为了让自(zì)己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市公(gōng)司董事(shì)长(zhǎng)雇(gù)人(rén)拉抬自(zì)家的股票价(jià)格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国(guó)证监会网(wǎng)站披露了一则行(xíng)政处罚决定书，引(yǐn)发(fā)市场关注。时为新美星董事长何德平(píng)和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟(gēn)毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，控制35个证(zhèng)券账户(hù)，利用(yòng)资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易新(xīn)美星(xīng)，影响公司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操(cāo)纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法违规(guī)，给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟是怎么回(huí)事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据(jù)证监会(huì)行政处罚决定书披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法(fǎ)定(dìng)代表人(rén)、实际控制人何德(dé)平(píng)和他(tā)的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长蒋维，提(tí)供保证金约3200万元，这些钱部(bù)分来(lái)自他(tā)们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提(tí)供资金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁(jìn)后能够获得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金(jīn)后，即开(kāi)始(shǐ)利用(yòng)控制的证(zhèng)券账户并联合其(qí)他市场资(zī)金在二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两(liǎng)个帮手共同笑颜如花和笑靥如花有什么区别呢，笑靥如花还是笑颜如花(tóng)合谋(móu)。他经(jīng)人介绍认(rèn)识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武共同操(cāo)纵“新(xīn)美星”；毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制各自筹得(dé)的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期(qī)间，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明土联系，传(chuán)递、沟(gōu)通各(gè)自(zì)操盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬高(gāo)“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金(jīn)额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势，连续集中交易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个(gè)账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违(wéi)法获(huò)利近4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日(rì)有(yǒu)19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例(lì)超20％的交易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数占总股本(běn)比例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月(yuè)29日持流(liú)通股达到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日(rì)申(shēn)买排名(míng)第(dì)一，竞价买入成交排(pái)名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持股(gǔ)量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两段典(diǎn)型(xíng)的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业指数22.28个(gè)百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月(yuè)4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉(shè)案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是(shì)委托理(lǐ)财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采(cǎi)纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提出(chū)多(duō)点申诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足(zú)以证(zhèng)明(míng)蒋(jiǎng)维(wéi)受何德(dé)平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二(èr)是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)等人(rén)讨论交易新美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名册(cè)；四(sì)是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武就各自账户交易新(xīn)美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制(zhì)蒋维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明土账户(hù)组、李传(chuán)武账户(hù)组交易(yì)行为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第(dì)五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合(hé)法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提(tí)供(gōng)款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或(huò)一致行(xíng)动人中一方存在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一方承担责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及(jí)他们的代理人也就是否合(hé)谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核(hé)，对当(dāng)事人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意见不予采纳。

　　证监会(huì)表示，本案(àn)为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多个环(huán)节(jié)实施(shī)、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成的操(cāo)纵行为(wèi)。在(zài)案证据(jù)可以证明，何德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托(tuō)其通过二(èr)级市(shì)场交易影(yǐng)响新美星(xīng)股(gǔ)价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参与了(le)本(běn)案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财(cái)。在案(àn)证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承(chéng)担(dān)，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的(de)合谋操纵起(qǐ)到一(yī)定程度锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司的合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武(wǔ)的(de)违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上，在认定及处罚时(shí)将合谋各方视为一个整体，不区别对待各(gè)方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证笑颜如花和笑靥如花有什么区别呢，笑靥如花还是笑颜如花监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七条第(dì)一项(xiàng)规(guī)定，构(gòu)成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所述的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳罚(fá)款2391.78万(wàn)元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露违(wéi)法

　　被予以警告(gào)并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的相(xiāng)关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书披露，在新美星2016年(nián)4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占(zhàn)新美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部(bù)分(fēn)股票继(jì)续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持(chí)，海得(dé)泽广自2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减持完(wán)毕(bì)。

　　关于何德平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽广(guǎng)与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入黄秀(xiù)芳(fāng)指(zhǐ)定账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响，情(qíng)节轻(qīng)微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何(hé)德(dé)平对(duì)借款、还款等事(shì)项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票(piào)。当事人(rén)所(suǒ)提相(xiāng)关理由不具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不予采纳。笑颜如花和笑靥如花有什么区别呢，笑靥如花还是笑颜如花p>

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公司实际(jì)控制人，未如实告知上市公司上述(shù)持股情况，导致(zhì)新美星在(zài)相关公(gōng)告中均(jūn)未披露相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第(dì)三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就信息披(pī)露(lù)违法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 笑颜如花和笑靥如花有什么区别呢，笑靥如花还是笑颜如花