民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购单倍行距是多少(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例(lì)，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能够提(tí)供充(chōng)足样本(běn)，便于我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国(guó)出口新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次(cì)广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南(nán)亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)国家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业面临(lín)较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本(běn)货物0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季(jì)度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客(kè)源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户(hù)签订的老订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中国(guó)外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量(liàng)达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放(fàng)境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人(rén)流来自于(yú)境(jìng)内采购(gòu)商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客(kè)户订单，不(bù)同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部(bù)分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模(mó)和(hé)类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍(b单倍行距是多少iàn)反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今(jīn)单倍行距是多少年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也开(kāi)始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调(diào)研企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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