为了让自己的(de)限售股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬(tái)自(zì)家的股票价(jià)格，然后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证(zhèng)监会网(wǎng)站披露了(le)一则行政(zhèng)处(chù)罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个(gè)证(zhèng)券账户，利(lì)用(yòng)资金优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会(huì)对此操纵证券市(shì)场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规，给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董(dǒng)事长、法(fǎ)定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部分来自他们所掌控(kòng)的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减持(chí)“新美星(xīng)”所得(dé)。

　　他(tā)们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)“新美(měi)星”股(gǔ)价，以便(biàn)何(hé)德平所持“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开(kāi)始利用(yòng)控制的(de)证券账户并联合(hé)其(qí)他市(shì)场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认(rèn)识并联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星”；毛(máo)明软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了(míng)土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证券(quàn)账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土联(lián)系，传(chuán)递、沟通各自(zì)操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易(yì)决策(cè)，更好地共(gòng)同抬(tái)高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入(rù)成交金额5.82亿(yì)元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资(zī)金优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是(shì)怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后(hòu)出(chū)货，违法(fǎ)获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组连续集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申买量占(zhàn)市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达(dá)到峰值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持续大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当(dāng)日申买排(pái)名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持(chí)股量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)拉抬“新美星”，期末持股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指(zhǐ)21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集(jí)中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还(hái)多次(cì)实(shí)施(shī)盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利的(de)行为(wèi)。经测算，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财、而非(fēi)操纵股(gǔ)价(jià)

　　证(zhèng)监会不予采(cǎi)纳，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管(guǎn)理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明(míng)土、李传武等(děng)人讨论(lùn)交易新美(měi)星的(de)情(qíng)况(kuàng)告知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股东名(míng)册并(bìng)非黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过(guò)股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各自账户交易新美星的(de)盈亏分配(pèi)进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳(fāng)资金后部分用(yòng)于(yú)偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承(chéng)担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问笔录(lù)的合法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律主体(tǐ)，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动人中一(yī)方存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)，及他们的(de)代理人也(yě)就是(shì)否合(hé)谋、部分账户的控制关系(xì)、委托理(lǐ)财(cái)关系等提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参(cān)与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完(wán)成的操纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈(kuì)交易(yì)情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为的实(shí)质是操纵股价，并(bìng)非(fēi)合法理(lǐ)财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有(yǒu)共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价的(de)意图(tú)和目(mù)标，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价的行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于(yú)违法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易(yì)“新(xīn)美星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁仓(cāng)的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，因此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德(dé)平一致。在(zài)此基础上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将合(hé)谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待(dài)各方账户(hù)组(zǔ)。

　　证监会认为，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述(shù)行为(wèi)违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第(dì)七十七条第一项规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百零(líng)三条所述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警告(gào)并罚(fá)款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处(chù)罚(fá)决(jué)定书披露，在新美星2016年(nián)4月上市(shì)前，海(hǎi)得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫(fū)妇持(chí)有公司80万股股份，占新(xīn)美星上市时总(zǒng)股(gǔ)本的(de)1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日(rì)开始减持“新美(měi)星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信(xìn)息披露违(wéi)法(fǎ)，何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳及其代理(lǐ)人(rén)提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案(àn)股份(fèn)系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指定(dìng)账户(hù)的原因系兰某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即(jí)便(biàn)认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借款、还(hái)款等事项(xiàng)，不参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得泽广交易(yì)流(liú)水、资金流水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持资(zī)金(jīn)和(hé)减持(chí)所得系(xì)家庭共(gòng)同财(cái)产，可以(yǐ)认定海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美(měi)星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作(zuò)为上市公司实际控(kòng)制(zhì)人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股(gǔ)情(qíng)况，导致新美星在相关(guān)公(gōng)告(gào)中均未披(pī)露(lù)相关(guān)情(qíng)况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第六十三条规定(dìng)，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三(sān)款规定(dìng)的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》规(guī)定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万(wàn)元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 软化和拉直哪个持久，为啥头发软化了一洗就不直了