民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的(de)规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观(guān)察中国外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户(hù)充分交流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们(men)之(zhī)前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年(nián)海外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出(chū)口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订单(dān)主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会(huì)反映的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大(dà)外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商数量最多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美(měi)客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出(chū)来(lái)的(de)信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下(xià)滑明(míng)显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业(yè)存(cún)在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗(gòng)同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商(shāng)品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地(dì)，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响(xiǎng)上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观(guān)数据(jù)表现有所(suǒ)差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据(jù)显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈(chéng)现持续下降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中原地区种植葡萄始于哪个朝代 秦朝的时候有葡萄吗