民(mín)生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是(shì)中国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察(chá)中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映(yìng)中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得(dé)到当下中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋(qū)势(shì)。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含部(bù)分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口(kǒu)调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订(dìng)单，中国(guó)不同类型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业感受(shòu)存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市g>趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为(wèi)普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保护本地(dì)制造业(yè)免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业(yè)已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两(liǎng)点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订(dìng)单(dān)暴增。短期之内(nèi)海关总署统计(jì)的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中(zhōng)国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往(wǎng)年(nián)内外交流比较充分时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明(míng)显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构(gòu)成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企业(yè)之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调(d岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市iào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品(pǐn)包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主要(yào)是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏(hóng)观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示<岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市/p>

　　调(diào)研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系(xì)列(liè)之三(sān)：广交会下的(de)出口群(qún)像》

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