民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线下广交终于在(zài)4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参(cān)会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益(yì)客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大(dà)。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具体面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速(sù)，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出(chū)口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出(chū)口(kǒu)订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状和(hé)趋势提供(gōng)充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(darctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？á)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名(míng)额，客流结(jié)构上(shàng)境(jìng)内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本arctan1怎么算出来的，arctan1怎么算？次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量下降，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决(jué)定，计(jì)划纳入(rù)的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密(mì)集(jí)型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但大(dà)部分(fēn)调研(yán)企业认为(wèi)转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口群像(xiàng)》

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