在“扶优限(xiàn)劣”的基(jī)本(běn)方(fāng)针下(xià)，私募基金(jīn)行(xíng)业监管趋严，近日又(yòu)有私(sī)募被“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协会(huì)网站披露(lù)的一(yī)则公告显示，雪杉基金(jīn)存(cún)在违(wéi)反专业化运营原则等四项(xiàng)违规行(xíng)为。根据相关规定(dìng)，协会拟对(duì)雪杉基金公开谴责(zé)、暂停(tíng)受理其私(sī)募基金产品(pǐn)备案六个月；对时任雪(xuě)杉(shān)基金合(hé)规风(fēng)控负责人的黄(huáng)某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉(shān)基金被暂(zàn)停备案(àn)六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业协(xié)会网站披(pī)露了一则纪律处分事先告知书送(sòng)达公告。经做出贡献，做出贡献与作出贡献的区别在哪查，深圳雪杉基金管理(lǐ)有(yǒu)限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违(wéi)规行为，时任(rèn)高级管理人(rén)员黄某应当对此承担(dān)法律责(zé)任，协会拟对(duì)其作出纪律(lǜ)处(chù)分。

　　公(gōng)告显示，雪杉(shān)基金存在(zài)四项违规行为(wèi)：

　　一是违反专业(yè)化运营(yíng)原则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪杉(shān)与(yǔ)上海阿杏达成《业务合作协议》，由债券发(fā)行(xíng)人关联方出资认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐(tóng)1号私募证券投资基金”最终投(tóu)向指定(dìng)债(zhài)券产品。其二，2019 年(nián)5月，深(shēn)圳雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业发展集团有限公司（以下(xià)简称株洲新(xīn)芦淞）签署《投(tóu)资合作协(xié)议(yì)》，约定由(yóu)指(zhǐ)定第三(sān)方(fāng)认购“雪杉夏(xià)桐7号私(sī)募(mù)证券(quàn)投资基金”，并(bìng)由该(gāi)产(chǎn)品购买指定(dìng)债券(quàn)。以(yǐ)上行(xíng)为不符合私募基金(jīn)管理人(rén)专业化运营(yíng)的要求。

　　二(èr)是未(wèi)向投资(zī)者(zhě)披露关联交易。2018年2月至(zhì)2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证(zhèng)券(quàn)投资基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉(shān)常(cháng)升(shēng)1号”“雪(xuě)杉常升(shēng)2号”分别投向上(shàng)海(hǎi)映(yìng)雪投资(zī)管(guǎn)理中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿(yì)元(yuán)、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号基金”投向上(shàng)海映(yìng)雪(xuě)在管(guǎn)产(chǎn)品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上海映雪执行事务合伙(huǒ)人、实(shí)际控制(zhì)人，上述(shù)交(jiāo)易构成关(guān)联交易，但深圳雪杉未向投资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三是未落实投资者(zhě)适(shì)当性管理要求。雪杉春茗1号基金的(de)投资者王某的基金合同(tóng)于2015年7月7日签(qiān)署，但是(shì)其(qí)风(fēng)险测评(píng)问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规(guī)兼职。深圳(zhèn)雪杉市(shì)场拓(tuò)展、投(tóu)资运营、财务等岗位员工(gōng)存在(zài)兼职情(qíng)况。

　　黄某于2016年(nián)3月(yuè)至2019年4月任(rèn)深(shēn)圳雪杉合规风控负责人，应当(dāng)对发(fā)生在各自任职期间公司(sī)的(de)违规行(xíng)为承担相应责任。

　　根据相关规定，协(xié)会拟(nǐ)对深圳雪杉公开谴责、暂停受理其私募基金产(chǎn)品备案六个月；对(duì) 黄(huáng)某公开谴责(zé)。

　　雪杉基金曾收(shōu)警(jǐng)示函(hán)

　　值得注意的是(shì)，这已经(jīng)不是雪杉基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从(cóng)事私募(mù)基金业务活动中，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采取问卷调查(chá)等(děng)方式对个别(bié)投资者的风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进(jìn)行评估(gū)、未按照合同约定如实向投资(zī)者披露可能影响投资(zī)者合法权(quán)益的重(zhòng)大信息等情(qíng)形。依(yī)据《私(sī)募管(guǎn)理办法》第(dì)三十三条规定(dìng)，决定对其采取出(chū)具(jù)警示函的行(xíng)政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投(tóu)资居股东之列做出贡献，做出贡献与作出贡献的区别在哪>

　　雪杉基(jī)金(jīn)成立(lì)于2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构类(lèi)型为私募证券投资基(jī)金管理人，全职员工人(rén)数14人，管理规模区间为20-50亿元。去(qù)年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为(wèi)汲培欣，合规(guī)风控负责人(rén)为曾(céng)峤。

　　值得注(zhù)意的是，百亿(yì)私募(mù)映(yìng)雪投资(zī)为雪杉基金(jīn)的(de)股东(dōng)，持(chí)股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一(yī)家关联(lián)公司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基(jī)金持股50.5％。塔门投资(zī)为私募股(gǔ)权(quán)、创业投资基金(jīn)管(guǎn)理人。

　　雪杉基金官网显(xiǎn)示，雪杉基金还在香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠(huì)理（香港）有限公司(sī)，“雪(xuě)杉(shān)香港(gǎng)”），以期发挥与雪杉(shān)境内平台的跨境(jìng)协同效应(yīng)，为(wèi)投资(zī)人寻(xún)找海外长期稳定资产的投资(zī)和并(bìng)购机会。

　　据(jù)介绍，雪(xuě)杉的(de)投资策略是(shì)通(tōng)过追(zhuī)踪资产价格指数、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性股(gǔ)指等(děng)宏观经(jīng)济(jì)和估值指(zhǐ)标，以分析并提取经(jīng)济周期(qī)中的(de)趋势性行业和事件以最大化投资上(shàng)行(xíng)收益，同(tóng)时引入非公开(kāi)市场投资中的个(gè)体性估(gū)值和(hé)内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投(tóu)资(zī)的下行风(fēng)险。但(dàn)在2020年(nián)10月(yuè)，雪(xuě)杉基金官(guān)网(wǎng)的新闻动态便停止(zhǐ)更(gèng)新。