǐn)车辆的需求方面(miàn)也占据(jù)重要(yào)地(dì)位。可(kě)能(néng)很多(duō)人不知道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车(chē)中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制(zhì)造之外，中国也是(shì)全球电动(dòng)车基础设施(shī)最完善的(de)国家之一(yī)。以充电桩(zhuāng)为例，中国(guó)平均(jūn)一个公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来(lái)源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中(zhōng)，有许多公司(sī)正在在各自的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导(dǎo)地位(wèi)，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电(diàn)动汽(qì)车中用于电池和(hé)电机温控(kòng)的关(guān)键(jiàn)组件(jiàn)的生产商。该公(gōng)司(sī)在空(kōng)调阀行业全(quán)球市场占有约(yuē)60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电(diàn)动汽车(chē)专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马等(děng)原始设(shè)备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球范围内(nèi)继续占(zhàn)据市(shì)场份额——在法规的支(zhī)持(chí)下，该公(gōng)司的(de)增长潜力是(shì)可预见(jiàn)的(de)。

　　事实上，施罗德(dé)也并非(fēi)孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲巨头安(ān)联投资(zī)旗舰基(jī)金(jīn)安联神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信(xìn)证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基金对(duì)前十(shí)大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的就是(shì)宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工(gōng)业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共(gòng)充(chōng)电(diàn)桩(zhuāng)，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电(diàn)池企(qǐ)业实现装车配(pèi)套，较去(qù)年同(tóng)期增加2家。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业排名来(lái)看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新(xīn)联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比亚迪、中创新(xīn)航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历(lì)史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐(lài)

　　或许是(shì)基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数(shù)据显示，截至(zhì)5月14日(rì)，最近(jìn)7天北向资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的(de)其它(tā)个(gè)股还包括宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方(fāng)华创、兴(xīng)业银(yín)行、紫(zǐ)金矿业、建设银行(xíng)、比亚迪(dí)、中国(guó)石化(huà)。北向资金净流(liú)出较多(duō)的个股包括(kuò)格力电(diàn)器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿(lǜ)能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资(zī)还(hái)包括(kuò)“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线投资者大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别00; line-height: 24px;'>大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何(hé)持有宁德(dé)时代时，写道(dào)：宁德(dé)时代(dài)所处的位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外(wài)，磷酸铁锂电池因(yīn)为(wèi)安全(quán)性、生命周(zhōu)期(qī)和不含钴(gǔ)等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的(de)企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了(le)：他们(men)如(rú)何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时(shí)代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他(tā)们(men)的(de)判断也可能是(shì)错的。例如(rú)，若未来新的(de)电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成(chéng)本下降，宁德时代若不(bù)能(néng)保持利(lì)润(rùn)率。宁德时代和电动车(chē)厂商的(de)关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但并(bìng)非所(suǒ)有的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰(jiàn)基(jī)金“摩(mó)根基金-中国A股机遇(yù)基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台(tái)、金山软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融(róng)、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美(měi)元。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 大冤种什么意思，大冤种和大怨种区别