大家好，简(jiǎn)单看一个基(jī)金经理，把新能(néng)源全部砍仓，梭(suō)哈AI了(le)。

　　海富通(tōng)吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周(zhōu)末(mò)，市(shì)场(chǎng)都(dōu)在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票(piào)混(hùn)合来(lái)看(kàn)，截至(zhì)去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一季度末，已经基本清仓(cāng)了新能源(yuán)，梭(suō)哈AI板块。

　　除了(le)夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说海富通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在(zài)一季度(dù)的操作中，本基金总体把(bǎ)握住了市场的(de)节(jié)奏变化和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置权重(zhòng)，较好地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整取得了明显的超额(é)收益。

　　另外(wài)，他(tā)称，中(zhōng)国特色(sè)估值体系所代(dài)表的传统实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一部(bù)分“聪明(míng)钱”定价，后(hòu)续(xù)可能成为市场最有(yǒu)持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股票(piào)混(hùn)合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三(sān)只产品今年以(yǐ)来(lái)均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖(lài)交易(yì)，阶段(duàn)性失去(qù)靠配置获取超额(é)回报的特(tè)征。TMT板块成交占全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现(xiàn)持(chí)续成交占比(bǐ)超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的(de)电力(lì)设备及新能源，持续约(yuē)28个交易日，在(zài)此期间新夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说(xīn)能源ETF累计收益率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回(huí)报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科创芯(xīn)片ETF、通信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次(cì)和(hé)5次单日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨(zhǎng)幅(fú)分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在(zài)内，平(píng)均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周降(jiàng)低(dī)约(yuē)5.4％，是(shì)典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证券认(rèn)为，TMT大(dà)年通常分为(wèi)“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会有(yǒu)一(yī)波明显的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢(féng)低加(jiā)仓(cāng)是最(zuì)佳策略，因(yīn)为往往(wǎng)后续盛夏攻势大(dà)概率创(chuàng)新高。如果今年在业(yè)绩披露(lù)期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势(shì)以(yǐ)政府支(zhī)持力度进一步加(jiā)大(dà)、资(zī)本开支增加、订(dìng)单增加和产品销量(liàng)业绩的改善逐渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段(duàn)性(xìng)顶部亦(yì)或基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶(jiē)段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数上半年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或(huò)基本形成(chéng)。本次大(dà)幅(fú)调整主要还(hái)是因(yīn)为在AI相(xiāng)关板(bǎn)块(kuài)市(shì)场情绪(xù)处于(yú)极值的情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵，市(shì)场内生(shēng)调整需求出现集(jí)中释放(fàng)。就资(zī)本市(shì)场(chǎng)而(ér)言，或代(dài)表本轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夺笋啊是什么意思网络用语，夺笋啊是什么意思网络用语怎么说