为(wèi)了让自(zì)己(jǐ)的(de)限售股解禁后能获得好的(de)回报，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决(jué)定(dìng)书，引(yǐn)发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自(zì)己减持获利(lì)。蒋维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此(cǐ)操纵证券市场行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一(yī)起来看看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多人合谋操(cāo)纵股(gǔ)价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事(shì)长、法定代表人、实际控制人何德平和他(tā)的妻子黄秀芳当时(shí)向(xiàng)时任独墅(shù)湖文化(huà)传(chuán)播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱(qián)部分来自他们(men)所掌(zhǎng)控的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持“新美(mě河北保定技校排名，保定技校前十名i)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即(jí)开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其(qí)他(tā)市(shì)场资金在二级市(shì)场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手(shǒu)共同(tóng)合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联合(hé)毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制各自(zì)筹得的证券账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期(qī)间，主(zhǔ)要(yào)由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披(pī)露(lù)的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，利用资(zī)金优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影(yǐng)响股票交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具(jù)体(tǐ)来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股(gǔ)价，然后(hòu)出货，违(wéi)法(fǎ)获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续(xù)集中(zhōng)交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市(shì)场申卖量比(bǐ)例超20％的(de)交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自(zì)2019年(nián)3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股(gǔ)本的(de)河北保定技校排名，保定技校前十名比例(lì)8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开始，账户组持(chí)续大量(liàng)买入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一(yī)，竞价(jià)买入成(chéng)交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较(jiào)大(dà)。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典(diǎn)型的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖一(yī)价或市(shì)价(jià)申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成(chéng)交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占(zhàn)同(tóng)期(qī)市(shì)场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨36.46％，偏(piān)离同期创(chuàng)业(yè)板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中(zhōng)卖出(chū)“新(xīn)美(měi)星”。在此期(qī)间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出(chū)获利的行为。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣(yōng)金(jīn)和(hé)相关(guān)税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不(bù)予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点(diǎn)申诉(sù)意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二，在案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何(hé)德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理(lǐ)”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其(qí)与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交(jiāo)易新(xīn)美星的情(qíng)况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没(méi)有与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户交(jiāo)易新美星(xīng)的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户组(zǔ)利益(yì)与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利(lì)益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账户(hù)组，蒋(jiǎng)维获(huò)得黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账户组(zǔ)、李传(chuán)武账户(hù)组交易行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提(tí)供款(kuǎn)项不知情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动(dòng)人(rén)中一(yī)方(fāng)存在不当行(xíng)为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代(dài)理人(rén)也就(jiù)是否合(hé)谋、部分账户的控制关系、委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人及其代理(lǐ)人(rén)的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案(àn)为多个主体参与、多个环(huán)节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的(de)操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委托其通过二(èr)级市场(chǎng)交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德(dé)平知悉并参与(yǔ)了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标，共同(tóng)商议、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动(dòng)，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法(fǎ)期间和责任承担，证(zhèng)监会(huì)表示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的(de)账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观(guān)上为后续(xù)的合谋操纵起(qǐ)到(dào)一定(dìng)程度锁仓的(de)作用(yòng)，并(bìng)且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道(dào)蒋维和(hé)上市公司的合(hé)作，知道(dào)蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛(máo)明土和李传武的(de)违法(fǎ)期间(jiān)与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一(yī)致。在此基础上(shàng)，在认定及处(chù)罚时将合谋各(gè)方视为(wèi)一个(gè)整体，不区(qū)别对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七条(tiáo)第(dì)一项(xiàng)规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操(cāo)纵(zòng)证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武没(méi)收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万(wàn)元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元(yuán)。

　　董事长信息(xī)披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另(lìng)外，关于(yú)何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新美星上市(shì)时总股本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳(fāng)二人(rén)不(bù)存在代持(chí)，涉案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为(wèi)兰某代持，股份减(jiǎn)持决(jué)策由海得(dé)泽广和兰某作(zuò)出，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资(zī)者决(jué)策产生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第(dì)三(sān)，即(jí)便认(rèn)定(dìng)代持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求不(bù)予处(chù)罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某(mǒu)等(děng)询问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水、资(zī)金流水及(jí)相关银行账(zhàng)户流水，结合(hé)何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)的(de)配(pèi)偶关系，代持(chí)资金和减持(chí)所(suǒ)得系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可(kě)以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当(dāng)事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司实际控制人，未如(rú)实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公(gōng)告中(zhōng)均未披露相关(guān)情(qíng)况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规定，何德(dé)平的(de)行为构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三(sān)款规(guī)定(dìng)的情形。

　　根(gēn)据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 河北保定技校排名，保定技校前十名