大(dà)家好，简单(dān)看一个基金经理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金经(jīng)理，海(hǎi)富通(tōng)的吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的海(hǎi)富通股票(piào)混合来看，截至去(qù)年年(nián)底，持仓(cāng)基本为(wèi)新(xīn)能源板块股票。

　　结果到了今年一季(jì)度末，已经基本清仓了新能(néng)源，梭哈(hā)AI板块。

　　除了(le)海富通(tōng)股票混合外，其(qí)他三(sān)只产品也基本重仓了(le)AI板块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称(chēng)，在一季度的操作中，本基金(jīn)总体把握住了(le)市场的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能 源板(bǎn)块(kuài)的配置权重，较好地我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀把握了 TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资机会，组合调整取得(dé)了明显的超额(é)收益(yì)。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国特色(sè)估(gū)值(zhí)体系所代表的传统实体行业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价，后(hòu)续可能成为(wèi)市场最有持续性的一(yī)条结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股票(piào)混(hùn)合(hé)今年(nián)以来涨了14％，其他三只产品今年以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后(hòu)市(shì)怎么走？

　　中信证(zhèng)券(quàn)认为，AI主(zhǔ)题板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠配(pèi)置获取超额回(huí)报(bào)的特征。TMT板块成交占(zhàn)全市场比重超40％的天数(shù)已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比(bǐ)超过(guò)40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月底的(de)电力设(shè)备及(jí)新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期间最(zuì)高累计回报率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板(bǎn)块也(yě)呈现出(chū)类似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过2％的(de)行(xíng)情，最(zuì)大单日涨(zhǎng)幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其(qí)他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均(jūn)跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第(dì)一(yī)周(zhōu)降低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分(fēn)为“春(chūn)季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情(qíng)，春季(jì)躁动后往往(wǎng)会(huì)有(yǒu)一波明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策略，因为往往后续盛夏攻势大概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩披(pī)露期结(jié)束后我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等大产业(yè)趋势以政(zhèng)府支持力度进(jìn)一步加(jiā)大、资本开支增加、订单增(zēng)加和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善逐渐(jiàn)被市场所确(què)定(dìng)，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上行趋势(shì)，进(jìn)入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证(zhèng)券(quàn)认(rèn)为，AI等(děng)板块或阶段性见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或基(jī)本形成本(běn)轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等高位板块(kuài)或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基(jī)本形成。本次(cì)大幅(fú)调整主要(yào)还是(shì)因为在AI相关(guān)板(bǎn)块市场(chǎng)情绪处于极(jí)值的情况下，叠加上述基本面风(fēng)险因我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀素逐步发酵，市场(chǎng)内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放(fàng)。就资本市场而言(yán)，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 我国雨带移动规律及其影响，我国雨带移动规律口诀