银河证券相关业务负责(zé)人表示，会针对不同风险承受能力、不同年龄结构(gòu)和(hé)不同(tóng)资金体量制定个性(xìng)化养老策略。比如对每年享税优的1.2万个人养老金，为居民（无需(xū)开户）提供符(fú)合监管部门要(yào)求的金融机构和(hé)金融产品清单、通俗易懂的“养老看隔壁(bì)”理财案例、养老讲堂等信息和交易服务；对1.2万(wàn)之(zhī)外的资金，提供更丰富的“安养计划plus”养老金融服务，包括养老(lǎo)计算器、个性(xìng)化的(de)补充(chōng)养老解决方(fāng)案、定期的养老方案跟踪报告以及养老直播服务(wù)，做好“老(lǎo)百(bǎi)姓身(shēn)边的(de)养老专家”。

　　在服(fú)务创新方面，徐海宁认(rèn)为，证券公(gōng)司需要有长远眼光，打造增量市场，承担(dān)起构(gòu)建(jiàn)养(yǎng)老(lǎo)金第(dì)三支柱(zhù)的重要使命。

　　第一(yī)，在获(huò)客(kè)及投教方面，应加大(dà)资源投入，通过教育和陪伴，提高客户(hù)对个人养老金的(de)认知。走进企事业单位，通过上门服务的方(fāng)式触(chù)达企业和客户，举办专题讲座、在(zài)线研讨会和投资教育活动，帮助客户了解个人养老金的重要性、投(tóu)资策略和(hé)长期规划，激发(fā)客户对个(gè)人(rén)养老金产品的兴趣(qù)和参(cān)与度。

　　第二(èr)，在App服(fú)务(wù)功(gōng)能优化(huà)方面(miàn)，建(jiàn)立内容丰富(fù)的一站式个人养老金(jīn)专区，既包括产品购买、定投(tóu)、持(chí)仓(cāng)查询等基础(chǔ)功能，提供丰(fēng)富的养老(lǎo)资讯和实用(yòng)养(yǎng)老工(gōng)具（如节税(shuì)计(jì)算(suàn)器），加强(qiáng)与客户的深度互动。

　　第三，在金融科技应用方面，引(yǐn)入智(zhì)能(néng)科技和人(rén)工(gōng)智能(néng)技术，通(tōng)过数(shù)据分(fēn)析和算法(fǎ)模型，根据(jù)客户的风险(xiǎn)承(chéng)受能力、资产状(zhuàng)况和目标退休年限(xiàn)，定制化推荐养老金产品(pǐn)组(zǔ)合，并提供(gōng)实时(shí)投资组合跟踪(zōng)和风(fēng)险管理工具，帮助客(kè)户更(gèng)好地实现养老投(tóu)资(zī)保(bǎo)值增值(zhí)。

　　中(zhōng)信(xìn)建投个(gè)人(rén)养老金相关业务负责(zé)人则表(biǎo)示，可以(yǐ)通过“人+科(kē)技”，在大数(shù)据智(zhì)能(néng)客户分析系(xì)统的(de)基础上，可以针对不同(tóng)养老(lǎo)诉求的客户达成“千人千面”的个性化服务(wù)，人是“1”，科技(jì)（线(xiàn)上与(yǔ)线下结合(hé)）是后面的(de)“0”，二者有机结合，为(wèi)不同(tóng)生命(mìng)周期和年龄阶段的客户提供专业的、一对一的养(yǎng)老配(pèi)置服务(wù)。

　　运(yùn)行半年七成(chéng)收益告负

　　客户体(tǐ)验成产品胜负手

　　个人(rén)养老(lǎo)金制度(dù)实施已有半年，产品收益和回撤率(lǜ)大不大？产品(pǐn)能不(bù)能(néng)满足真正(zhèng)的养(yǎng)老诉(sù)求？这(zhè)些问题都(dōu)是投资者(zhě)的(de)重要(yào)关注点。

　　记者注意到，目前养老目标基金(jīn)的(de)整体收益(yì)水平并不乐观。Wind数据显示，全市场149只公募养老基金产品(pǐn)，近(jìn)七成收益(yì)告负。其中(zhōng)，业绩垫底(dǐ)的(de)一(yī)只个人(rén)养老目标基金自成立以来(lái)回(huí)报(bào)为-7.27％，此(cǐ)外，还有超20只产品收(shōu)益在-3％左右。

　　而业绩表现较好的有平安稳健(jiàn)养老一年Y、中欧预见养(yǎng)老2025一年持有（FOF）Y自(zì)去年11月成立以来回报均为3.15％，紧随其后的是(shì)兴全安泰稳健(jiàn)养老一年持(chí)有(yǒu)Y，自成(chéng)立以(yǐ)来回报(bào)为2％，另有富国、万家、华(huá)宝、景顺长城(chéng)、南方、华夏等旗下超10只养老目(mù)标基金收益在1％以上。

　　多位券商业内(nèi)人士(shì)表示，由于资金“只进不出”，认(rèn)购的(de)产(chǎn)品又是为了满足养老需求(qiú)，投资者更希望能实现低(dī)波动、低回撤(chè)。如何(hé)做到从中(zhōng)长期保值(zhí)增值同时又让(ràng)客户(hù)体验(yàn)良好是个人养老产品成败的核心。

　　“养老属性的产品应力争(zhēng)为客户(hù)保值(zhí)增值，否则将违(wéi)背客户(hù)通(tōng)过投资达到‘养老目的’的初衷。”银(yín)河(hé)证券相关(guān)业务(wù)负责(zé)人介绍，目前个人养老金可投资的4类产(chǎn)品风险收益特点明显，有的(de)类(lèi)别更侧重(zhòng)本金安全、有的类别更(gèng)侧(cè)重资产增值(zhí)；但同(tóng)时，每个类别很难做到在(zài)保(bǎo)证其特点达(dá)到的同时又规避(bì)掉该类(lèi)产品的风险或缺陷。“从(cóng)不(bù)同客群情况来看，低(dī)波低(dī)回撤(chè)对于离退休(xiū)时(shí)点较近的投(tóu)资者比较合适，性价比高的(de)中波(bō)动中回撤、高波动(dòng)高回撤特(tè)征产品(pǐn)对(duì)于还有20-30年才退休的投(tóu)资者也是可以(yǐ)选择的，拉(lā)长周(zhōu)期看也能满(mǎn)足客户养(yǎng)老类资金的(de)保值(zhí)增值效果。”

　　为达到上述(shù)两个目的，前提是有一套(tào)完整(zhěng)、自洽、适(shì)用、有效且动态适(shì)配的(de)产品评(píng)价体系，通(tōng)过该体系(xì)的(de)评价，能(néng)较为(wèi)清晰(xī)地区分出产品的“性(xìng)价比”（如风险收益比(bǐ)等）、能(néng)公平(píng)、公正地对同(tóng)类或者(zhě)同策略产品进行综合评判(pàn)。如此，才(cái)能真(zhēn)正将好的(de)产品、合适的产品推荐给合适的客(kè)户群(qún)体。

　　“养(yǎng)老(lǎo)组合基金分为(wèi)目(mù)标风险型(xíng)和目标日期型(xíng)两大类，投资者可以根据自身投资(zī)目标和风险承受能力选择具(jù)体(tǐ)的产品。比如低风(fēng)险(xiǎn)偏好(hǎo)的客户可选择目标日(rì)期型中的稳健类产品，通过严格控(kòng)制股票资产仓(cāng)位降(jiàng)低产(chǎn)品波动，带给客户相对(duì)稳(wěn)健(jiàn)的(de)收益。”徐海宁表示，目(mù)前我国(guó)城镇职(zhí)工养老金替代率尚有不足，根据国际经验，如(rú)果退休后的养(yǎng)老金(jīn)替(tì)代(dài)率大于70％，即(jí)可维持退(tuì)休前的(de)生(shēng)活水平，养老金投资的增值功能也是一个重要考量(liàng)。由于个人养老(lǎo)金取用需要(yào)达到年龄(líng)等条件，投资(zī)资金具有长期(qī)性，可以达到几十年，能(néng)够(gòu)承(chéng)受一(yī)定的(de)短(duǎn)期波动，对于追求(qiú)长(zhǎng)期投资(zī)收益的客户，可以配置一定高比(bǐ)例(lì)资金在权益型资产(chǎn)上，实(shí)现养(yǎng)老(lǎo)投(tóu)资的(de)保值增值目标(biāo)。

　　中信建投个人养老(lǎo)金相(xiāng)关业务负(fù)责人也认为，个人养老金产品具有一(yī)定的(de)普惠金(jīn)融属性，需(xū)要(yào)关注老百姓长期保值增(zēng)值的养老需求。站在(zài)资产角(jiǎo)度(dù)，想要实现长期(qī)资金的稳健(jiàn)投(tóu)资回报，资产配(pèi)置不可或缺。通过投资不同品(pǐn)种(zhǒng)、不同收益特征、低相(xiāng)关性的金融资产，有助于实(shí)现风险分散、降低总(zǒng)体波动，从而更好地(dì)满足投资者的养(yǎng)老投资目(mù)标。

　　推动(dòng)个人养(yǎng)老(lǎo)金业务高质量发展

　　道(dào)阻且(qiě)长

　　在个人养(yǎng)老金(jīn)业务(wù)积极(jí)发展的同(tóng)时，与渠道网点和客户众多的银行(xíng)等机(jī)构相比(bǐ)，券商如何(hé)突破自身(shēn)瓶颈，实现(xiàn)差异(yì)化(huà)的发(fā)展，可以说是“道阻且长(zhǎng)”。

　　银河(hé)证券(quàn)相关业务负责人表示(shì)，银(yín)行、券商、基金独立销售(shòu)机构(gòu)都(dōu)可参与到为客(kè)户提供个人养老(lǎo)基金服务，几类机构(gòu)优(yōu)势(shì)互补，严格意义上说(shuō)是竞合而非竞争更非(fēi)“相(xiāng)杀”关系，每类机构或者每家机构可(kě)以根(gēn)据自己的资源禀赋，充分(fēn)发挥(huī)自(zì)身优势，服务好有养老投资需求的投资者。

　　“在政策上，未(wèi)来(lái)还有以下三方面诉求：一(yī)是增强(qiáng)基础(chǔ)设(shè)施建设，能在服务时效(xiào)性上与银行拉(lā)平，提供7×24小时(shí)的开户、下(xià)单服务(wù)；二是增加产品销(xiāo)售范围，在养老品(pǐn)类上更(gèng)加丰富，除(chú)特殊产品外(wài)，增加可为客户提(tí)供的(de)养老产品（如(rú)养(yǎng)老理财）；三(sān)是明确养老(lǎo)规划业务合规性，为不同的客(kè)户提(tí)供基(jī)于客(kè)户(hù)需(xū)求和画(huà)像的养老(lǎo)规(guī)划方案。”上述负(fù)责人提到。

　　中(zhōng)信建投个人养老(lǎo)金相(xiāng)关业务负责人提出，当前的政策要求下，客(kè)户如果(guǒ)想在(zài)券商端参与个人养(yǎng)老金投(tóu)资，需(xū)要分别(bié)在银行端、个税端(duān)进行(xíng)一系列前序(xù)操作步骤，对于尚不熟悉业务(wù)流程的投资者来(lái)讲，体验不太友好。

　　“此外，由于政策对代销(xiāo)个(gè)人养老金产品的管理要求，券(quàn)商(shāng)暂时无法上线(xiàn)储蓄类、理财类、保险类产品，可供投资者选择的产品种类(lèi)较为单一，难以进一步为投(tóu)资者提(tí)供更丰富的个人养老金配置方案。未来期待能够从政策端进一步简化投资者(zhě)的办(bàn)理流程，提升客户体(tǐ)验；给予券商在多样化(huà)个人养老金品种的引(yǐn)入(rù)和研发上(shàng)的(de)政策支持，丰富客户多(duō)元化的投资(zī)选(xuǎn)择(zé)。”该负责人称。

　　开户热投资冷(lěng)

　　券(quàn)商(shāng)发力个人养老第二曲线

　　中国基金报记(jì)者(zhě) 莫琳

　　随(suí)着个(gè)人所得税退税的开始，不少(shǎo)人发现(xiàn)自己的退税(shuì)比去年多了不(bù)少，仔细询问之下才发现(xiàn)，是因为去年(nián)底开通了个人养老金业(yè)务，并入了金。这一消息大大刺激了不少本来不想开(kāi)户的年轻人。

　　根据(jù)人社部(bù)披露(lù)的数(shù)据，截(jié)至今年3月(yuè)底，个(gè)人养(yǎng)老金参(cān)加人(rén)数达3324万(wàn)人。与3月(yuè)初的2817万(wàn)人相比，短短的一个月的时(shí)间里(lǐ)，增加了500万(wàn)户，开户速度明显提升。

　　虽然开户数快速攀升，但是个人(rén)养老金累计缴费约200亿元(yuán)，人(rén)均缴费低于1000元。此(cǐ)外，据中国保(bǎo)险(xiǎn)资管业协会执行(xíng)副会长兼秘书长曹(cáo)德云(yún)透露，在截至2023年3月开立个人养(yǎng)老金账户(hù)的(de)三千多万人中，仅900多万人完(wán)成(chéng)了资金储存。

　　从记者走访的结果(guǒ)来看(kàn)，个人养老金产品(pǐn)的收益率远(yuǎn)低(dī)于预期，是大多人不(bù)愿意入金的主要(yào)原因。而(ér)选择开户(hù)的原因(yīn)主要是为了“薅羊(yáng)毛(máo)”（金融机(jī)构出台了不少(shǎo)吸(xī)引客户开户的优惠政策）。

　　如何解(jiě)决“开户热(rè)投资冷”的问(wèn)题(tí)？银河(hé)证券(quàn)相(xiāng)关(guān)业(yè)务负责人(rén)认为，这是一个专(zhuān)业(yè)活(huó)，既需要了解客户的经济状况(kuàng)、风险偏好和(hé)养(yǎng)老规划，也需要业(yè)务(wù)人员及其(qí)所在机构有比较专业且(qiě)综(zōng)合的服务能力。

　　也有(yǒu)部分投(tóu)资者(zhě)认为，个(gè)人养(yǎng)老金产品(pǐn)每年(nián)封(fēng)顶12000元，难以充分满(mǎn)足个(gè)人或家(jiā)庭养老的全面需求，还需要(yào)结合其他(tā)商业产品等综合考虑；大(dà)多数(shù)产品流动性(xìng)差，难(nán)以预防到(dào)退(tuì)休前的应急资金需(xū)求。

　　从产品(pǐn)端改善“开(kāi)户(hù)热投(tóu)资冷”

　　虽然(rán)近半年(nián)来，个(gè)人养老金(jīn)产品正在(zài)逐渐丰富，但(dàn)是“开(kāi)户热投资(zī)冷”的现象(xiàng)没有(yǒu)随(suí)之发(fā)生改变(biàn)。

　　中国保险资(zī)管业(yè)协(xié)会执行(xíng)副会长兼秘书长曹德云在(zài)近期举(jǔ)办的2023清华五道口全(quán)球(qiú)金融论坛上表示，目前(qián)个人养老金(jīn)试点效果呈“两低三不(bù)”漏(lòu)斗状，即(jí)建立账户(hù)人(rén)数(shù)占基本养老保险(xiǎn)参保人数比例低(dī)、已(yǐ)缴费人数占建立账户人(rén)数比例(lì)低；产品供应不均衡、选购渠(qú)道不(bù)畅、民(mín)众参保意愿不(bù)强。

　　针对产品供应不均衡的(de)问(wèn)题，国(guó)家金融监督管理总局出手，率(lǜ)先增加养老(lǎo)保险产(chǎn)品的(de)供(gōng)给。近日，国家金融(róng)监督管理总局已向业(yè)内就关于促(cù)进专(zhuān)属商业养老保险发展有关事项征求意见。根(gēn)据(jù)征(zhēng)求意见稿，专属(shǔ)商业(yè)养老保险拟由试点业务转为常态化业务。

　　业内人士表示，随(suí)着专属商(shāng)业养老保险(xiǎn)转为常态(tài)化业务，参与该项(xiàng)业(yè)务的险企数量将(jiāng)增加不少。此外(wài)，专属商业(yè)养老(lǎo)保险是对接个(gè)人养老金(jīn)制度(dù)的主要保险产(chǎn)品，这意(yì)味着个人(rén)养老金保险产品名(míng)单也将扩容。

　　据了解，专属商业养老保险采取“保证+浮动”的收益模式(shì)，提供稳健(jiàn)型、进取(qǔ)型两种风格(gé)账(zhàng)户供客户(hù)选择(zé)。据各(gè)家保险(xiǎn)公司披(pī)露(lù)的专属商业养老(lǎo)保(bǎo)险(xiǎn)产(chǎn)品2022年结算利(lì)率，稳健(jiàn)账户结算利率约4.0％至5.15％，进取账(zhàng)户结算利率约4.5％至5.7％，普遍高于现有的个人(rén)养老(lǎo)保险(xiǎn)的收益率。

　　在(zài)增加产品供给的同时，多家金(jīn)融机构呼吁从(cóng)产品设计(jì)端解决“开(kāi)户热投资(zī)冷”的问题。

　　在银河证(zhèng)券(quàn)相关(guān)业务负责人(rén)看来，“老龄风(fēng)险”与(yǔ)其他投资风(fēng)险相比，有其更加突出的(de)特点(diǎn)，包括为(wèi)退(tuì)休人群提供(gōng)稳定安全(quán)有(yǒu)保障且抗通胀(zhàng)的收(shōu)入补充来源、对(duì)冲长寿风险、为高(gāo)龄人群(qún)储(chǔ)备失能养护和医疗应(yīng)急资(zī)产、为退休人群(qún)规划遗产(chǎn)、将养(yǎng)老(lǎo)投资与养老(lǎo)保障(zhàng)/养老生活无缝对接等拙荆是什么意思，拙荆是什么意思。

　　养老(lǎo)金(jīn)融(róng)产品的设(shè)计(jì)初心，必须切实从客户需求(qiú)出发；养老金融产品的设计(jì)理念，必须紧密(mì)围绕承担、减(jiǎn)少或转移(yí)上述“老龄(líng)风险(xiǎn)”主旨；养老金融产品的设计成果，应该更多(duō)的让利于民、普惠百姓，运用好专业的金融工具(jù)、做(zuò)艰(jiān)难但长期正确(què)的(de)事。

　　因此，能否设计(jì)出充分利用资本市场具有良好增值能力资产(chǎn)的(de)养老产(chǎn)品取决于发行人（或(huò)管理人）的产品设计能力和资(zī)产管(guǎn)理能力。“证券公司作为财富管理(lǐ)服务提(tí)供商，可以与(yǔ)产品(pǐn)发行人（或(huò)管(guǎn)理人）合作，根据(jù)客户需求设计出(chū)在养老功(gōng)能方(fāng)面更有竞争(zhēng)力(lì)的(de)产(chǎn)品”，上述负责人表(biǎo)示。

　　中信(xìn)建(jiàn)投也希望能(néng)参与(yǔ)到具体的(de)产品设计之中。其个(gè)人(rén)养老(lǎo)业务负责人(rén)建议，参考部(bù)分发达国(guó)家的经验(yàn)，未来除了股、债(zhài)配置，或(huò)在(zài)未(wèi)来(lái)可(kě)以考(kǎo)虑(lǜ)增加底层可投(tóu)标的类(lèi)型，如REITS、衍生品(pǐn)、雪球等另类资产(chǎn)，丰富投资者的可选标的，更好地(dì)分散投(tóu)资风险。

　　励正集团(tuán)中国(guó)区(qū)总(zǒng)裁张雨(yǔ)萌(méng)建议，应该避免“开(kāi)空账”。也就是说(shuō)，参与者可以直(zhí)接在(zài)开户(hù)的时候做(zuò)投(tóu)资选择(zé)。这样在开户的时(shí)候就可以形(xíng)成闭环体(tǐ)验。

　　针(zhēn)对参(cān)与个人养老金可(kě)能面临的流动(dòng)性(xìng)问(wèn)题，长城人寿保险(xiǎn)股份(fèn)有限(xiàn)公司(sī)总经理王(wáng)玉改(gǎi)近日(rì)表示，保险公司可(kě)以(yǐ)通过“保单质(zhì)押贷款”等多种金(jīn)融工(gōng)具来解决客户对(duì)短期(qī)资金的需求。

　　券商发(fā)力个人补(bǔ)充养老金(jīn)融方案(àn)

　　此外，针对1.2万难以满足(zú)个人或家庭养老的全面需求(qiú)，多家券商还发(fā)力个人养老金账(zhàng)户(hù)以外的个人补充养(yǎng)老金融方案，例如银河证(zhèng)券(quàn)的“安养计划plus”、中信证券的“信养(yǎng)计(jì)划”等。

　　银(yín)河证券产品中心副总经理鹿(lù)宁告诉记者(zhě)，目前，银河证券已根据在职(zhí)群体(tǐ)养老规划(huà)的长期性、稳健(jiàn)性、安全性等特点，已(yǐ)退休人群养老需(xū)求的(de)流动性、安(ān)全性、稳健性等(děng)特点，设计(jì)出多层次、多元化、个性化的养老配置方案，积(jī)极履行养老保障社会责任，力(lì)争为居民提供(gōng)持(chí)续卓越的养老(lǎo)规划与满足不同(tóng)养老需求的资产配(pèi)置服务(wù)。

　　中信证券的“信养计划”则(zé)基于个人(rén)养(yǎng)老场(chǎng)景，引入更(gèng)丰富的养老型年金(jīn)、增(zēng)额终身寿(shòu)等不同品类产品，覆盖养老收(shōu)益性资产和保障性资产，满足客户(hù)多(duō)样化、多层级(jí)的(de)养老(lǎo)资产配置需求。

　　针(zhēn)对三大(dà)支柱养老金业务中的企业年金业务，银河证券(quàn)还上线(xiàn)了自研的年金综合(hé)评价(jià)系统(tǒng)。该(gāi)系统可以通过客(kè)户提供的(de)“脱敏”后(hòu)年金组合净值与持股比(bǐ)例等数据，结合(hé)公募基金、股市债市(shì)数据，展示客户委托(tuō)年金组合(hé)的(de)评价(jià)结果。此外，也可以利(lì)用年金(jīn)机制(zhì)间接(jiē)服务背(bèi)后的(de)企业员(yuán)工和机构事业(yè)单位职(zhí)工。

　　截至目前，银河证(zhèng)券(quàn)基金研(yán)究(jiū)中心已为部分省市提供(gōng)职(zhí)业年(nián)金的组(zǔ)合评价与(yǔ)管理咨询(xún)服务，也计划结合机构(gòu)条线(xiàn)业务(wù)规(guī)划(huà)为央企与国企提供企业年金(jīn)组(zǔ)合评(píng)价(jià)等综合金融服务。

　　银河证券副总裁罗黎(lí)明告(gào)诉(sù)记者，公司(sī)自主开(kāi)发建设部署的年金综合评价系统及研究咨询服务，具有养老属性的综合金融服务体系均是(shì)公司积极响应国家养老发展战略(lüè)而推出(chū)的新服务，体(tǐ)现了在第二、三支柱上的积极筹划。

　　“我们高度(dù)重视三(sān)大支柱养(yǎng)老金(jīn)业务(wù)，目前公司已(yǐ)初步建立了个人养老金(jīn)及个人养老(lǎo)金融服(fú)务(wù)体系，充(chōng)分利(lì)用金融产品代理销售牌照和保险兼(jiān)业代理牌照(zhào)，为百姓(xìng)提供(gōng)更加有温度、有(yǒu)态度的(de)个人(rén)养老(lǎo)金融服务。”罗黎明说道。

　　记者观察(chá)｜“吸睛”大于“吸(xī)金(jīn)”？

　　“90后”观(guān)望情(qíng)绪浓厚

　　中国基(jī)金报(bào)记(jì)者(zhě)赵心怡

　　“现在个人养老金账户开通(tōng)过(guò)程非(fēi)常‘丝滑(huá)’，并(bìng)且有不少开户人在我(wǒ)们介绍之前都(dōu)已有所(suǒ)了解，感(gǎn)觉这项制(zhì)度的(de)普及(jí)度和客户认识(shí)程度在不(bù)断(duàn)提升。”某大型银行(xíng)的客户经理林漪(yī)（化名(míng)）向记者(zhě)表示。

　　“但也(yě)有(yǒu)很多(duō)人只是开了(le)账户(hù)并没有(yǒu)存钱，或(huò)存了钱没(méi)有开始投资，主要因为(wèi)不知(zhī)道如何选择产品或者有其(qí)他(tā)顾(gù)虑。”林漪(yī)还告(gào)诉(sù)记者，“这种(zhǒng)情况下我(wǒ)们就(jiù)会再(zài)用(yòng)PPT或者是纸质资(zī)料向客户进行详细介绍和对比分析。”

　　去年11月，个人(rén)养老金制度(dù)正(zhèng)式落地，在北京、上海、青岛等36个先行城市（地(dì)区）启动实(shí)施。距离个人养老金(jīn)制度落(luò)地已经过去(qù)半年，民众(zhòng)接受(shòu)度和(hé)业务进(jìn)展情(qíng)况(kuàng)如何？从业人员在具(jù)体实操过(guò)程(chéng)中(zhōng)又遇(yù)到了哪些困难？不同年(nián)龄(líng)段的群体(tǐ)会怎样理解这项制度？

　　近日，本(běn)报(bào)记(jì)者实地探访上海(hǎi)地区几家银(yín)行网(wǎng)点和券(quàn)商营业部，了解(jiě)个人养老金制度近半年的落地情况(kuàng)。

　　年轻(qīng)人更关注税收优惠

　　中老年人更(gèng)在(zài)意退休后(hòu)多一份(fèn)保(bǎo)障

　　根据人(rén)社部(bù)和国家社会(huì)保(bǎo)险公共服务平台(tái)数据可(kě)知，个人养老金制度经过半年时间的发展(zhǎn)，在产品种类、数量和(hé)参与人数方面都有所增加。

　　某券(quàn)商(shāng)营(yíng)业部财富管理相关岗位的黄宁（化名）告诉记者：“很多客户都对个(gè)人(rén)养(yǎng)老(lǎo)金业务热情(qíng)高涨，有(yǒu)直接(jiē)到营业部(bù)咨询的，还(hái)有很多是打(dǎ)电话过来问。”

　　黄宁还观察到(dào)，“70后”“80后”普(pǔ)遍对个人养老金业务的(de)热情和关注(zhù)度比“90后”更高，并且除了个人咨询(xún)和开(kāi)户外(wài)，还有(yǒu)不少企业员工、学校(xiào)教师、退伍军(jūn)人(rén)等通过企业和单位组织来了解、参(cān)与个人(rén)养老金投资。

　　记(jì)者了解了身边两位不同年龄段、均(jūn)已购买个人养老(lǎo)金产品(pǐn)的(de)朋友后发现，两人(rén)所(suǒ)关(guān)注的问(wèn)题(tí)“焦点”的确有所不同。

　　一位在上海地(dì)区(qū)金(jīn)融机构工作的(de)“80后(hòu)”告诉记者(zhě)，自从工作以来，她每(měi)年(nián)都将收入的一部分拿(ná)来强制(zhì)储(chǔ)蓄，有了个(gè)人养老金制度后，就分一部分在个(gè)人(rén)养老(lǎo)金账户中(zhōng)，这(zhè)部分强(qiáng)制储蓄的钱(qián)即使存长(zhǎng)期也不会影(yǐng)响她(tā)未来的(de)生活质量，并且放(fàng)进(jìn)个人养(yǎng)老金账户是在基(jī)本养老保(bǎo)险之外(wài)多(duō)一份积累。

　　而(ér)另(lìng)一(yī)位(wèi)工作不久的(de)“90后(hòu)”表示，他现阶(jiē)段最在意(yì)的就是买个人养老金可以享受(shòu)税收优惠，直接考虑(lǜ)到退(tuì)休后的(de)生活质量还(hái)有点遥远(yuǎn)。

　　针对(duì)上(shàng)述两(liǎng)种不同的(de)想法，黄宁也向(xiàng)记者坦言，他们在日常(cháng)介(jiè)绍个人养(yǎng)老金业务的过(guò)程中确实会考虑(lǜ)到不同年龄群体的不同需(xū)求和想法(fǎ)，进而更好(hǎo)地(dì)“对症下(xià)药”，比如给(gěi)刚工作不久的年轻人着重介绍“退休后多(duō)一份保障”推(tuī)广(guǎng)效果就不明(míng)显。

　　“吸睛”大于“吸(xī)金”？

　　然而(ér)，在个人(rén)养老(lǎo)金业务取(qǔ)得进展的同时，还有不少已(yǐ)经了解个人(rén)养老金业务的民(mín)众(zhòng)仍在“观望”。从现有数据(jù)可(kě)知(zhī)，截至(zhì)2023年3月底，虽(suī)然有3000多万人开(kāi)通了个(gè)人(rén)养老金账户，但完成(chéng)资金(jīn)存(cún)储的只有(yǒu)900多万(wàn)人(rén)。

　　林漪在银行端个人养老(lǎo)金业务的(de)开展(zhǎn)中感(gǎn)受到，一些(xiē)客户开(kāi)了户但没(méi)存储的主要顾(gù)虑是锁(suǒ)定时间(jiān)太长，担(dān)心之(zhī)后如果要(yào)大(dà)笔用钱时(shí)会很“棘手”；另(lìng)外一些客户则是认为在个人养老(lǎo)金产(chǎn)品并非专门设计(jì)且收(shōu)益优势不明显，目前个(gè)人养老金可以(yǐ)购(gòu)买的养老储蓄、银行养老(lǎo)理(lǐ)财、养老保险产品(pǐn)、养(yǎng)老目标基金四类(lèi)产(chǎn)品，即使不通过(guò)个人养老金账户也可以直接买(mǎi)，且收(shōu)益差距不大。

　　黄宁则(zé)从券商从业人员的角度谈到了推广个(gè)人养老金业(yè)务过程中(zhōng)的“困境(jìng)”。他表示：“券商端个人养(yǎng)老金只支持(chí)代(dài)销公募基金，无法代(dài)销存款、银(yín)行理财、商业养老保险，有些(xiē)客(kè)户(hù)风险承受(shòu)能力较低，想寻求更(gèng)低风险(xiǎn)等级的产品，纯公(gōng)募基金难以达到资(zī)产配(pèi)置(zhì)的(de)需求。”

　　此外，还有一(yī)部分(fēn)年轻人向(xiàng)记者直(zhí)言，对于离退休(xiū)还较遥(yáo)远的群体来说，养老需(xū)求当然也需要考虑，但眼下的生活(huó)和经济状况才是更重要的。

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