在(zài)“扶优限劣”的基本方针下，私募基(jī)金行业监管趋严，近日又有(yǒu)私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券投资基金业协会网(wǎng)站披(pī)露(lù)的(de)一则公告显示，雪(xuě)杉基金存在违反专业(yè)化(huà)运营原则等四项违规行(xíng)为。根据相关规定，协会拟对雪杉基金公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六个月；对(duì)时(shí)任雪杉基金(jīn)合规(guī)风控负责人的(de)黄某公(gōng)开(kāi)谴责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉(shān)基金(jīn)被暂停备案六个月杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字rong>

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业(yè)协会网站(zhàn)披露了一则纪(jì)律(lǜ)处分事先(xiān)告知书送(sòng)达公(gōng)告。经查，深圳雪杉基金管(guǎn)理有限公司（简(jiǎn)称“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管(guǎn)理人员黄某(mǒu)应当对(duì)此(cǐ)承担法(fǎ)律责任，协会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公(gōng)告(gào)显示，雪杉基金存在四(sì)项违(wéi)规(guī)行为(wèi)：

　　一(yī)是(shì)违反专业化运(yùn)营(yíng)原则。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达成《业务合作协议》，由债券(quàn)发行人(rén)关联(lián)方出(chū)资认购上海阿杏(xìng)产品份额，该产品通过深圳(zhèn)雪杉在管产(chǎn)品“雪(xuě)杉夏桐(tóng)1号私募证券投(tóu)资基金”最终投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月(yuè)，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与株洲新芦淞(sōng)产业(yè)发展集团有限(xiàn)公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞）签(qiān)署(shǔ)《投资合作协议》，约定由(yóu)指(zhǐ)定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投(tóu)资(zī)基金”，并由该产品购买指定债(zhài)券(quàn)。以上(shàng)行为不(bù)符合私募基金管理人专业化运(yùn)营的要求(qiú)。

　　二(èr)是未向投(tóu)资者披露关联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投资基金”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投(tóu)向上海映(yìng)雪投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（以下(xià)简称上海映雪(xuě)）在(zài)管产(chǎn)品“映雪吴(wú)钩15号私募基(jī)金”6.58亿元(yuán)、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号(hào)基金(jīn)”投向上海(hǎi)映雪在管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉(shān)董事长郑(zhèng)宇为上海映雪执行事(shì)务(wù)合伙人(rén)、实际(jì)控制人，上述交易构成(chéng)关联交(jiāo)易，但(dàn)深圳雪杉未向投资(zī)者进行明确(què)、充(chōng)分地披露。

　　三(sān)是未落实(shí)投资者适当(dāng)性管理要求。雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基金(jīn)的投资者王(wáng)某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署，但(dàn)是(shì)其风险测评问卷则(zé)于(yú)2016年(nián)9月21日签署。

　　四(sì)是一般员工违(wéi)规兼职。深圳(zhèn)雪(xuě)杉市场拓展、投资运营、财务(wù)等岗位员(yuán)工(gōng)存在兼(jiān)职(zhí)情(qíng)况。

　　黄(huáng)某于201杨志性格特点及主要事迹概括，杨志性格特点及主要事迹100字6年3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规风控负责人，应当对发生在各自任职期(qī)间公司的违(wéi)规(guī)行为承担(dān)相应责任。

　　根据相关(guān)规定，协会拟对(duì)深圳(zhèn)雪杉公开(kāi)谴责(zé)、暂(zàn)停受理其(qí)私募(mù)基(jī)金产品备案(àn)六(liù)个月；对(duì) 黄某公开谴(qiǎn)责(zé)。

　　雪杉基金曾收警示函(hán)

　　值(zhí)得注意的是(shì)，这已(yǐ)经不是雪(xuě)杉基(jī)金首(shǒu)次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监局(jú)曾(céng)对雪(xuě)杉基金(jīn)出具警(jǐng)示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基(jī)金在(zài)从事私(sī)募(mù)基金业务活动(dòng)中(zhōng)，存在未履行谨慎勤(qín)勉义(yì)务、未采取问卷调查等方式对个别投资者的风险(xiǎn)识别能力和风(fēng)险承(chéng)担能(néng)力(lì)进行评(píng)估(gū)、未按照合同约定(dìng)如实向(xiàng)投资者(zhě)披露可能影响(xiǎng)投(tóu)资者合法权(quán)益的重大(dà)信息等情形。依据《私募管理(lǐ)办法》第三十(shí)三条规定，决(jué)定对其采取出(chū)具警示函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之列

　　雪(xuě)杉(shān)基(jī)金成立于2015年，注册资本为(wèi)3250万(wàn)元，机构类型为私(sī)募证券投资基(jī)金管理人，全职员工人(rén)数14人(rén)，管(guǎn)理规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份，雪(xuě)杉(shān)基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪(xuě)杉基金的法人(rén)、总经理为(wèi)汲培欣，合规风控(kòng)负责人(rén)为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基(jī)金的(de)股东，持(chí)股占比(bǐ)4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有一家关联公司(sī)为深圳市塔门投资管(guǎn)理有(yǒu)限(xiàn)公司，雪杉基(jī)金持股(gǔ)50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资(zī)基金(jīn)管理人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示，雪杉基金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理(lǐ)（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉(shān)香港”），以期发挥与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同效应，为投资人(rén)寻找(zhǎo)海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策(cè)略是通过追(zhuī)踪资产价格指数、利率、汇(huì)率、指标(biāo)性股指等宏观经(jīng)济和估值指标，以分析并提(tí)取经济周期(qī)中的趋势(shì)性行(xíng)业和事件以最大(dà)化投(tóu)资上行收益(yì)，同(tóng)时引入非(fēi)公开市场投(tóu)资中的个体性估值和内在(zài)价值(zhí)分析体系(xì)，以更好锁定投(tóu)资的下行风(fēng)险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉基(jī)金(jīn)官网的新闻动态(tài)便停(tíng)止(zhǐ)更新。